Российский фондовый рынок в понедельник открылся снижением. Однако к текущему моменту ведущие биржевые индексы не демонстрируют направленного движения. В начале сессии спросом пользуются акции «Распадской» и «АЛРОСА», в красной зоне торгуются бумаги «Мечела» и ТМК. Внешний фон к сегодняшним торгам сложился негативный. Американские рынки завершили пятницу продажами, фьючерс на индекс S&P ограниченно дорожает. Цены на нефть продолжают падать. Сейчас за баррель сорта Brent дают $54,55 (-0,8%).

Доллар США – абсолютный фаворит инвесторов по итогам очередной торговой недели. Все основные торгуемые валюты закрыли неделю снижением в паре с американским долларом. Безусловным аутсайдером остался, конечно, евро с провалом в 3,3%. Британский фунт протестировал дно четырёх с половиной лет и подешевел за неделю на 1,9%. Канадский доллар и его австралийский коллега потеряли примерно по 1% стоимости.

Евродоллар перешёл в коррекционную фазу

В пятницу курс евро/доллар продолжил падение на американской сессии и достиг уровня 1,0461. Падение курса продолжилось, несмотря на слабые американские статданные. Индекс промышленных цен в США за февраль составил -0,5% (прогноз был 0,3%, предыдущее значение -0.8%). Индекс промышленных цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в США за февраль составил -0,5% (прогноз был +0.1%, предыдущее значение -0.1%).

Курс британского фунта способен восстановиться до 1,48

В пятницу курс фунт/доллар продолжил падение и достиг уровня 1.4698. Трейдеры распродают фунт в ответ на заявление главы Банка Англии Карни (четверг), что сейчас нет необходимости спешить с повышением основной процентной ставки.

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 105,90 коп., до 62,2490 руб., курс евро увеличился на 13 копеек ровно, до 65,30 руб. Центральный банк России с 14 марта повысил официальный курс доллара США к рублю на 35,72 коп., до 61,3167 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 64,965 руб., что выше предыдущего дня на 34,18 коп.

Торговые возможности по валютной паре: курс фунт/доллар на минувшей неделе пробил поддержку, берущую начало от минимумов марта и июля 2013 года. Индикатор CCI вошёл в зону тренда ниже -100. До 24 мая текущего года от фунта ожидается падение до уровня 1,4345, к середине августа – до 1,3705. В последней идее по британскому фунту от 9 февраля я ожидал падение GBP/USD до 1,4950 и 1,4816. Из-за пробоя трендовой линии сценарий отменился и стал актуальным при возвращении цены под линию. Цели достигнуты. Цена на закрытие пятницы – 1,4739 (минимум 1,4698).

Торговые возможности по валютной паре: долларовые «быки» отыграли все потери, понесённые в «чёрный четверг» 15 января текущего года. Курс USD/CHF закрепился выше зоны сопротивления 0,9945-0,9971. На фоне растущего доллара к евро и фунту можно опять рассматривать цели 1,0312 и 1,1331. Последний раз я делал идею по швейцарскому франку 29 декабря 2014 года. Тогда я ожидал от доллара пробой сопротивления 0,9971 с расчётными целями 1,0312 и 1,1331. Достижение уровня 1,0312 ожидалось к концу марта 2015 года, 1,1331 – к концу октября 2015 года. Случился форс-мажор. 15 января Национальный банк Швейцарии (НБШ) шокировал всех своим решением. Курс франка против доллара США укрепился больше чем на 20%.

Торги в Европе по единой валюте и швейцарскому франку проходят под флагом консолидации. Евро/доллар застрял в диапазоне 1,0575-1,0640. USD/CHF торгуется тоже в диапазоне, только зеркально отражая динамику EUR/USD. Британец после выхода данных по строительству возобновил нисходящее движение, которое вызвал в четверг глава Банка Англии Марк Карни. Объемы строительства в Британии неожиданно упали в январе на 2,6% против роста на 0,6% в декабре. Прогноз был 1,4%. Годовой показатель снизился на 3,1% против прогноза 2,1% и предыдущего значения 5,3%.

Всю первую половину дня в пятницу участники рынка ждали заседания Центробанка РФ. Решение принято: ключевая ставка в России понижена на 1%, до 14% годовых с 15% годовых ранее. Мера носит лоббистский характер и особенного влияния на кредитные ставки не окажет. Думается, что следующий пересмотр ставки возможен к концу второго квартала. Реакции валютного рынка на понижение ставки оказались предсказуемыми. К текущему моменту доллар США стоит 61,30 руб. (+0,2%). Этот сценарий инвесторы полностью учли в биржевых котировках. Внимание обращают на себя прогнозы ЦБ по инфляции, которая в следующем году должна составить не более 9%, а также достаточно пессимистичный взгляд регулятора на падение ВВП в этом году. Ожидается, что отечественная экономика просядет на 3,5-4%, а это уже солидные цифры.

Российский фондовый рынок в пятницу открылся снижением. Однако к текущему моменту ведущие биржевые индексы двигаются разнонаправлено, в лидерах спроса отметились акции «Дикси» и МТС. Под давлением остаются бумаги «Фармстандарта» и «Мечела». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился нейтральным. Американские рынки завершили предыдущую сессию уверенным ростом, несмотря на провальную статистику по розничным продажам за февраль. Фьючерс на индекс S&P умеренно дорожает. Цены на нефть балансируют около уровня открытия пятничных торгов.