Федеральный бюджет России в январе-феврале 2015 г. исполнен с дефицитом в размере 765,174 млрд рублей, или 7,4% ВВП, сообщил Минфин. Доходы федерального бюджета в январе-феврале 2015 г. составили 2 трлн 277,9 млрд руб. (15,1% от бюджетного плана на год), кассовые расходы – 3 трлн 43,12 млрд руб. (19,6%). Спрогнозировать ситуацию с государственными финансами в текущем году очень сложно. Ситуация в реальном секторе экономики намного лучше прогнозов. Но не стоит забывать, что бюджет России прежде всего зависит от экспортной выручки нефтегазовых компаний. И здесь мы снова упираемся в вопрос цен на нефть и курса рубля. Цены по экспортным контрактам «Газпрома» следуют за нефтяной конъюнктурой с лагом в 6-9 месяцев. Мы по-прежнему ожидаем, что цены на нефть достигнут уровня 80 долларов.

Евро за фунтом может вернуться к 1,0555

Курс евро/доллар резко вырос на американской сессии до уровня 1,0683. Негативное влияние на курс доллара оказала статистика из США. Объём розничных продаж неожиданно для всех зафиксировал в феврале значительное сокращение. Индекс розничных продаж в США за февраль составил -0,6% (прогноз был 0,3%, предыдущее значение -0,8%). Индекс розничных продаж без учета продаж автомобилей в США за февраль составил -0,1% (прогноз был +0.5%, предыдущее значение пересмотрено с -0,9 до -1,1%).

М.Крани ослабил фунт

Курс фунт/доллар подскочил на американской сессии до уровня 1,5026. Негативное влияние на курс доллара оказала статистика из США. Объём розничных продаж неожиданно для всех зафиксировал в феврале значительное сокращение. Часовую свечу быстро втянуло. Британский фунт оказался под давлением после заявления главы Банка Англии Карни, что нет необходимости спешить с повышением основной процентной ставки. Карни начал выступать через 15 минут после выхода американской статистики. Курс фунт/доллар рухнул с максимума 1,5026 на 177 пунктов, до 1,4849 (новый недельный минимум).

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 42,70 коп., до 61,19 руб., курс евро вырос на 8,60 коп., до 65,17 руб. Центральный банк России с 12 марта понизил официальный курс доллара США к рублю на 1,72 руб., до 60,9595 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 64,6232 руб., что ниже предыдущего дня на 2,29 руб. В четверг курс рубля вырос к доллару и евро на Московской бирже с открытия торгов. Нефть в это время дорожала, единая валюта находилась под давлением. Через пару часов ситуация на рынке изменилась из-за резкого роста евро на рынке Форекс.

В Азии курс евро/доллар протестировал уровень 1,0500. От него цена отскочила к 1,0575. С приходом на рынок европейских участников курс подскочил до 1,0642. В первой половине дня «Евробыки» сумели отыграть около 76% от вчерашнего падения. За падением доллара США никаких новостей не стоит. Смешанные данные по инфляции и промпроизводству стран еврозоны не оказали влияния на валютную пару. Фиксация прибыли от коротких позиций вызвала волну продаж американской валюты и спровоцировала укрепление основных валют. В результате по EURUSD были исполнены защитные стопы размещённые выше 1,0560.

Российский фондовый рынок в четверг открылся ростом, но к текущему моменту ведущие биржевые индексы не демонстрируют единой динамики. В списке утренних лидеров спроса отметились акции «Мечела» и «Распадской», в красной зоне торгуются бумаги «Русала» и ММК. Внешний фон к сегодняшней сессии сложился неоднозначным. Американские рынки завершили предыдущие торги разнонаправлено, фьючерс на индекс S&P умеренно дорожает. Цены на нефть укрепляются. За баррель сорта Brent сейчас дают $58,21 (+0,5%). Накануне свет увидел обновлённый релиз EIA по запасам нефти и нефтепродуктов за минувшую неделю. Согласно документу, запасы нефти выросли на 4,512 млн баррелей при прогнозе увеличения на 4,436 млн баррелей. Поскольку показатель вышел в рамках прогнозов, инвесторы оставили статистику без внимания.

По евро ожидается коррекция до 1,0550

Давление на евро не ослабевает. В среду курс евро/доллар упал на 1,25%, до 1,0544. По состоянию рынка на 7:20 мск минимум зафиксирован на отметке 1,0494. Как только цена закрепится ниже 1,0500, евро/доллар двинется к 1,0400. Все откаты спекулянты используют для продажи евро. Пара даже не успевает нормально откатиться. Европейская валюта возобновила нисходящее движение после выступления Драги в четверг и ускорилась в пятницу после релиза сильного отчёта по американскому рынку труда. В среду после выступления главы ЕЦБ Драги во Франкфурте пара сохранила медвежий настрой.

Британский фунт потерял поддержку от кроссов

Британец до американской сессии чувствовал себя прекрасно. Высокий спрос на него в кросс-парах позволял GBPUSD оставаться выше 1,5030. Всех тех, кто покупал фунт в течение последних двух дней от 1,5030 и не закрыл длинные позиции, рынок наказал на американской сессии. Как только кросс евро/фунт резко развернулся вверх, фунт/доллар пробил поддержку 1,5030. После закрытия европейской сессии фунт упал до отметки 1,4892.

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 91,30 коп., до 61,6170 руб., курс евро – на 189,80 коп., до 65,08 руб. Центральный банк России с 12 марта повысил официальный курс доллара США к рублю на 201,48 коп., до 62,5638 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 66,9168 руб., что ниже предыдущего дня на 139,26 коп. В среду российскому рублю удалось пережить давление, исходящее от ожиданий, что падение нефтяных котировок вызовет новую волну ослабления национальной валюты. Всё обошлось. Тон торгам задавал своим падением евро, по которому не ослабевает давление. Отчёт по запасам нефти оправдал ожидания рынка – нефть подорожала.

Индекс доллара DXY приближается к психологическому уровню в 100 пунктов. Единая валюта находится в свободном падении. Спекулянты продают евро с целью достижения паритета с долларом. С мая прошлого года единая валюта девальвировала против доллара США на 24,6%, до 1,0573. Европейский отбой от 1,0665 не удался. Как результат, внутридневной минимум зафиксирован на уровне 1,0559. ESM подтвердил, что согласен выделить Греции 0,555 млн евро в качестве финансовой помощи, но участники рынка с пристальным вниманием следят за развивающимся медвежьим трендом и не реагируют на положительные новости.