Вчера фондовые рынки находились в красной зоне, нервничая в преддверии сегодняшнего решение ФРС касательно количественного ослабления. Мы считаем, что тон заявления будет умеренный, а само заявление не укажет направление. Аукцион 3-летних нот вчера имел хорошие результаты. Соотношение поступивших и принятых заявок составило 2.89 при среднем значении 2.7. Это не оказало заметного влияния на доходность. Кредит: агентство Moody’s понизило рейтинг по 163 классам CMBS (ценным бумагам, обеспеченным коммерческой недвижимостью) в связи с их экспозицией перед Maguire. JPM понизил рейтинг по MBIA (эмитент "токсичных" облигаций) и сообщил, что прибыль банка не улучшится во второй половине года.
Некоторые признаки тенденции ухода от риска: укрепление иены и ГКО; распродажа на фондовых и товарных рынках на вчерашних торгах. Рынки ждут, что сегодняшнее заявление FOMC прольет свет на дальнейшую судьбу программы "количественного ослабления" ФРС и на перспективу ее продолжения после сентября/октября. Мы считаем, что тон заявления будет умеренный, а само заявление не предоставит никакого четкого направления.
В преддверии сегодняшнего заседания FOMC рынок, скорее всего, будет оставаться в пределах диапазона, но ждите возможного прорыва 992.
Валютный рынок Forex
EURUSD 0/-
Мы по-прежнему рекомендуем продавать при укреплении с целями на уровнях 1.4050, 1.40. Стоп выше 1.4220.
EURJPY 0/-
Быстро приближающаяся 55-дневная скользящая средняя на уровне 134.60 может сдержать падение. Однако мы рекомендуем продавать на росте до 136.00.
USDJPY 0
Поддержка в области 95.40-50 проходит испытание на прочность. Следующая в районе 95.00-20. Скорее всего, будет торговаться в диапазоне 95.0-96.0 перед заседанием FOMC.
GBPUSD 0/-
Есть риск, что краткосрочная поддержка 1.6460-70 не выдержит и падение продолжится до следующего уровня 1.64, затем к 1.6310.
AUDUSD 0/-
Важная поддержка находится в области 0.8240. Продавайте в случае прорыва 0.8080-0.81.
Валютные опционы
EURUSD
Рынок проявляет немалый интерес к страйкам в области 1.39-1.40, истекающим в четверг и пятницу. Остальные преимущественно продаются на передней части кривой. Ждите консолидацию с нисходящим уклоном по мере приближения цены спот к 1.40
USDJPY
Сегодня утром волатильности выросли, в то время как рынок спот продолжает падать. Диапазонные форварды Risk reversals выплачиваться,
провоцируя укрепление всей кривой. Наблюдается беспокойство в нижней части.
AUDUSD
На азиатской сессии наблюдалась "борьба" за гамму на фоне активной покупки нижних страйков. 1-месячные опционы продолжают пользоваться спросом. Ранее ходили разговоры о выплате по 2-месячному опциону со страйком 7800 в размере 1 млрд.
Фондовый рынок
DAX 0/+
Покупайте на прорыве уровня 5309 с целью на 5361. Стоп-лосс ниже 5285.
FTSE 0/+
Покупайте на прорыве уровня 4685 с целью на 4715. Стоп-лосс ниже 4658.
S&P500 0/+
Покупайте на прорыве уровня 999 с целью на 1007. Стоп-лосс ниже 994.
Nasdaq 0/+
Покупайте на прорыве уровня 1605 с целью на 1618. Стоп-лосс ниже 1598.
Dow Jones 0/+
Рынок фьючерсов
Золото 0/-
Продавайте на росте до уровня 950 с целью на 942. Стоп выше 954.
Серебро -
Продавайте в области 14.30 с целью на 14. Стоп выше 14.50.
Нефть 0/-
Продавайте на прорыве уровня 68.71 с целью на 67. Стоп выше 69.50.
