Несмотря на опубликованные в пятницу данные по ВВП США, азиатские рынки открылись в плюсе под влиянием более сильных, чем ожидалось, данных по доходам. По нашим оценкам, этот тренд сохранится и на европейской сессии. На первый взгляд опубликованные в пятницу данные по ВВП в США показались лучше прогнозов, однако, если проанализировать отчет более подробно, выясняется, что поводов для оптимизма нет. Фактическое значение составило -1,0% против прогноза -1,5% (кв/кв). Однако значение предыдущего периода было пересмотрено в меньшую сторону с -5,5% до -6,4%. Более того, личное потребление (которое составляет 70% от ВВП) упало до -1,2% с 0,6%. Нет и намека на восстановление. Спасенные американские банки возвращают к себе расположение, увеличивая покупки ГКО и, тем самым, сдерживая рост стоимости кредитов (обратите внимание на снижение доходности). Однако такая ситуация долго не сохранится, так как объем ГКО, выпущенных за одну неделю, эквивалентен общей ликвидности таких банков.
Сегодня следите за макроэкономическими данными из США и отчетами о доходах от Barclays и HSBC.
Forex
EURUSD 0/
Главное сопротивление проходит в области 1.4340. Рекомендуем продавать здесь или в случае прорыва ниже 1.4220 с целью на 1.4150
EURJPY 0
Предполагаемый торговый диапазон 134.0-135.50. Остается в пределах установленного в последнее время диапазона.
USDJPY 0/+
Покупайте на спадах до 94.50 с целью на откат к 95.70.
GBPUSD 0/-
Похоже, цена уперлась в потолок возле 1.6775 и рискует упасть до 1.6680.
AUDUSD 0/+
Предпочтительно покупать на спадах до 0.8325 с надеждой на откат к 0.84. Стоп ниже 0.8290.
Валютные опционы
EURUSD
Волатильности на переднем конце кривой приблизились к годовым минимумам. Рынок пока не решается сделать следующий шаг.
Волатильности на заднем конце кривой пользуются небольшим спросом, сигнализируя, однако, о возможном «взрыве», если диапазон 1.37/1.43 будет пробит.
USDJPY
Сессия спокойная; волатильности стабильны по всей кривой. Небольшой спрос на страйки 9500 по однонедельным опционам, и после пятничного движения передний конец кривой может получить неплохую поддержку.
AUDUSD
Сегодня утром «гамма» увеличилась, а цена спот предприняла попытки протестировать уровень 8400. Средняя часть кривой волатильности также поднялась, сигнализируя о том, что волатильности достигли дна.
Фондовые рынки
DAX 0/+
Покупайте на спадах до уровня 5320 с целью на 5395. Стоп ниже 5300.
FTSE 0/+
Покупайте на спадах до уровня 4605 с целью на 4658. Стоп ниже 4600.
S&P500 0/+
Покупайте на спадах до уровня 987 с целью на 996. Стоп ниже 985.
Nasdaq 0/+
Покупайте на спадах до уровня 1605 с целью на 1622. Стоп ниже 1602.
Dow Jones 0/+
Фьючерсы
Золото 0/-
Продавайте на прорыве уровня 950 с целью на 944. Стоп выше 953.
Серебро -
Продавайте в области 14.10 с целью на 13.90. Стоп выше 14.22.
Нефть 0/+
Покупайте на спадах до уровня 69.60 с целью на 71. Стоп ниже 68.70.
