Основным фактором влияния на торгах в первый день недели была ситуация на рынках фондовых. Хорошее настроение на фондовых площадках Азии и Европы, а также рынке нефти, приподняли склонность к риску и на валютном рынке. Это, естественно, привело к ослаблению американской валюты. Тем не менее, рынок акций США не «подхватил эстафету» оптимизма, фондовые индексы открылись с понижением, что сместило акценты в пользу «бакса», который частично нивелировал утерянное. В результат день завершился небольшими потерями «зеленого» против европейцев и положительным итогом к йене. Экономическая статистика, выходившая в понедельник, по сути, игнорировалась рынком, возможно в силу того, что позитивная информация уравновешивалась негативом. Данные по продажам на первичном рынке жилья в июне обозначились значительно лучше прогнозов и результатов в предыдущем периоде. Продажи увеличились на 11.0% по сравнению с предыдущим месяцем и составили 384 тыс. домов в год, прогнозы предполагали, что положительная динамика покажет лишь +2.3% и объем составит 350 тыс., в мае было зафиксировано 346 тыс.

Такой порядок разворота событий на рынке жилья, вполне может быть свидетельством того, что этот сектор штатовской экономики начинает восстанавливаться после длительного кризиса. В то же время, информация, поступившая из регионов США, продемонстрировала картину, подталкивающую к абсолютно противоположным эмоциям. По данным ФРС – Далласа, темпы снижения активности в производственном секторе в июле ускорились. Индекс производства достиг -17.4 против -7.0 в предыдущем месяце, а индекс деловой активности упал до -25.5 с -20.4 в июне. Кроме этого, отрицательным результатом отметились индикаторы, определяющие перспективы - индекс занятости снизился до -26.4 против -25.2 в июне, а индекс новых заказов сократился до -13.2 с -10.1 в предыдущем месяце. Аналогичная динамика была отмечена и в отчете ФРС - Чикаго за июнь. Показатель производственной активности не запомнился признаками восстановления, статистика зафиксировала снижение на 0.3% до 78.1. В мае этот индикатор демонстрировал уровень 78.3, по пересмотренным данным, ранее сообщалось о 78.2. Возможно, данные, которые будут представлены сегодня, несколько сгладят впечатления по поводу дел в регионах США. Индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда, за июль, прогнозируется с ростом до 8 с 6 в июне. Кроме этого, информация от S&P/Case-Shiller о ценах на дома в 20 мегаполисах Штатов, может добавить аргументов в пользу улучшения дел в секторе, т.к. прогноз предполагает значительное замедление снижения цен в годовом сравнении в мае, ожидается -17.9% против апрельских -18.1%. В дополнении к этому, предполагается увидеть рост июльского индекса потребительских настроений от Conference Board до 50.0 с 49.3. Кроме статистики, на торги сегодняшнего дня может оказать влияние и информация с встречи лидеров Китая и США в Вашингтоне. И хотя, аналитики не ожидают чего-то сверх ординарного, т.к. Китай и США находятся в достаточно сильной зависимости друг от друга, тем не менее, сдерживающим фактором для активности на валютном рынке этот саммит может быть.

EUR

Рост единой валюты наблюдался, фактически, вплоть до начала американской сессии. Усиление склонности инвесторов к риску на фоне укрепление фондовых индексов и росте цен на нефть поддерживало европейскую валюту. Однако, слабость фондового рынка Штатов спровоцировала продажи евро, который несколько снизился во второй половине торгового дня, но, тем не менее, остался в «профите» относительно «бакса». Новости по экономике ЕС оказывали разнонаправленное влияние на единую валюту. Поддержку евро оказал индекс настроений потребителей в Германии от Gfk за август, который опубликовался с ростом до 3.5 против 3.0 июле, когда прогнозы предполагали уровень 3.0. Подиндексы, относящиеся к текущему месяцу, июлю, продемонстрировали рост склонности к покупкам до значения 25,1 против 14,5 в июне, и подъем ожиданий относительно доходов до 1.8 с -3.3 месяцем ранее. В то же время, противоположный эффект, а правильнее сказать сдерживающий, на позиции евро, оказала информация о денежной массе. Уровень индикатора в июне опустился до самых низких значений за всю историю Еврозоны. Темпы роста денежной массы агрегата М3 снизились до 3.5% против 3.7% в мае, а годовой темп роста кредитования частного сектора сократился до 1.5% с 1.8% в предыдущем месяце. Данная информация отмечает серьезные проблемы с финансированием для компаний и домашних хозяйств, и дает основания полагать, что не смотря на все заверения ЕЦБ об отсутствии необходимости каких-либо добавочных мер в плане количественного смягчения, европейскому регулятору придется вмешаться и сделать что то, для изменения ситуации. Не исключено, что подобное положение с финансированием и известная слабость банковского сектора Еврозоны, в самое ближайшее время, станут факторами, определяющими недоверие к евро. Сегодня значимых данных по ЕС не ожидается, единая валюта останется под влиянием внешней информации и разворотом событий на фондовых рынках.

GBP

Английский фунт большую часть сессии понедельника провел в узком боковом коридоре, но в итоге зафиксировал положительный результат против доллара. Отсутствие новостей по экономике Британии оставляло валюту под влиянием внешних факторов, а общий оптимизм, имевший место на рынке, поддерживал стерлинг значительно менее активно, нежели это наблюдалось в отношении к евро. Возможно, аргументация разговоров, о том, что Банк Англии может первый занять жесткую позицию в своей денежно-кредитной политике, появившихся на рынке, получила серьезное опровержение в виде разочаровывающих данных по ВВП «островов» за 2-й квартал, что обусловила настороженное отношение к стерлингу. Тем не менее, волна оптимизма которая подпитывается из различных источников оставляет интерес к высокодоходным валютам на уровне, позволяющем сохранять позиции против доллара. Сегодняшние новости по экономике «островов» могут добавить настроений инвесторам. Готовящийся к публикации баланс продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников (CBI) за июль предполагает рост до -12 с -17. Очевидно, эта информация, если окажется в пределах или лучше прогнозов, добавит интерес к стерлингу, но, по всей видимости, не надолго.

JPY

Доллар США укрепился против японской иены на сессии в понедельник. Рост японского индекса Nikkei обозначил усиления склонности инвесторов к риску и спровоцировал продажи японской валюты. Кроме этого, импульс для дальнейшего ослабления йены придали данные из США об улучшении ситуации на рынке жилья, где продажи новых домов выросли лучше прогнозов и результатов предыдущего периода. Очевидно, на текущую сессию, позиции йены продолжат оставаться в зависимости от уровня склонности к риску на рынке. Влияние экономических данных может проявиться в пятницу, т.к. основной пакет макростатистики по японской экономике будет опубликован в конце недели. Исходя из этого, можно предположить, что японская валюта останется под давлением, правда в этом случае следует учесть технические факторы, йена приблизилась к очень сильным уровням поддержки/сопротивления, как против доллара, так и протии в евро.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org