Акции откроются с повышением на фоне положительных настроений, царивших в пятницу на американском фондовом рынке. Спасение кредиторами CIT Group в воскресенье - поддержка для финансового сектора. 10% компаний уже учтено в индексе S&P500. Доходы не растут, они уменьшаются в процентном выражении по сравнению с уровнями прошлого года. Однако показатель доходов выше, чем ожидалось, поэтому акции торгуются с повышением, и их рост продолжится в краткосрочной перспективе (во время сезона публикации отчетов о доходах). Но коэффициент P/E в отношении доходов, уже учтенных в S&P500, на данный момент составляет 134 (источник: Bloomberg); дивидендная доходность составляет 2,35%. Медвежьи рынки стремятся достичь дна с учетом дивидендной доходности на уровне 5-6% и коэффициента P/E – около 10. Если принять дивидендную доходность на уровне 5-6%, а коэффициент P/E - примерно 15, это приведет к движению индекса S&P500 до 500. Мы придерживаемся своего долгосрочного медвежьего прогноза по акциям.
В воскресенье банк CIT получил от кредиторов финансовую помощь в размере 3 миллиардов долларов, что позволит американской финансовой группе, испытывающей трудности, избежать банкротства. Это должно несколько успокоить финансовые компании, столкнувшиеся с падением.
Forex
EURUSD 0
Ключевая область сопротивления 1,4180. Цель выше 1,4250-60, сегодня мы остаемся на уровне 1,41-1,42.
EURJPY 0
Движение выше 134,20, скорее всего, прекратится на уровне 135,0. Диапазон 133,50-135,0.
USDJPY 0/+
Незначительное движение вверх до 95,0, по-прежнему в диапазоне 94,25-95,00.
GBPUSD 0
Пытается вернуться на уровень 1,64, однако происходит падение до 1,6325. Торговля в диапазоне.
AUDUSD 0/+
Покупайте на спадах до 0,8030-40 с целью тестирования уровней 0,81+. Стоп ниже 0,7970.
Валютные опционы
EURUSD
В пятницу выплачивалась волатильность на ближнем конце, появились активные покупатели стратегий избегания риска (покупка опционов «колл» с евро). Ожидается постоянное увеличение спота в условиях высокого спроса на рост.
EURCHF
В пятницу пользовались спросом стратегии избегания риска, кроме того был отмечен некоторый интерес к покупке растущих опционов «колл» с евро, а также 1-2 недельных позиций со страйком 88, торгуемых на рынке.
USDJPY
Вялая торговля на токийском рынке на выходных. Волатильность на предыдущей сессии получила 14%, и остальная часть на ближнем конце быстро падает. На рынке возможна длинная гамма в данной области.
Акции
DAX 0/+
Покупайте на спадах до уровня 4984, с целью 5040. Стоп ниже 4970.
FTSE 0/+
Покупайте на спадах до уровня 4393, с целью 4435. Стоп ниже 4388.
S&P500 0/+
Покупайте на спадах до уровня 938, с целью 950. Стоп ниже 936.
Nasdaq 0/+
Покупайте на спадах до уровня 1525, с целью 1546. Стоп ниже 1521.
Dow Jones 0/+
Фьючерсы
Золото 0/+
Покупайте на прорыве 946. Цель на 956. Стоп-лосс ниже 941.
Серебро 0/+
Покупайте на прорыве 13,65 и целью на 13,85. Стоп-лосс ниже 13,55.
Нефть 0/-
Продавайте на прорыве 63,75 с целью на 62,60 Стоп-лосс выше 64,30
