Мы ожидаем дальнейшего снижения фондовых рынков на европейской сессии на фоне публикации данных по CPI в США (указывающих на усиление дефляционных давлений). Опубликованные в пятницу данные по CPI в США подтвердили наличие дефляционного давления. Годовой показатель в апреле снизился на 0.7%. Показатель за искл. энергии и продуктов питания вышел на уровне +1.9%. Мы ожидаем, что в ближайшее время он также будет снижаться. Фондовые индексы установили новые минимумы: S&P500 закрылся ниже 883. Фьючерсы сейчас торгуются еще ниже. Сырьевые рынки готовятся к ключевому развороту: индекс CRB снизился на 2.3% под влиянием падения цен на нефть (на 4%). Золото и серебро держатся неплохо, прочие индикаторы риска восстанавливаются от минимумов прошлой недели.
Наш индикатор вершины-дна снова указывает на то, что максимум остался позади, при этом мы полагаем, что фондовые рынки продолжат снижение в течение ближайших (двух) месяцев.
Forex
EURUSD –
Возможно тестирование 1.3320-30, пока пара держится ниже 1.3525. Открывайте короткие позиции, стоп выше 1.3550.
EURJPY –
Сопротивление на 128.25, возможно падение ниже 127.50. Промежуточная поддержка 125.25.
USDJPY –
Если сопротивление 95.40-50 не будет пробито, возможно тестирование пятничных минимумов на уровне 94.70-75 и, вероятно, 93.70.
GBPUSD 0/–
Прорыв 1.5140 указывает на возможность движения к 1.5075-85, сопротивление на 1.5185-90.
AUDUSD 0/–
Уровень 0.7550, вероятно, сдержит рост с возможностью тестирования внутридневных минимумов на 0.7465-70 и 0.7400.
ЦЕННЫЕ БУМАГИ
AX –
Продавать на прорыве 4714. Цель на 4653. Стоп-лосс выше 4747.
FTSE –
Продавать на прорыве 4335. Цель на 4295. Стоп-лосс выше 4360.
S&P500 –
Продавать на прорыве 880. Цель на 874. Стоп-лосс выше 886.
NASDAQ100 –
Продавать на прорыве 1352. Цель на 1339. Стоп-лосс выше 1362.
NIKKEI225 –
ФЬЮЧЕРСЫ
Золото XAUUSD +
Покупайте выше 930, цель на 940. стоп ниже 926.
Серебро XAGUSD 0/+
Покупайте в области 14,00 с целью на 14,30. Стоп ниже 13,86.
Нефть CLK9 0/–
Продавайте на росте к 57,30, цель на 56,10 Стоп выше 57,80.
FOREX ОПЦИОНЫ
EURUSD
Волатильность открылась в Азии на уровнях закрытия в пятницу, не смотря на то, что спот продвинулся к минимумам на 1.3425. Низкая дельта по пятничным опционам колл по евро (1.3745) привлекает покупателей.
USDJPY
Волатильность приносит прибыль на фоне движения спот к новым минимумам на уровне 94.50, однако, продавцы снова проявляют активность на фоне восстановления спот. Скорее всего, цены спот возобновят снижение.
AUDUSD
1-3 м ATM пользуются спросом. Гамма следует за динамикой спот, однако, диапазон становится более выраженным, что должно привлечь продавцов на росте и обусловить снижение спот.
