Обзор пары EUR/USD. 15 мая. Дональд Трамп может прекратить все отношения с Китаем. Китайская экономика начинает восстанавливаться после пандемии COVID-2019.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вбок.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
СCI: - 158.2454
Валютная пара EUR/USD пятницу, 15 мая, начинает с продолжения нисходящего движения в рамках бокового канала. Однако движения пары уже несколько дней подряд напоминают не движения между границами канала шириной 250 пунктов, а «качели» в диапазоне 120 пунктов. Котировки пары в очередной раз приближаются к нижней линии канала около уровня Мюррея «0/8» – 1,0742, но помимо этого есть еще и минимум от 6 апреля – 1,0768, от которого пара уже отскакивала несколько раз. Также трейдерам следует принимать во внимание возможный флэтовый канал 1,0777–1,0897. Таким образом, снизу расположено сразу несколько сильных уровней поддержки, которые необходимо преодолеть, чтобы продолжить движение вниз.
Вчерашний день был интересен трейдерам только из-за одного макроэкономического отчета. В Штатах был опубликован очередной отчет по заявкам на пособия по безработице, который показал очередной прирост нескольких миллионов (3 миллиона). Таким образом, за последние 8 недель суммарно 36,5 миллиона американцев подало первичные заявки на получение пособия.
Многие эксперты считают, что показатель вторичных заявок на пособия более точно отображает текущий уровень безработицы. Согласно этому показателю на 1 мая общее количество повторных заявок составляет 22,833 миллиона (прогноз был 25,1 миллиона). Таким образом, если смотреть именно на второй показатель, то он оказался даже лучше прогнозов, однако, когда речь идет о 25-35 миллионах потерявших работу людях за какие-то два месяца, вряд ли можно сказать, что показатель «оптимистичен» или «позитивен». Скорее, здесь уместно выражение «не такой провальный, как ожидалось».
Тем временем страсти между Китаем и США продолжают накаляться. Сложно сказать, кто в сложившейся ситуации больше виноват или просто виноват, однако именно из Штатов, а точнее из Белого Дома, ежедневно продолжает поступать информация о том, что Вашингтон может ввести санкции, может начать новую торговую войну, может полностью прекратить деловые отношения с Пекином. Да, именно последняя фраза прозвучала не далее как вчера от американского президента Дональда Трампа.
«Мы много чего могли бы сделать. Мы могли бы полностью разорвать отношения. Если бы вы это сделали, что бы произошло? Вы бы сэкономили 500 миллиардов долларов», – заявил Дональд Трамп в ходе очередного интервью. Также американский президент вновь подчеркнул, что он очень разочарован в Китае из-за ситуации с коронавирусом. «Я заключил отличную торговую сделку с Китаем. Но тогда (в январе) никто ничего не понимал. Я очень разочарован в Китае. У нас много информации и часть ее неблагоприятна. Вне зависимости от того, попал ли этот вирус из лаборатории или от летучих мышей, он все равно распространялся из Китая, и они должны были остановить его.
Они должны были остановить его в источнике распространения», – резюмировал Трамп. Также американский президент прокомментировал законопроект, который был представлен сенатором Линдси Грэмом, который подразумевает введение санкций и ограничений на Китай, если в течение 60 дней Пекин не предоставит полный отчет о случившемся в Ухане. Трамп заявил: «Я буду готов рассмотреть этот законопроект».
Также в СМИ попала информация, что и Китай очень недоволен Штатами и готовится ответить «болезненными контрмерами», если Вашингтон все-таки введет санкции. Правда, под «болезненными контрмерами» Пекин пока понимает лишь санкции против нескольких членов правительства США и нескольких американских организаций. Речи о введении соразмерных санкций пока не идет. Однако в то же время все мы уже привыкли, что официальный Пекин крайне немногословен и нечасто «отвечает» Вашингтону.
В то же время можно не сомневаться, что если весь список мер из «закона Грэма» будет применен, то и Китай ответит зеркальными мерами. В общем, мир стоит на пороге нового торгово-экономического противостояния, которое может нанести дополнительный удар по экономике, которая еще не то что не оправилась, а продолжает сокращаться благодаря эпидемии COVID-2019.
В общем ситуация действительно накаляется и теперь, по большому счету, все будет зависеть именно от американского лидера. Если он посчитает, что Китай виноват и введет против него санкции/пошлины/ограничения, мир увидит новое противостояние между двумя гигантами. И так как кризис из-за коронавируса еще не завершился, то новый конфликт Пекин-Вашингтон может еще сильнее замедлить восстановление мировой экономики. Вопрос – есть ли в этом смысл для Дональда Трампа и для США? С нашей точки зрения, для Трампа смысл есть, для Штатов – нет.
Американскому президенту нужно выиграть президентскую гонку в ноябре этого года, и как истинный бизнесмен он сделает все возможное, чтобы опередить Джо Байдена. По сути, Трампу нужно выставить Китай виноватым, прикрыть им собственные ошибки и просчеты. А дальше все будет зависеть от американских избирателей. Если они поверят, что Трамп не виноват в нынешнем кризисе, в более 80 000 смертей от пандемии и в принципе захотят, чтобы страной правил именно этот конфликтный и одиозный лидер, тогда он будет переизбран. Если нет – то Трамп все равно ничем не рискует. Ему нужно идти ва-банк, и, скорее всего, именно это он и сделает.
На сегодняшний день запланировано несколько макроэкономических публикаций. И начнем мы не с Евросоюза или США, а с Китая. Промышленное производство в Поднебесной по итогам апреля может вырасти на 1,5% в годовом выражении, что будет означать начало восстановления китайской экономики. Таким образом, теперь разрыв между Штатами и Китаем начнет увеличиваться и не в пользу Вашингтона. В Китае удалось локализовать эпидемию очень быстро и с относительно малыми потерями. Теперь китайская экономика начинает восстанавливаться. В Европе и США о таком пока даже не мечтают. В Германии сегодня будет опубликован ВВП за первый квартал, который сократится, по прогнозам экспертов, на 2,2% по сравнению с четвертым кварталом предыдущего года.
Однако это лишь предварительное значение. В Евросоюзе также выйдет ВВП за первый квартал в неокончательной оценке, который может составить -3,8% кв/кв и -3,3% г/г. Из-за океана поступят данные по розничным продажам за апрель (прогноз -10% м/м), а также по промышленному производству за апрель (-11,5% м/м). Индекс потребительского доверия института Мичиган продолжит сокращаться в мае и достигнет отметки 68. Таким образом, и европейская статистика, и американская, скорее всего, одинаково разочаруют трейдеров, поэтому фундаментального преимущества не будет ни у доллара, ни у евровалюты.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 15 мая составляет 70 пунктов. Таким образом, значение показателя остается стабильным и характеризуется, как «среднее». Сегодня мы ожидаем движение котировок между уровнями 1,0711 и 1,0851. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх может просигнализировать о новом витке восходящего движения уже в рамках не канала 1,0750–1,1000, а в рамках канала 1,0777–1,0897.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0742
S2 – 1,0681
S3 – 1,0620
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0803
R2 – 1,0864
R3 – 1,0925
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает располагаться ниже мувинга, поэтому на данный момент формально актуальны короткие позиции. Однако мы все больше склоняемся к тому, что пара находится во флэте. Таким образом, торговать на понижение лучше всего начинать в случае преодоления нижних границ обоих боковых каналов – 1,0777 и 1,0750. Цели в этом случае – уровни 1,0711 и 1,0681. Рассматривать покупки пары евро/доллар также рекомендуется после выхода котировок из бокового канала, то есть выше 1,0897 с целью уровень Мюррея «4/8» – 1,0986.
Обзор пары GBP/USD. 15 мая. Раскол зреет не только в Евросоюзе. В Великобритании Уэльс, Шотландия и Северная Ирландия несогласны с политикой Лондона.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.
CCI: - 120.8191
Британский фунт стерлингов пятый день подряд торгуется с понижением и подошел вплотную к самой низко расположенной возможной границе бокового канала. Таким образом, мы по-прежнему ожидаем отскок от уровня 1,2165 с возобновлением восходящего движения к уровню Мюррея «7/8» – 1,2634. В то же время движение вниз в последние дни очень уверенное, поэтому совершенно не исключено преодоление уровня 1,2165, что позволит паре продолжить движение на Юг в среднесрочной перспективе.
Позиции британского фунта вновь вызывают серьезные опасения, так как экономика Великобритании испытывает гораздо более серьезные проблемы, чем американская или европейская. Заход индикатора CCI в области ниже отметки «-200» будет сильным сигналом на завершение витка нисходящего движения.
Макроэкономический фон вчерашнего дня был выражен только в одном отчете по заявкам на пособия по безработице в США. О нем мы уже писали в статье по евро/доллару. Трейдеры проигнорировали этот отчет либо же посчитали его оптимистичным, хотя это было очень тяжело сделать. Таким образом, американская валюта продолжала дорожать, несмотря на 36,5 миллиона первичных заявок на пособия по безработице за последние 8 недель. В это же время эксперты начали обращать внимание на назревающий конституциональный кризис и раскол в самой Великобритании (ранее мы уже неоднократно сообщали о возможном расколе Евросоюза и выходе из него Италии или Германии).
Например, Великобритания официально приступила к смягчению карантинных мер с 13 мая. Об этом заявил лично Борис Джонсон. Однако правительства Северной Ирландии, Шотландии и Уэльса не стали слушаться Лондон и продлили карантины у себя до 28 мая. Помимо этого, Британский премьер разрешил гражданам передвигаться на машине, однако границы внутри Великобритании закрыты, а значит перемещаться беспрепятственно будут только англичане и только в пределах Англии. Такое «непослушание» Ирландии, Шотландии и Уэльса, по сути, не является неповиновением воле Лондона, так как эти государства получили возможность принимать самостоятельные решения в сфере здравоохранения 20 лет назад.
Однако сам по себе отказ следовать рекомендациям Бориса Джонсона очень красноречиво выражает позицию неповинующихся государств. А выражается она, по сути, тем, что все, кроме Англии, не хотели в большинстве своем покидать Евросоюз. Шотландия и вовсе вознамерилась провести второй референдум о независимости за последние 6 лет лишь бы покинуть Великобританию и вернуться в ЕС. Уэльс, Северная Ирландия и Шотландия не поддерживают в принципе Бориса Джонсона и его инициативы по «жесткому» Brexit.
А все идет на данный момент именно к нему, так как вероятность подписания соглашения с Евросоюзом ничтожно мала, как и продление сроков «переходного периода». Также пока нет никакой сделки с США, хотя еще несколько месяцев назад и Борис Джонсон, и Дональд Трамп нараспев сообщали о «грандиозном торговом соглашении». Понятно, что сейчас не самое благоприятное время для торговых переговоров. Но для Британии эти сделки жизненно необходимы, хотя правительство Бориса Джонсона делает вид, что это не так.
Также вчера появилась информация о том, что Министерство финансов Великобритании считает, что экономика столкнется с сильнейшей рецессией в ближайшее время. В принципе, это не новость. Аналогичное заявление днем ранее сделал глава ФРС Джером Пауэлл. Также на рынок поступила информация о некоем секретном документе для правительства Британии об экономических последствиях эпидемии коронавируса. Согласно этому документу, при наиболее мягком сценарии пандемии кризис образует дефицит бюджета в 340 миллиардов фунтов.
При наихудшем сценарии (более длительные сроки эпидемии, вторая волна, новый вспышки) потери составят более 500 миллиардов, что равняется чуть ли не половине бюджета Великобритании. Таким образом, Королевство нашло крайне удачное время для выхода из Евросоюза. Понятно, что в 2016 году никто и представить себе не мог, что в 2020 случится столь серьезная пандемия. Однако британское правительство, по всеобщему мнению, как и американское, провалило подготовку к эпидемии. Количество случаев заражения и случаев смертей – наивысшее в Европе.
А экономические потери Объединенного Королевства дополнят набор финансовых потерь от «развода» с Евросоюзом. А через 7 месяцев британская экономика начнет страдать и от отсутствия торговых договоренностей с ЕС, а торговать начнет со странами Альянса по правилам ВТО. Если бы Британия продолжала оставаться в ЕС, то могла бы рассчитывать на помощь других государств, на программы ЕЦБ по стимулированию экономики, но она помпезно покинула ЕС и теперь может рассчитывать только на себя.
А значит, эти 340 или 500 миллиардов фунтов должны будут вынуть из собственных карманов налогоплательщики, причем рано или поздно, но в любом случае Борис Джонсон и его кабинет могут, конечно, одолжить эти средства, но рассчитываться то в любом случае придется рядовым британцам. Таким образом, Консервативная партия в декабре минувшего года одержавшая историческую победу на выборах, которая дала Борису Джонсону возможность практически единоличного управления страной уже на следующих выборах может потерпеть такое же сокрушительное поражение, если налоги будут повышаться, а уровень жизни британцев падать.
На пятницу, 15 мая, в Великобритании не запланировано никакой важной макроэкономической статистики. Поэтому трейдеры будут обращать внимание только на американскую статистику. Вместе с тем мы по-прежнему считаем, что макроэкономические данные оказывают крайне незначительное влияние. Тихо и незаметно пара фунт/доллар подобралась к минимуму от 7 апреля и идеально по точности отработала его (1,2165 – 1,2165).
Теперь остается только выяснить, сумеют ли медведи преодолеть этот уровень, потому что если да, то пара может приступить к формированию нового нисходящего тренда. Боковой канал, как мы уже не раз говорили, имеет крайне размытую нижнюю границу, однако ее минимальное значение в любом случае не ниже уровня 1,2165. Поэтому именно этот уровень сейчас является ключевым для перспектив британской валюты. В случае отскока цены от этого уровня пара вновь может устремиться к верхней границе бокового канала, в котором находится с 30 марта.
Средняя волатильность пары GBP/USD остается стабильной и составляет на данный момент 117 пунктов. В пятницу, 15 мая, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2078 и 1,2312. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на заход на новый виток восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2146
S2 – 1,2085
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2207
R2 – 1,2268
R3 – 1,2329
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает нисходящее движение. Таким образом, формально сейчас остаются актуальными ордера на продажу с целями 1,2146 и 1,2085, однако нисходящий импульс может иссякнуть около отметки 1,2165, поэтому рекомендуем быть аккуратными с открытием sell-позиций пока этот уровень не преодолен. Покупать фунт/доллар рекомендуется не ранее закрепления цены обратно выше мувинга с первыми целями 1,2390 и 1,2451.
