Обзор пары EUR/USD. 6 июля. Дональд Трамп не покинет добровольно Белый Дом. Американские эксперты рассуждают о возможных фальсификациях на выборах в ноябре.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

СCI: 23.8095

Как мы уже говорили в статьях на выходных, валютная пара евро/доллар последние недели торгуется в относительно узком торговом диапазоне, который вполне можно назвать флэтом. На данный момент пара торгуется чуть ниже скользящей средней линии, однако в условиях флэта это расположение не имеет никакого особого значения. Трейдеры продолжают игнорировать макроэкономический фон, а фундаментальных событий в последние дни и даже недели было немного. Нас такой факт даже немного удивляет, так как большая часть наиболее интересных тем как будто поставлена сейчас на паузу. Китай и Штаты прекратили словесную перепалку, Вашингтон перестал ежедневно обвинять Пекин и делать голословные заявления о якобы имеющихся доказательствах его вины в распространении вируса COVID-2019.

Доктор Энтони Фаучи после долгой паузы наконец вышел в эфир только для того, чтобы сказать, что текущие уровни заболеваемости «коронавирусом» «страшные». Тем временем, в Штатах вчера было зафиксировано новых 55 000 случаев, которые Дональд Трамп тут же объяснил уже проверенным аргументом. «Количество случаев коронавируса растет, поскольку наше тестирование настолько массовое и настолько хорошее, гораздо больше и лучше, чем в любой другой стране. Это отличная новость, но еще лучше новостью является то, что смерти и уровень смертности снижаются», - написал Трамп в Twitter.

Однако для экономики неважно из-за чего растет количество случаев «коронавируса». Ранее мы уже писали, что в нескольких штатах вновь закрыли общественные заведения и некоторые места потенциального скопления большого количества людей. Последняя информация касалась штата Флорида, где был введен комендантский час. В штате Арканзас было введено обязательное ношение масок во всех общественных местах. О рекордном количестве новых случаев заболевания на выходных заявило семь штатов. Таким образом, экономика может вновь начать тормозить.

Ведь экономика – это не только промышленное производство, торговля с другими странами. Экономика – это также и простые люди, простые граждане, которые ходят(или не ходят) на работу, посещают(или не посещают) общественные заведения, кинотеатры, рестораны, спортклубы и другое. Если в стране ежедневно обновляются антирекорды по заболеваемости, много ли американцев захочет вести активную социальную жизнь? Таким образом, даже если новый «локдаун» и не будет введен, даже если Белый Дом и не ужесточит карантинные меры, это не будет иметь особого позитивного влияния не экономику, потому что большая часть американцев будет продолжать избегать общественных мест.

Однако, отмечают многие периодические издания и эксперты, на повестке дня для американского президента сейчас стоят ноябрьские выборы. Похоже, что первоначальный план Дональда Трампа уже провалился. Мы считаем, что американский президент хотел максимально быстро и полно восстановить экономику страны до ноября, чтобы вновь иметь отличные аргументы в свою пользу перед избирателями. Однако, осознав утопичность этой задумки, похоже, отказался от нее. Вряд ли американская экономика восстановится до докризисных значений за несколько месяцев.

Зато Трамп может попытаться использовать «коронавирус» именно для того, чтобы помешать своему главному конкуренту Джо Байдену победить на выборах. Вообще складывается впечатление, что будущие выборы будут самыми абсурдными за всю историю США. Ведь, по сути, губернатор каждого штата может вводить или отменять карантин или же вводить или отменять другие карантинные ограничения. Таким образом, во многих штатах может иметь место «нечестная игра».

Выглядеть это может примерно так. Есть так называемые «спорные штаты» - штаты, которые колеблются между Байденом и Трампом. В таких вот спорных штатах с губернаторами-демократами могут наблюдаться ограничения в доступе к избирательным участкам в тех городах, где вероятность выигрыша Трампа наивысшая. И наоборот. То есть Байден и Трамп могут попытаться оказывать влияние на результаты выборов посредством ограничения доступа избирателей на те участки, где очевидно, что победит конкурент. Таким образом, «коронавирус» может теперь использоваться и в политических целях. Возможны и более легкие сценарии.

Например, прямого ограничения доступа к избирательным участкам не будет, но в некоторых местах может быть объявлен новый карантин или предупреждение о том, что имеет место быть новая вспышка, что сильно понизит желание многих американцев выходить из дома. Также уже давно ходят слухи, что Дональд Трамп выступает против голосования по почте, считая, что таким образом он потеряет часть своего электората. Байден же, судя по всему, поддерживает такой способ проведения голосования. Но почему? Потому что не хочет массового скопления американцев по всей стране или потому что считает, что Дональд Трамп прав? Помимо этого, есть и абсолютно фантастические варианты. Фантастические для любого президента, кроме Трампа. Например, возможен вариант, когда после подсчета голосов может быть объявлена «фальсификация выборов».

Президент США имеет право сделать подобное заявление и инициировать расследование. Расследование, которое, можно не сомневаться будет всеми силами затягиваться республиканцами, может затянуться на несколько месяцев, как в свое время импичмент. Таким образом, до 14 декабря(дата, когда все штаты должны назначить своих представителей в коллегии) выборщики от «колеблющихся штатов», контролируемых в данное время республиканцами, не будут одобрены. Соответственно, демократы могут потерять определенную часть голосов, постараются оспорить это в Верховном Суде. Но Суд может также перенаправить дело в Конгресс США, где его Верхняя Палата контролируется как раз республиканцами, которые будут блокировать любые попытки демократов выиграть дело. Одно можно сказать с уверенностью – Дональд Трамп не покинет Белый Дом добровольно, даже если проиграет выборы.

В понедельник, 6 июля, в Евросоюзе будет опубликован показатель розничных продаж за май. Ожидается, что этот показатель вновь сократится, на 15% в месячном выражении и на 7,5% в годовом. В Штатах на сегодня запланированы индексы деловой активности в секторе услуг за июнь по версиям Markit и ISM с прогнозами 46,7 и 49,5. Однако, учитывая тот факт, что участники рынка продолжают игнорировать большую часть макроэкономической информации, мы считаем, что эти данные окажут весьма опосредованное влияние на ход торгов. Плюс ко всему в понедельник торги могут быть скучными и неактивными сами по себе. Таким образом, мы завтра не ждем завершения флэта.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 5 июля составляет 70 пунктов и характеризуется, как «средняя», в целом же продолжает снижаться. Мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1175 и 1,1315. Новый разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о новом витке восходящего движения пока что в рамках бокового канала.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1230

S2 – 1,1108

S3 – 1,0986

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1353

R2 – 1,1475

R3 – 1,1597

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает торговаться около скользящей средней линии, внутри бокового канала. Таким образом, в данное время рекомендуется торговать на понижение, если трейдерам удастся преодолеть уровень 1,1175, который является приблизительной нижней границей канала, с целями 1,1108 и 1,0986. Ордера на покупку рекомендуется открывать не ранее преодоления уровня Мюррея «5/8» - 1,1353 с целью 1,1475.

Обзор пары GBP/USD. 6 июля. Великобритания ослабляет карантинные меры. Врачи готовятся к новой вспышке «коронавируса». Британцы ринулись в бары.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

CCI: 74.2307

Британский фунт стерлингов начинает новую торговую неделю с попытки возобновления восходящего движения. Так как на данный момент пара закрепилась выше скользящей средней линии, то голубые бары индикатора Хайкен Аши сигнализировали о нисходящей коррекции, которая уже могла завершиться. Таким образом, в первый торговый день новой недели пара фунт/доллар может попытаться возобновить восходящее движение, согласно новой тенденции. Однако, примечателен тот момент, что паре не удалось обновить предыдущий локальный максимум, он же уровень Мюррея «5/8» - 1,2512. Таким образом, не исключен вариант, при котором будет возобновлено нисходящее движение с уходом ниже мувинга.

Для британского фунта фундаментальный фон по-прежнему сводится к переговорам по соглашению, которое будет действовать между Великобританией и Евросоюзом после 31 декабря 2020 года. Напомним, что не так давно обе стороны переговорного процесса подтвердили, что «переходный период» продлен не будет, а значит после 2020 года все текущие договоренности будут отменены. Старые будут отменены, а вот новые подписать по-прежнему не удается. На прошлой неделе между группами Мишеля Барнье и Дэвида Фроста стартовал новый раунд переговоров, однако стороны даже не стали дожидаться его завершения, заявив, что прогресс в переговорах полностью отсутствует и смысле продолжать их нет.

Помимо этой негативной информации, на прошлой неделе стало известно, что ВВП в первом квартале сократился на 1,7% г/г, хотя прогнозы были чуть оптимистичнее. И несмотря на всю эту информацию, британский фунт все-таки подорожал. Мы считаем, что в текущих условиях этому укреплению британской валюты не следует придавать слишком много внимания. Мы считаем, что сейчас ярко выраженный тренд отсутствует, а Штаты и Великобритания соревнуются друг с другом, чей фундаментальный фон будет хуже. О проблемах, с которыми столкнулась Америка в последнее время все уже давным-давно ознакомлены и осведомлены.

Таким образом, мы считаем, что в данное время явного преимущества не может быть ни у фунта, ни у доллара. Исходя из этих соображений, пара уже в начале новой недели может попытаться вернуться в область ниже скользящей средней линии. Также мы напоминаем, что макроэкономический фон по-прежнему в большинстве случаев игнорируется и практически во всех случаях носит неоднозначный характер. Например, почти 5 миллионов NonFarm Payrolls – это хорошо или плохо? Хорошо! А если принять во внимание -21 миллион рабочих мест месяцем ранее?

Однако есть и небольшой позитив для британского фунта. С 10 июля в Великобритании снимаются ограничения на въезд в страну иностранных граждан из более, чем 50 стран. А немного ранее многие карантинные меры были отменены или заменены более мягкими. Это означает, что британская экономика может начать восстанавливаться в ближайшее время. Было принято решение возобновить работу ресторанов и баров, а на этой неделе ожидается, что будет представлен план по открытию целого ряда другого бизнеса, вроде салонов красоты или фитнес-центров.

Также уже были снижены требования по социальному дистанцированию, с двух метров до одного, но при этом Борис Джонсон заявил, что если меры по предотвращению второй волны эпидемии не сработают, то власти будут вынуждены вновь ввести полный «локдаун». Многие медицинские эксперты уже ожидают второй волны эпидемии, считая, что британцы посчитают карантин полностью завершенным и не будут соблюдать вообще никаких мер по безопасности. В принципе, многие британские СМИ и периодические издания уже назвали день открытия пабов «суперсубботой». Согласно прогнозам, газеты The Sun в этот день пабы могли продать около 8,5 миллионов литров пива. Учитывая менталитет британцев, для которых паб – это второй дом, можно предположить, что вторая волна «коронавируса» может случиться уже в ближайшее время. Ведь британцы не особо рьяно соблюдали карантин и во время его полного действия, сейчас ситуация может только усугубиться.

Таким образом, «коронавирус» продолжает держать в страхе, а при малейшем подозрении на новую вспышку эпидемии власти Великобритании могут начать вновь усиливать карантинные меры. На первый торговый день недели в Великобритании запланирована публикация только индекса деловой активности в строительном секторе, а в США – индексы деловой активности в сфере услуг. Мы считаем, что оба этих показателя вряд ли окажут серьезное влияние на настроение участников рынка. Таким образом, в первую очередь по-прежнему обращаем внимание на технические факторы. Преодоление уровня Мюррея «5/8» позволит трейдерам вновь рассматривать длинные позиции, а возвращение котировок ниже мувинга поменяет текущую тенденцию на нисходящую.

Средняя волатильность пары GBP/USD продолжает оставаться стабильной и составляет на данный момент 107 пунктов в день. Для пары фунт/доллар этот показатель является «высоким». В понедельник, 6 июля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2373 и 1,2587. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на новый виток нисходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2451

S2 – 1,2390

S3 – 1,2329

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2512

R2 – 1,2573

R3 – 1,2634

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме закрепилась выше мувинга. Таким образом, сегодня рекомендуется осуществлять покупки пары фунт/доллар с целями 1,2512 и 1,2573 и удерживать их открытыми до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Продавать пару рекомендуется после обратного закрепления котировок ниже мувинга с первыми целями 1,2390 и 1,2329.