Обзор пары EUR/USD. 6 февраля. Глава ЕЦБ Кристин Лагард опасается распространения «коронавируса» и отмечает риски для экономики.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.

СCI: - 146.5096

Третий торговый день недели для пары EUR/USD завершился возобновлением нисходящего движения. Макроэкономический фон среды способствовал именно такому развитию событий, так как данные из Евросоюза были, мягко говоря, не впечатляющими, а данные из-за океана – очень сильными. Таким образом, весьма логично пара евро/доллар возобновила движение вниз, хотя уже в ближайшее время может вновь откатиться от области минимумов и вновь начать движение вверх. Дело в том, что, описывая «парадоксальную ситуацию», мы регулярно говорим о том, что медведи просто опасаются продолжать продажи евровалюты на уровнях ниже отметки 1,10$. Однако, помимо простой боязни торговать на понижение, регулярные отскоки от этой области могут быть связаны и с отложенными ордерами на покупку, размещенными в этой зоне. Таким образом, в четверг, 6 февраля, мы можем стать свидетелями уже роста евровалюты, даже если для этого не будет никаких фундаментальных и макроэкономических оснований. Однако мы по-прежнему рекомендуем трейдерам не пытаться угадать разворот пары наверх, а дождаться разворота индикатора Хайкен Аши, который укажет как минимум на восходящую коррекцию против текущей нисходящей тенденции.

Во вчерашнем утреннем обзоре мы говорили, что выступление Кристин Лагард, запланированное на среду, скорее всего, не принесет трейдерам никакой новой информации. Так оно и вышло. Речь главы ЕЦБ была связана не с монетарной политикой Евросоюза или структурными изменениями в Центробанке, а, как мы и предположили, с «коронавирусом». По мнению главы ЕЦБ, распространение «коронавируса» по планете вносит новую порцию неопределенности в мировую экономику. Госпожа Лагард заявила: «Угроза торговой войны между Штатами и Китаем, по-видимому, уменьшилась, однако коронавирус добавляет неопределенности». Таким образом, по мнению Лагард, ситуация с эпидемией в Китае отчасти нивелирует позитивные эффекты от подписания торговой сделки между Пекином и Вашингтоном. По последней информации, китайские власти приостановили работу многих заводов в Китае, огромное количество фирм и компаний по всему миру ограничило рабочие командировки в КНР до минимума. Часть персонала переведена на удаленную работу. Потребление нефти в Китае после вспышки вируса уже уменьшилось на 20%, сократились авиаперевозки, фондовые биржи Китая испытывают серьезные проблемы и обваливаются изо дня в день. По сути, это означает замедление китайской экономики. Стоит ли напоминать, что китайская экономика тесно завязана с экономиками практически всех стран мира и ее замедление будет означать замедление и мировой экономики, что будет означать спад каждой конкретно взятой экономики, в частности и европейской?

В то же время эксперты в области экономики предупреждают, что вспышка «коронавируса» потенциально может быть более опасной, чем кризис 2008-2009 годов. По мнению экономистов, спад ипотечного кредитования предсказывался, а о неожиданном наступлении пандемии нового вируса никто не мог предупредить заранее. Поэтому власти Китая и других стран были не готовы к подобному испытанию. «В отличие от финансового кризиса, правительства, отвечающие за здравоохранение и экономику, могут быть ограничены в средствах и возможностях устранить или компенсировать потери от пандемии», – считают аналитики. Напомним, что, по различным данным, официальное количество зараженных равняется сейчас нескольким десяткам тысяч, однако представители медицинской сферы считают, что реальные цифры могут быть гораздо выше.

На четверг, 6 февраля, не запланировано ни одной важной макроэкономической публикации ни в Евросоюзе, ни в Штатах. Только еще одно выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард, суть которого может опять заключаться в возросших в связи с новым вирусом рисков для мировой экономики. Если Кристин Лагард вновь не затронет тему монетарной политики ЕЦБ, то реакции трейдеров будет ожидать очень сложно. Так как макроэкономический фон завтра будет нулевым, то евровалюта может начать корректироваться после сегодняшнего падения.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар вновь выросла и составляет теперь 51 пункт в день. Таким образом, в четверг мы ожидаем движения между границами коридора волатильности 1,0946 – 1,1048. Скорее всего, начнется коррекция, которую можно будет определить по развороту индикатора Хайкен Аши наверх.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0986

S2 – 1,0956

S3 – 1,0925

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1017

R2 – 1,1047

R3 – 1,1078

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар продолжает движение вниз. Таким образом, актуальными сейчас остаются продажи евровалюты с целями 1,0956 и 1,0946, до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Возвращаться к покупкам пары EUR/USD рекомендуется не ранее обратного закрепления цены выше скользящей средней линии, что изменит текущую тенденцию на восходящую, с первыми целями 1,1078 и 1,1108.

Обзор пары GBP/USD. 6 февраля. Надеждам Борисам Джонсона на соглашения о свободной торговле не суждено сбыться?

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вбок.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.

CCI: - 83.0280

Валютная пара GBP/USD 6 февраля пытается возобновить движение вниз после небольшой восходящей коррекции к скользящей средней линии. Выше мувинга не удалось закрепиться трейдерам, однако и снизу пару поддерживает важная линия 1,2978, которая не пустила котировки ниже себя уже 7 раз. Таким образом, формально сейчас имеется нисходящая тенденция, но ее развитие находится под сомнением из-за уровня 1,2978. Выше мувинга паре фунт/доллар закрепиться не удалось, поэтому быки остаются в слабой позиции. Теперь разворот индикатора Хайкен Аши наверх официально подтвердит очередную неудачную попытку прорваться через уровень Мюррея «1/8» - 1,2970. По сути котировки сейчас зажаты между уровнем 1,2978 и 1,3050(зона где проходит сейчас скользящая средняя линия), то есть в весьма узком диапазоне. Соответственно, покупать пару лучше будет после преодоления мувинга, а продавать – после уверенного преодоления уровней 1,2978 и 1,2970.

Тем временем, все валютное сообщество продолжает обсуждать перспективы Великобритании на 2020 год. И все большее и большее количество экспертов начинает отмечать, что надеждам Бориса Джонсона на два соглашения о свободной торговле, скорее всего, не суждено сбыться. Первое соглашение – соглашение с Евросоюзом – уже стоит под большим вопросом из-за позиции самого премьер-министра Британии, который, действуя по методам Трампа, желает получить то соглашение, которое будет выгодно Великобритании. Официальные лица Евросоюза, Урсула фон дер Ляйен и Мишель Барнье, уже предупредили Лондон, что, во-первых, на достижение соглашения о свободной торговле с Канадой или Австралией ушло не менее 7-8 лет, а, во-вторых, Лондон не получит всех преференций членства в ЕС, находясь вне его состава. Сам же Борис Джонсон обещает «выбить» выгодную сделку для Королевства. Самое интересное, что подобный настрой Премьера пугает пока только предпринимателей и бизнес самой Великобритании, которые в последние три года и так живут, как на «пороховой бочке». При чем Борис Джонсон считает, что именно ЕС хочет сорвать подписание соглашения, изменив условия договоренностей, достигнутых по «сделке» осенью 2019 года. Но есть ли весомые аргументы у Джонсона в переговорах с Брюсселем? Нужно понимать, что половина всех производимых товаров в Великобритании сейчас экспортируется именно в ЕС. Более того, ЕС представляет собой единый рынок с 450 миллионами потребителей; потеря одной страны не так сильно ощутится Европой, как потеря Великобританией доступа к единому рынку без пошлин и квот. Более того, Великобритания не вела никаких переговоров уже более 40 лет. Переговорная команда попросту не имеет нужного опыта. В общем, сейчас можно сказать только то, что «жесткая» позиция Джонсона по отношению к ЕС выглядит немного нелепо и абсурдно. Мировое сообщество не понимает, а на основании чего Премьер Великобритании желает получить выгодное для себя соглашение, не принимая во внимание позицию Брюсселя?

Но самое интересное заключается в переговорах по соглашению о свободной торговле с Америкой. Дональд Трамп неоднократно заявлял, что готов подписать со «своим другом» Джонсоном «огромное торговое соглашение». Однако, как отмечают многие эксперты, на словах американский президент может обещать и желать чего угодно, но вот когда дело дойдет до официальных переговоров, его позиция может резко измениться. Вряд ли сми Штаты заключат сделку, невыгодную для себя. Более того, интересно, а какую позицию займет Джонсон в переговорах с Трампом? Вряд ли он будет вести себя, как Трамп, в переговорах с Трампом. Таким образом, по мнению большинства экспертов, Джонсон не получит ни одну, ни вторую сделку в течение 2020 года. Вероятнее всего, переговоры затянуться на более долгий срок, чем 10-11 месяцев. А британская экономика продолжит сокращаться и замедляться вследствие всех тех причин, которые порождает Brexit сам по себе и отсутствие торговых соглашений. Соответственно, продолжит свое падение в долгосрочной перспективе и фунт стерлингов.

Таким образом, в течение следующих месяцев мы ожидаем все-таки преодоления уровня 1,2978 и возобновления нисходящего тренда. Фундаментальных факторов, которые могли бы поддержать фунт стерлингов, сейчас практически нет. Последние макроэкономические отчеты из Великобритании дают надежду на определенное восстановление экономики Туманного Альбиона, но даже если это так, вряд ли темпы роста будут выше, чем в Штатах. А значит баланс сил между американской и британской валютами все равно останется на стороне первой.

Средняя волатильность пары фунт/доллар за последние 5 дней выросла до 139 пунктов. Согласно текущему уровню волатильности, рабочий канал на 6 февраля будет ограничен уровнями 1,2858 и 1,3136. Продолжение движения вниз было бы весьма логичным, однако, как мы уже говорили, снизу – очень сильный уровень поддержки. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх укажет на новый виток коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,3000

S2 – 1,2970

S3 – 1,2939

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,3031

R2 – 1,3062

R3 – 1,3092

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD начала новый виток нисходящего движения после отбоя от мувинга. Таким образом, трейдерам сейчас рекомендуется продавать фунт стерлингов с целями 1,2939 и 1,2909 до нового разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Возвращаться к покупкам британской валюты рекомендуется после обратного закрепления пары выше скользящей средней линии с первыми целями 1,3092 и 1,3123.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены:

Красные и зеленые стрелки.