Технический анализ и торговые рекомендации Forex по валютным парам EUR/USD, GBP/USD на 05 мая 2021 года.

Аналитические обзоры Forex: Обзор пары EUR/USD. 5 мая. Для европейской валюты ничего не меняется. После коррекции вниз ждем нового роста против доллара.

4-часовой таймфрейм

forex-trade-05-05-2021-1.jpg

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.

СCI: - 101.0120

Валютная пара EUR/USD во вторник продолжала торговаться исключительно ожидаемо. Мы говорили еще на выходных, что после пятничного падения неплохо было бы скорректироваться. Так и произошло в понедельник. В понедельник мы говорили, что после отката вверх коррекция, скорее всего, возобновится, так как предшествующий ей восходящий тренд составил 450 пунктов и занял ровно 1 месяц. Таким образом, коррекция на 100 пунктов в течение одного дня – это откровенно мало. Таким образом, на данный момент коррекция продолжается, хотя в более глобальном плане техническая картина ничуть не изменилась. Мы говорили, как обстоят дела по паре евро/доллар уже много раз. После сильного восходящего тренда в 2020 году пара корректировалась в течение первых 3 месяцев 2021 года, после чего, вероятно, завершила коррекцию и начала новый виток восходящего тренда, который мы и наблюдали в последний месяц. Теперь, мы ожидаем завершения коррекции вниз на этой неделе и возобновления восходящего тренда. Фундаментальные причины также остаются прежними. И они, похоже, еще долгое время будут поддерживать европейскую валюту и оказывать давление на доллар, так как денежная масса в США продолжает раздуваться и этот процесс, вероятно, продолжиться в 2021 году. По крайней мере, сейчас все данные говорят в пользу именно такого варианта. Джо Байден предложил сразу два новых пакета стимулирования экономики, один из которых будет направлен на «социальные нужды», а второй – на инфраструктуру. Сейчас подразумевается, что оба пакета стимулов будут профинансированы за счет повышения налогов для богатых американцев и мультикорпораций, однако все мы понимает, что для того, чтобы собрать около 4 триллионов долларов налогов, может понадобиться несколько лет. Таким образом, скорее всего, эти деньги опять будут привлечены через займы и от ФРС или любым другим способом, что абсолютно не меняет сути дела. Деньги не берутся из воздуха. Они либо создаются на счетах центрального банка, либо печатаются центральным банком. Поэтому все дорожки в любом случае ведут к ФРС.

Что хотя бы теоретически может повлиять на пару евро/доллар помимо глобального фундаментального фактора? Мы недавно уже проводили анализ темпов восстановления экономик США и ЕС и выяснили, что американская относительно начала пандемии восстановилась уже сильнее, чем европейская. Теоретически, доллар США может получить поддержку от этого фактора. На практике мы считаем, что это утопия. Фактор создания триллионов долларов из ниоткуда гораздо более глобальный и важный. Таким образом, если ничего не поменяется кардинальным образом в «фундаменте» в ближайшее время, то, скорее всего, обесценивание доллара в 2021 году продолжиться.

А что же Евросоюз? В Евросоюзе сейчас вообще ничего интересного не происходит. Проблемы с вакцинацией и заказами на поставки вакцин вроде бы решились. Это не слишком ускорило сам процесс вакцинации, но все же стало немного спокойнее. По крайней мере, все СМИ перестали ежедневно писать об AstraZeneca и срыве поставок для Евросоюза. А также о претензиях многих евро-государств в адрес Европейской комиссии. Все ждут, когда начнет формирование Фонд восстановления, а потом все будут ждать его распределения этим летом. Макроэкономическая статистика в Евросоюзе немного улучшилась в последнее время. Это в первую очередь касается деловой активности и инфляции. Впрочем, как показали последние статистические данные, инфляция растет только основная, а базовая(без учета цен на топливо и продукты питания), наоборот, снижается и составляет сейчас менее 1%. Уровень безработицы при этом остается довольно высоким – 8,1%, ВВП – отрицательным в первом квартале 2021 года. Таким образом, особых поводов для радости сейчас у Евросоюза попросту нет. Но все эти новости никакого отношения не имеют к курсу европейской валюты, который находится в данное время на расстоянии всего 300 пунктов от 2,5-летних максимумов, достигнутых на стыке 2020 и 2021 годов. И это с учетом падения котировок на 100 пунктов в последние дни. Таким образом, никакой корреляции между макроэкономической статистикой и курсом пары евро/доллар сейчас попросту нет. Локальное влияние макроэкономические отчеты могут, конечно, оказывать, но только локальное, в разрезе одного дня. А глобальных изменений, как мы уже сказали, нет.

На этой неделе уже успел выступить с речью Джером Пауэлл, председатель ФРС. Однако, ничего нового рынкам он не сообщил. В интервью телеканалу Fox Пауэлл сообщил, что перспективы американской экономики улучшились в последнее время, но восстановление все еще неравномерное. Он высоко отметил положительное влияние вакцинации и бюджетного стимулирования на восстановление экономики. Таким образом, вероятнее всего на этой неделе будет продолжаться коррекционное движение пары, которое может продолжаться вплоть до уровня Мюррея «3/8» - 1,1902.

forex-trade-05-05-2021-2.jpg

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 5 мая составляет 74 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1947 и 1,2095. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новом витке восходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1963

S2 – 1,1902

S3 – 1,1841

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2024

R2 – 1,2085

R3 – 1,2146

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD закрепилась ниже мувинга и продолжает нисходящее движение. Таким образом, сегодня рекомендуется оставаться в коротких позициях с целями 1,1963 и 1,1947 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Рассматривать ордера на покупку рекомендуется в случае, если пара закрепится выше мувинга, с целями 1,2095 и 1,2146.

Аналитические обзоры Forex: Обзор пары GBP/USD. 5 мая. Завтра – важный день для Великобритании и британского фунта.

4-часовой таймфрейм

forex-trade-05-05-2021-3.jpg

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

CCI: - 6.6966

Британский фунт стерлингов во вторник продолжал торговаться в режиме «качелей». Это видно уже на всех таймфреймах, за исключением, может быть, самых младших. На 4-часовом таймфрейме пары евро/доллар и фунт/доллар торгуются практически синхронно в последние дни, но если в случае с евро это движение легко объясняется технически, то в случае с фунтом как можно объяснить «качели»? Таким образом, если по евровалюте ничего не меняется в последнее время, то по фунту стерлингов – тем более. Во вторник пара возобновила нисходящее движение, как мы и прогнозировали. Правда в случае с фунтом стерлингов основания для нового похода вниз были иными. Дело в том, что каждый виток «качелей» занимает примерно 250-300 пунктов, поэтому мы ожидаем снижение в район 37-ого уровня. Следует также отметить, что несмотря на режим «качелей» пара вполне может возобновить восходящий тренд. Например, последний виток восходящего тренда, который занял 5 месяцев также проходил в режиме «качелей». То есть пара могла пройти 200 пунктов вверх и откатиться на 180 вниз, потом набрать 250 и сразу скорректироваться на 200. Таким образом, тренд был, но и постоянные сильные откаты и коррекции также были. В фундаментальном плане для фунта стерлингов тоже ничего не меняется. Ключевыми остаются «спекулятивный фактор» и фактор накачки американской экономики триллионами долларов. Именно эти факторы и продолжают держать британскую валюту так высоко.

На этой неделе состоится два важных события для Великобритании. Мы говорим «для Великобритании», потому что далеко не факт, что британский фунт отреагирует на эти события. Первое, что называется, лежит на поверхности. Это заседание Банка Англии и подведение его итогов. Однако, если заседания ФРС и ЕЦБ можно было назвать проходными, то заседание Банка Англии и подавно. Если от ФРС определенные трейдеры ждали намеков на завершение программы количественного стимулирования, то от Банка Англии никто и ничего не ждет. Более того, на 6 мая даже не запланировано выступление председателя Эндрю Бейли. Таким образом, скорее всего, в четверг будут просто объявлены результаты в виде отсутствия каких-либо изменений в монетарной политике, на чем все и закончится. Возможно, хоть что-то интересное будет содержаться сопроводительном заявлении БА по монетарной политике, но, скорее всего, и там будут «старые доводы» и формулировки. Кстати, хотелось в преддверии этого события напомнить трейдерам, что еще несколько месяцев назад активно муссировались слухи о том, что БА может пойти на новое снижение ключевой ставки, которое выведет ее на отрицательный уровень. Об отрицательной ставке говорил и Эндрю Бейли, и другие представители БА еще в 2020 году. Тогда говорилось о том, что регулятор активно изучает этот вопрос, изучает опыт центральных банков, которые уже прибегли к этому инструменту, а также звучала формулировка, что на подготовку коммерческих банков к отрицательным ставкам может понадобится около 6 месяцев. В последние же месяцы Бейли и другие представители БА молчат, как партизаны, по этому вопросу, что провоцирует вопрос уже у нас: Банк Англии отказался от внедрения отрицательной ставки или же продолжает готовится и объявит об этом неожиданно?

Ну а помимо заседания БА на этой неделе состоятся также выборы в Парламент Шотландии. Напомним, что этот вопрос имеет также важное значение для Великобритании, ее геополитического положения и экономики, как и Brexit в свое время. По сути, все вопросы сводятся к одному. Сумеет ли партия Николы Стерджен, первого министра Шотландии, укрепить свои позиции в Парламенте и получить всю власть в свои руки? Если большинство депутатских мандатов отойдет ее однопартийцам, то она сможет принимать любые решения, не озираясь на оппозицию. Как сейчас Борис Джонсон в Великобритании. А если Стерджен сможет не опасаться оппозиции, то с вероятностью 100% будет продолжать оказывать давление на Лондон в вопросе проведения повторного референдума о независимости в течение ближайших лет. По-прежнему очень сложно понять, каким именно образом Стерджен собирается добиться официального разрешения от Бориса Джонсона, если тот отказывал Эдинбургу уже несколько раз и открыто заявлял, что вопрос о независимости может подниматься один раз в поколение. Тем не менее, Стерджен официально пообещала в предвыборной программе, что если ее партия победит, то Шотландия покинет Великобританию до конца 2023 года. Таким образом, выборы 6 мая также будут призваны ответить на вопрос, а хотят ли сами шотландцы покидать Соединенное Королевства, особенно сейчас, когда все Королевство только-только начинает отходить от последствий Brexit и пандемии? В любом случае уже в пятницу можно будет сделать более или менее однозначные выводы по этому вопросу.

Как мы уже сказали выше, оба этих важнейших события могут никакого влияния на пару фунт/доллар не оказать. Или оказать, но локальное. Поэтому что с фундаментальной точки зрения, что с технической сейчас крайне тяжело представить, что ждет пару в будущем. С одной стороны, за последний год фунт стерлингов вышел на пиковые значения и очень перекуплен. С другой стороны, фактор накачки американской экономики триллионами долларов и слабость медведей не позволяют сформировать даже соразмерную восходящему тренду коррекцию. Таким образом, мы считаем, что «качели» будут сохраняться в ближайшее время.

forex-trade-05-05-2021-4.jpg

Средняя волатильность пары GBP/USD составляет на данный момент 99 пунктов в день. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В среду, 5 мая, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,3796 и 1,3994. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз может просигнализировать о новом витке нисходящего движения в рамках «качелей».

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,3885

S2 – 1,3855

S3 – 1,3824

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,3916

R2 – 1,3947

R3 – 1,3977

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала новый виток восходящего движения. Таким образом, сегодня рекомендуется торговать на повышение с целями 1,3947 и 1,3977, до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Ордера на продажу следует открывать в случае закрепления цены ниже мувинга с целями 1,3855 и 1,3824 и удерживать их открытыми до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Также, учитывая сохраняющиеся «качели», не худшим решением будет воздержаться от торговли пары некоторое время.

Основы