Обзор пары EUR/USD. 3 апреля. Еврокомиссия активизируется вслед за Штатами. Готовится второй пакет антикризисных мер помощи экономике.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.
СCI: - 197.5158
Последний торговый день недели начинается для пары EUR/USD с продолжающегося движения вниз, которое, чисто по внешним признакам, может очень скоро завершиться. Мы считаем, что евровалюта сейчас просто-напросто корректируется против коррекции против сильнейшего падения между 9 и 20 марта. Таким образом, все текущее нисходящее движение может завершиться около уровня 1,0830, что равняется 61,8% от предыдущего восходящего движения. По примеру фунта стерлингов, евровалюта также может переходить к флэту, так как новых поводов для активной торговли у участников рынка сейчас нет.
Волатильность по паре EUR/USD снизилась приблизительно до 120-130 пунктов в день, что все равно является достаточно высоким показателем. Тем не менее это меньше, чем было пару недель назад. Таким образом, мы по-прежнему считаем, что при торговле следует учитывать в первую очередь технические факторы, которые говорят пока в пользу продолжения нисходящего движения. Около уровня 1,0830 мы рекомендуем рассматривать вариант разворота цены вверх. Тем не менее если индикатор Хайкен Аши вверх не развернется или не произойдет красноречивый отскок от любого уровня Мюррея, то и сокращать раньше времени короткие позиции мы не рекомендуем.
Вчерашний день показал, что участники рынка никакого внимания не уделяют сейчас макроэкономической статистике. Понятно, что так будет не всегда. Придет время, когда торговля на валютном рынке полностью наладится и войдет в привычное русло. Но теперь мы ожидаем этого не ранее, чем рынки полностью успокоятся, волатильность снизится до нормальных значений около 60 пунктов в день, а пара, возможно, некоторое время проведет в узком боковом канале. Лишь после этого, когда ситуация на валютном рынке стабилизируется, можно будет ожидать, что макроэкономические отчеты вновь будут играть хоть какое-то значение для трейдеров.
Однако такой сценарий также подразумевает, что в ближайшее время не будет новых потрясений на фондовом рынке США, что эпидемию коронавируса удастся если не побороть, то хотя бы приостановить темпы роста ее распространения, а цены на нефть начнут расти. Ситуация с пандемией является сейчас ключевым негативным фактором для общемировой экономики. Чем больше заболевших по всему миру, чем дольше длится карантин, тем сильнее пострадает экономика каждого государства, тем дольше каждая экономика будет восстанавливаться...
Тем временем сегодня Урсула фон дер Ляйен, председатель Европейской Комиссии, заявила о предложении привлечения 100 миллиардов евровалюты в рамках второго пакета стимулирующих мер экономики ЕС. Ожидается, что 100 миллиардов евро будут направлены на помощь бизнесу и сохранение рабочих мест. Эти деньги будут выдаваться в качестве кредитов странам-членам ЕС, которые, в свою очередь, будут направлять их на оплату работникам тех часов, которые они не могли работать из-за пандемии коронавируса.
Также будет предусмотрена поддержка и фрилансеров, и частных предпринимателей. «Во время коронавирусного кризиса помочь могут только сильные меры. Мы должны использовать все доступные нам средства. Каждый евро, имеющийся в бюджете ЕС, будет направлен на решение кризиса, каждое правило будет упрощено, чтобы обеспечить быстрое и эффективное финансирование.
Мы мобилизуем 100 млрд евро, чтобы сохранить людям их рабочие места. Мы объединяем усилия с государствами-членами Альянса для спасения жизней и защиты средств к существованию. Это европейская солидарность», - заявила фон дер Ляйен в четверг, 2 апреля. Помимо помощи бизнесу и работникам, Еврокомиссия собирается дополнительно привлечь 3 миллиарда евро из нынешнего бюджета Евросоюза и направить эти деньги на закупку средств индивидуальной защиты и на финансирование мобильных полевых госпиталей.
В это же время депутаты Европейского Парламента договорились провести внеочередное пленарное заседание, чтобы обсудить действия, направленные на борьбу с распространением коронавируса. В заседании будут участвовать представители Евросовета и Еврокомиссии, а также будет проводиться голосование по всем предложенным мерам по противостоянию эпидемии.
Министр финансов США Стивен Мнучин прокомментировал последние отчеты по заявкам на пособия по безработице в США, один из которых был опубликован вчера. По мнению Мнучина, эти отчеты не являются показательными, так как они отражают положение вещей в экономике США, которое было до согласования 2-триллионного пакета стимулирования. Мнучин заявил, что пакет помощи американской экономике «заработает» лишь в течение трех недель, и тогда компании, которые ранее были вынуждены из-за эпидемии сокращать штат, будут вновь нанимать сотрудников на работу.
На последний торговый день недели запланировано достаточно большое количество макроэкономических публикаций. В Евросоюзе, а также в отдельности в Германии, Испании, Италии, Франции и Британии, будут опубликованы данные по деловой активности, в сфере услуг и композитные индексы. Прогнозы для этой сферы выглядят ужасающе. Если производственный сектор всех стран ЕС остался на плаву с приходом эпидемии, то сектор услуг практически полностью остановился из-за карантинных мер. Деловая активность в сфере услуг ЕС ожидается на уровне 28,4, а Германии – на уровне 34,3. За последние 12 лет ни в Евросоюзе, ни в Германии так низко показатели деловой активности для сферы услуг не снижались.
Также в Евросоюзе будут опубликованы данные по розничным продажам в феврале. Прогноз - +1,7% в годовом выражении и +0,1% в месячном. Однако эти данные мы считаем абсолютно несущественными для рынка. Скорее всего, и этот отчет, и отчеты по деловой активности, несмотря на свою «антирекордность», будут полностью проигнорированы трейдерами. Также сегодня будет опубликовано много интересных отчетов в США, которые будут подробно проанализированы в статье по GBP/USD.
С технической точки зрения пока движение вниз продолжается. И никаких сигналов к его завершению нет. Тот факт, что паника в последние дни немного спадает, не должен вводить в заблуждение участников рынка. Вполне возможно, что будет не только «вторая волна» эпидемии, но и «вторая волна» паники на рынках.
В Евросоюзе суммарно инфицировано более 400 тысяч граждан. Карантинные меры продлеваются и ужесточаются. Общее количество заболевших по всему миру приближается к миллиону. И это только официальные данные. В той или иной мере правительство каждой страны мира допускает, что реальное количество заболевших гораздо выше, а пик эпидемии еще не пройден.
Волатильность валютной пары евро/доллар остается на довольно высоких значениях. По состоянию на 3 апреля значение показателя составляет 153 пункта, и в последние десять дней волатильность не превышает 200 пунктов в день. Мы считаем, что рынки продолжают приходить в норму, и это очень хороший признак для трейдеров. Сегодня мы ожидаем дальнейшего снижения волатильности и движения цены между уровнями 1,0673 и 1,0979. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о витке восходящей коррекции. Как минимум.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0742
S2 – 1,0620
S3 – 1,0498
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0986
R3 – 1,1108
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. Таким образом, трейдерам рекомендуется сейчас оставаться в продажах евровалюты с целями 1,0742 и 1,0673, до разворота Хайкен Аши наверх. Покупать евро рекомендуется лишь после обратного закрепления трейдеров выше скользящей средней линии с первой целью уровень Мюррея «3/8» - 1,1108. При открытии любых позиций по-прежнему рекомендуется повышенная осторожность, так как волатильность по-прежнему высокая.
Обзор пары GBP/USD. 3 апреля. NonFаrm Payrolls и уровень безработицы в США – второй шанс для трейдеров активизироваться.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.
CCI: 1.0981
Валютная пара GBP/USD торгуется на этой неделе максимально просто и понятно. Несмотря на то что волатильность остается достаточно высокой (более 100 пунктов в день), ее текущий размер ни в какое сравнение не идет с тем, что было всего две-три недели назад, когда пара регулярно проходила более трехсот пунктов. Однако на этой неделе пара в рамках коррекции после полуторатысячного падения отработала уровень Мюррея «3/8» - 1,2451 и остановилась.
Уровень 1,2451 был отработан как минимум три раза, и каждый раз пара фунт/доллар отскакивала от него, при этом не начиная логичную в этом случае нисходящую коррекцию хотя бы к мувингу. Таким образом, по факту мы имеем сейчас абсолютный флэт, внутри которого можно торговать только на малых таймфреймах между верхней и нижней границей бокового канала. На 4-часовом таймфрейме мы рекомендуем ожидать завершения флэта и возобновления движения вверх или начала движения вниз.
Макроэкономическая статистика, как мы уже выяснили в статье по EUR/USD и во вчерашней итоговой статье, не играет никакой роли для участников рынка. Однако мы все же не можем пройти мимо макроэкономических отчетов, запланированных на пятницу, так как это в любом случае важные данные, которые в будущем участники рынка будут учитывать при открытии своих позиций.
Сегодня, 3 апреля, в Великобритании будет опубликован индекс деловой активности в сфере услуг за март, который, скорее всего, обрушится по сравнению с февралем до значения 34,8. Как и в случае с Германией и Евросоюзом, до такого низкого значения британский индекс не снижался ни разу за последние 12 лет. А ведь в 2008 году был момент, когда он также рухнул вниз, правда, тогда «всего лишь» до значения 40.
В Штатах макроэкономическая статистика будет куда более интересна и ожидаема. Сначала станет известен уровень безработицы за март, который, по различным прогнозам, вырастет с 3,5% до 3,8% – 4,0%. Отчет по изменению средней заработной платы в марте является наименее привлекательным из всего пакета статистики и имеющим наиболее нейтральный прогноз – 3% в годовом выражении и 0,2% в месячном.
А вот показатель NonFarm Payrolls за март готовится стать вторым по значимости показателем после заявок на пособия по безработице. Что бы там ни говорил Стивен Мнучин, но когда количество заявок на пособия за две недели увеличивается на 6,5 миллиона, отчет от ADP по числу занятых в частном секторе опускается ниже нуля (всего лишь во второй раз со времен кризиса 2008 года), закрывать на происходящее глаза не получается.
И ожидать чего-либо позитивного отчета по NonFarm Payrols также не получается. Согласно прогнозам экспертов, количество новых созданных рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США может снизиться от -100 до -150 тысяч. Последний раз такие сокращения NonFarm'ов были во времена ипотечного кризиса. В качестве «вишенки на торте» в Штатах будут опубликованы индексы деловой активности в сфере услуг по версиям Markit и ISM.
Первый может сократится до значения 39,1 с текущих 49,4, а второй – со значения 57,3 до 43,0 – 44,0. Таким образом, абсолютно весь пакет макроэкономической статистики из-за океана прогнозируется со значительным ухудшением по сравнению с февралем. Ключевым вопросом является: будет ли эта информация проигнорирована участниками рынка? У валютной пары EUR/USD больше шансом «отреагировать». Пара находится в движении. Фунт стерлингов же стоит на месте.
Но не стоит на месте, к сожалению, эпидемия коронавируса, которая продолжает распространяться по всему миру и, в частности, Британии, унося с собой все новые жертвы. В Великобритании вчера был зафиксирован наибольший суточный уровень смертности – 393 человека. Всего же на Туманном Альбионе погибло от эпидемии почти 3000 человек.
Тем временем даже в развитой экономически Великобритании банально не хватает аппаратов для искусственной вентиляции легких. Согласно новым рекомендациям Британской медицинской ассоциации, врачи могут сами принимать решение, какому больному отдавать предпочтение и предоставлять лечение дефицитными аппаратами.
К счастью, пока еще такие ситуации не возникали, но, учитывая ожидания врачей по дальнейшему росту количества инфицированных, эти проблемы могут возникнуть. «Медицинские работники могут быть вынуждены отказать в лечение некоторым пациентам, чтобы обеспечить лечение других, с более высокими шансами на выживание». Также сообщается, что Британия в ближайшие две недели собирается нарастить количество проводимых ежедневно тестов на коронавирус до 25 000.
И последнее, что хотелось бы сообщить. В конце 2 апреля цена на все марки нефти, включая WTI и Brent, подскочила. В моменте WTI дорожала до почти 27,5$ за баррель при минимуме дня 20,75$. Brent от минимума 25,49$ поднималась до 36,16$ за баррель, правда, после вновь опустилась ниже 30$. Тем не менее появляются шансы на восстановление цен на нефть, что является хорошей новостью для всех рынков.
С технической точки зрения для возобновления восходящего тренда по-прежнему нужно ждать преодоления уровня Мюррея «3/8» - 1,2451 или же внятной коррекции. Оба канала линейной регрессии направлены вниз, поэтому более предпочтительна нисходящая тенденция.
Однако, учитывая тот факт, что эти каналы развернулись вниз во время паники на валютном рынке, их показания сейчас нельзя считать полностью достоверными. Ну а скользящая средняя линия в ближайшее время может сама добраться до цены и развернуться вбок, что также будет свидетельствовать о боковом движении пары.
Средняя волатильность пары GBP/USD продолжает снижаться. На данный момент среднее значение за последние пять дней составляет 194 пункта. Однако активность трейдеров по паре фунт/доллар все равно остается довольно высокой, что следует принимать во внимание при открытии любых позиций. В пятницу, 3 апреля, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2170 и 1,2558. Хотя сейчас наблюдается откровенный флэт с куда более узкими границами канала.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2207
S2 – 1,1963
S3 – 1,1719
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2451
R2 – 1,2695
R3 – 1,2939
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме сохраняет перспективы восходящего движения. Таким образом, актуальными сейчас остаются ордера на покупку по фунту с целями 1,2558 и 1,2695. Открывать новые buy-позиции рекомендуется в случае преодоления быками уровня 1,2451, который сейчас стопорит дальнейшее продвижение на Север. Продавать британскую валюту рекомендуется с целью 1,1963, если медведям удастся закрепиться ниже мувинга.
