Банк Японии проигнорировал низкие уровни инфляции и оставил политику без изменений, чем разочаровал медведей по иене и отправил кроссы с японской валютой к новым минимумам. Между тем, динамика доллара неоднозначна в ожидании запланированной на сегодня публикации протокол заседания FOMC.
- Банк Японии разочаровал медведей по иене
- FOMC в центре внимания
- Рынок ориентируется на голубиный настрой ФРС
Очевидно, некоторые трейдеры закладывали в цену вероятность расширения стимулов на сегодняшнем заседании Банка Японии, принимая во внимание слабые экономические показатели и отсутствие прогресса в движении к инфляционной цели. CPI может опуститься к нулевой отметке и продолжить снижение в ближайшие месяцы (в годовом исчислении), поскольку период до апрельского повышения налога выходит за пределы сравнительной базы.
Голуби собираются в стаи перед публикацией протокола заседания FOMC Фото: iStock
Однако в заявление по монетарной политике не содержалось никаких намеков на новые стимулы, напротив, появился один сторонник сокращения текущей программы покупки активов. В любом случае, медведи по иене были разочарованы таким поворотом событий и сократили свои короткие позиции; таким образом, USDJPY по-прежнему держится в надоевшем диапазоне, а EURJPY и GBPJPY стремятся развить нисходящую динамику - последний кросс особенно интересен после вчерашней неудачной попытки пробить 200-дневную скользящую среднюю.
График: GBPJPY
GBPJPY развернулся вниз после неинтересного заседания Банка Японии, разочаровавшего медведей по иене на предыдущей сессии. Распродажа GBPJPY заслуживает особого внимания, поскольку вчерашняя попытка роста кросса выше важной 200-дневной скользящей средней не увенчалась успехом. Это может усилить интерес к продаже в паре до тех пор, пока она держится ниже 200-дневной скользящей средней, хотя общий прогноз по японской валюте остается туманным, в частности, USDJPY уже долгое время не может выбраться за пределы диапазона.
Сегодня инвесторы сконцентрированы на протоколе заседания Федерального комитета по открытым рынкам, который будет опубликован вечером; "голубиный" настрой, равно как и невнятные комментарии различных чиновников из ЦБ на этот счет уже полностью заложены в цену. Вряд ли этот протокол будет содержать что-то откровенно "ястребиное", как правило, текст полон противоречивых и неоднозначных заявлений, при этом рынок явно настроен на "голубиную" волну и не ждет более двух повышений ставки (0,05%) до середины 2016 года. Таким образом, порог неожиданности в отношении возможных решительных комментариев достаточно низок.
Обзор валют Б-10
USD: динамика неоднозначна, мы ждем реакции на протокол заседания FOMC, которая может прояснить техническую картину. Это событие сопряжено как с рисками падения, так и с вероятностью роста.
EUR: слабеет, при этом новости из Греции в ближайшие дни могут стать катализатором движений для валюты. Быкам по EURUSD нужен прорыв 1.0800 после публикации протокола заседания FOMC сегодня. Рост и закрытие выше 1.0900/25 поставит под сомнение успех краткосрочных медвежьих стратегий.
JPY: снова растет в ответ на пассивность Банка Японии на сегодняшнем заседании. Для развития динамики нам нужно снижение интереса к рисковым активам или крайне "голубиный" протокол FOMC (хотя, разве это не положительный фактор для рисковых активов?) В любом случае, USDJPY должен пробить 121,50 или 18,50, чтобы помочь иене определиться с направлением.
GBP: пытается укрепиться против евро сегодня утром, демонстрируя корреляцию EURGBP и EURUSD. GBPUSD уже долгое время не может выбрать направление движения, хотя техническая картина в паре GBPJPY, пожалуй, наиболее интересна (см. график выше). Мы не ждем ничего от завтрашнего заседания Банка Англии .
CHF: пассивен в паре с евро: EURCHF застряла в диапазоне 1,0400-1,0500 и не может выбраться оттуда уже восемь торговых дней - пары с франком не интересны до тех пор, пока не будет пробит этот диапазон.
AUD: краткосрочная динамика может быть волатильной, AUDUSD , вероятно, будет реагировать на протокол заседания FOMC. Следите за уровнем 0,7750 и, возможно, даже 0,7800, если протокол FOMC не сможет вдохновить доллар на рост.
CAD: демонстрирует устойчивость благодаря росту цен на нефть за последние несколько дней, возможно, пара протестирует нижнюю границу диапазона, если протокол заседания FOMC не будет способствовать росту доллара. Ближайшая важная публикация для канадского доллара - пятничный отчет по уровню занятости в Канаде.
NZD: следите за распродажами в парах AUDNZD и NZDUSD после недавнего ослабления новозеландской валюты. Динамика после выхода протокола заседания FOMC поможет понять, чего ждать от NZDUSD, при этом медведям нужно движение к новым локальным минимумам, гораздо ниже 0,7500.
SEK: продолжит расти, пока не пройдена поддержка на уровне 9,35, хотя долгосрочная картина выглядит не так убедительно, поскольку валюта застряла в середине широкого диапазона. Возможно, стоит ждать медвежьего разворота от максимумов.
NOK: валюта крайне слаба, несмотря на резкий рост цен на нефть в течение последних нескольких дней - если цены на нефть возобновят снижение, EURNOK может устремиться к новым высотам. Ближайшее важное событие - публикация индекса CPI и отчета по объему производства в пятницу.
