В преддверии публикации важных данных по потребительской инфляции в США на рынках наблюдается частичная фиксация прибыли в акциях компаний и возобновление локального повышения курса американского доллара.

Сегодня выйдут действительно очень важные для понимания перспектив монетарной политики в Америке данные экономической статистики по потребительской инфляции. Будут представлены: базовый индекс потребительских цен и общее значение потребительской инфляции. Согласно представленного прогноза, базовый индекс потребительских цен (CPI) в месячном выражении в марте должен прибавить 0.2% против февральского повышения в 0.1%. В годовом исчислении показатель должен вырасти на 1.5% против 1.3% годом ранее. Индекс потребительских цен (CPI) в марте в соответствие с ожидания должен вырасти на 0.5% против февральского повышения на 0.4%, а годовое значения индикатора должно резко вырасти до 2.5% с 1.7%.

Ожидаемые данные экономической статистики будут однозначно оценены рынками в контексте будущей позиции ФРС в отношении денежно-кредитной политики. Это продолжает волновать инвесторов, так как, несмотря на активное давление со стороны членов Федрезерва и самого руководителя Дж. Пауэлла на рынки, которое проявляется в постоянных заявлениях о том, что регулятор не будет рассматривать возможность повышения процентных ставок и прекращения процесса выкупа государственных облигаций, рост инфляции и самое главное ее возможное закрепление выше приемлемого уровня в 2.0% в долгосрочном периоде, все равно вынудит ЦБ пересмотреть свой монетарный курс.

Опасаясь того, что публикуемые сегодня данные подтвердят самые худшие ожидания, на рынке и наблюдается частичная фиксация прибыли в акциях компаний, а также локальное повышение курса доллара. Все это происходит на фоне возобновления роста доходности трежерис. Так доходность бенчмарка 10-летних трежерис на момент написания статьи растет на 0.88% до 1.691%. Мы полагаем, что если обнародованные значения инфляционных показателей продемонстрируют усиление инфляционного давления – это приведет к продолжению, по крайней мере, локального роста доходности, а вместе с этим и к укреплению курса доллара. На этой волне также может произойти небольшое снижение фондовых индексов в Штатах.

Считаем, что принимать решения по торговым операциям необходимо уже по факту публикации данных потребительской инфляции, которые будут представлены сегодня в 15.30 МСК. Мы склоняемся к тому, что с высокой вероятностью доллар получит поддержку, а на рынках акций начнется небольшое коррекционное снижение.

Прогноз дня:

Пара EURUSD консолидируется в узком диапазоне 1.1860-1.1920. Если данные по потребительской инфляции окажутся выше ожиданий – это окажет давление на пару, и она устремится к отметке 1.1790. В то же время если они будут ниже прогноза, то следует ожидать возобновление роста пары к 1.1985. Считаем, что покупать или продавать пару необходимо после преодолений уровней 1.1920 и 1.1860.

Цена на золото ярко реагирует на ожидаемую публикацию данных по инфляции. Она может как вырасти, так и упасть. На росте инфляции цена продолжит падение к 1676.75 после преодоления отметки 1721.00. На слабых значениях вырасти к 1757.45, но уже после роста выше уровня 1736.35.