Праздничный день в Штатах на этот раз не спровоцировал вялые торги в диапазонах, как это обычно бывает. Давление на доллар сохранилось, и американская валюта понесла потери против своих европейских оппонентов. Поддержку евро оказали данные по инфляции в некоторых странах Еврозоны, а фунту сообщения от Банка Англии, который намерен ограничить программу стимулирования кредитования, что расценилось как знак подтверждающий восстановление экономики на «островах». Относительно же йены наблюдалось доминирование американской валюты, т.к. ожидания дальнейших мер стимулирования от японского ЦБ получили дополнительную подпитку. Данных по экономике Штатов вчера не выпускалось, по причине праздничных каникул, сегодняшний же новостной фон тоже не огласит ничего важного, что могло бы вызвать повышенный интерес рынка.
Вероятно, доллар может остаться в волне продаж, правда сдерживающим моментом будет тот факт, что в преддверии входных, за которыми начинается неделя содержащая столь важные события как заседание по ставке ЕЦБ и публикация ноябрьского отчета по труду в США, инвесторы поостерегутся увеличивать рискованные позиции.
EUR
На вчерашних торгах евро подрос против доллара, и поддерживали единую европейскую валюту сначала данные по инфляции в Испании и регионах Германии, а затем и во всей крупнейшей экономике ЕС, оказавшиеся выше прогнозов. Предварительная оценка ноябрьского индекса потребительских цен (CPI) Германии показала 0.2% м/м, 1.3% г/г после -0.2% м/м, 1.2% г/г, когда ждали 0.1% м/м, 1.2% г/г.
Возможно, это было расценено, как сигнал о стабилизации инфляционных процессов, ставших в свое время одной из причин понижения ставки ЕЦБ, а также вероятным указанием, что данные по ценовому давлению в Еврозоне, которые публикуются сегодня, покажут рост. Эта информация считается ключевым риском для евро накануне очередного заседания европейского ЦБ. Несколько снизили оптимизм в отношении единой валюты другие данные по Германии – количество заявок на пособие безработице в ноябре выросло сильнее прогнозов, на 10 тыс., когда ждали +3 тыс., а также показатели кредитования в Еврозоне, отметившие сокращение займов частного сектора в октябре на 2.1% г/г после падения на 2.0% г/г в сентябре.
При этом денежный агрегат М3 замедлил рост до 1.4% г/г после +2.0% г/г ранее. Тем не менее, евро смог удержать большую часть завоеваний против «зеленого», вероятно на поддержке отчета Еврокомиссии, показавшего улучшение настроений в бизнесе. Индекс настроений в экономике еврозоны в ноябре вырос до 98.5, против 97.7 в октябре, а показатель условий деловой среды до 0.18 после -0.08. Зафиксирован, также позитив настроений в промышленности и услугах. Порадовать рынок мог и показатель занятости во Франции, здесь число зарегистрированных безработных сократилось в октябре на 0.6% м/м.
Сегодня статистика Еврозоны выдаст весьма важные новости, которые могут оказать влияние на позиции евро. Предварительная оценка индекса потребительских цен (CPI) за ноябрь ожидается с ростом индекса к +0.9% г/г после +0.7% г/г в октябре, а базового индикатора, без цен на продукты и энергоносители, до +0.9% г/г с +0.8% г/г. Будут представлены и оценки уровня безработицы в октябре, которые предполагается увидеть на прежней отметке 12.2%. Если публикация этой информации проявит отклонения показателей в худшую сторону, то продажи евро будут масштабными.
GBP
Британский фунт продолжает лидировать на валютном рынке. Заявления Банка Англии о том, что программа финансирования кредитования (FLS) будет сворачиваться в части ипотечного сектора и наращиваться для увеличения поддержки малого бизнеса, увеличило популярность британской валюты. Глава ВоЕ М.Карни в своем выступлении заявил – « данные меры помогут нам сохранить устойчивое развитие жилищного рынка и обеспечить дальнейшее поступление стимулов в экономику в случае необходимости для поддержания ее восстановления».
Поводом для расстройств по стерлингу могли быть данные Еврокомиссии о потребительском доверии на «островах», показавшие падение индекса в ноябре на 2.9 против -2.1 в октябре и -1.0 в сентябре. Однако, это не расстроило инвесторов. Опубликованный сегодня отчет GfK подтвердил, что потребительская уверенность в Британии снижается, индикатор зафиксировал -12 после -11, при прогнозах увидеть -8. Позже, сегодня, будут опубликованы данные о кредитовании на островах в октябре.
Потребительские кредиты и ипотечные займы ожидаются с ростом, что вероятно подтолкнет к расширению денежную массу, т.к. агрегат M4 тоже ожидается с увеличением до 1.1% м/м, 2.7% г/г после 0.6% м/м, 2.6% г/г в сентябре. Что касается перспектив, то настроения по стерлингу, вероятно, не изменятся и будут наблюдаться попытки продолжить покупки на этой пары. Коррективы же в этот тренд могут внести технические факторы, обусловленные наличием сильных сопротивлений.
JPY
Доллар США продолжил рост и достиг нового шестимесячного максимума против японской йены на вчерашней сессии. Поводом для роста пары стали все те же настроения вызванные заявлением Банка Японии о продолжении политики смягчения, что увеличивает полярность перспектив денежно-кредитной политики США и Японии.
Кроме того, влияние на йену оказал фондовый рынок Японии, где Nikkei вновь вырос на 1.8%. Данные по экономике «Страны восходящего солнца» представленные сегодня, показали малообнадеживающие результаты – расходы домохозяйств замедлили рост, показав в октябре 0.9% г/г после 3.7% г/г в сентябре, при прогнозе увидеть 1.2% г/г, индекс потребительских цен не изменился, зафиксировано 1.1% г/г, а уровень безработицы повысился до 4.0% против 3.9% в сентябре.
Сегодня йены немного укрепляется, что, вероятно, вызвано очередным снижением японского фондового рынка и сильными техническими уровнями сопротивления. В плане же перспектив отношение к японской валюте, скорее всего не изменится, продажи продолжатся, но после некоторого перерыва, который будет обусловлен техническими факторами.
