События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: Объем продаж жилья на первичном рынке за июнь.

20.00 мск. США: Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью за июнь.

25 июня 2019, EUR/USD. Позитивная динамика кредитного рынка.

EURUSD:

В первой половине дня я ожидаю, продолжение восходящего тренда по евро на фоне позитивной динамики кредитного рынка, где спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Германии/США демонстрирует рост. Фьючерсный рынок в Чикаго по-прежнему ожидает двукратного снижения ставки ФРС, что заставляет инвесторов продавать американскую валюту.

Дополнительную поддержку евро окажет положительная динамика товарного рынка, где наблюдается высокий спрос в сегменте драгоценных и промышленных металлов, поскольку единая европейская валюта имеет прямую корреляцию с данными инструментами. Во второй половине дня можно ожидать коррекции вниз, на фоне позитивных данных по продажам жилья на первичном рынке в Штатах за май.

Продажи недвижимости сильно коррелируют с рынком ипотечного кредитования, где наблюдается рост выдачи кредитов на фоне снижения процентных ставок. Выступление Д. Пауэлла, на мой взгляд, пройдет тихо и спокойно, поскольку все важные ориентиры глава ФРС озвучил еще в среду 19 июня на заседании FOMC. Сейчас прошло очень мало времени, чтобы ФРС могла сделать изменения в своих прогнозах.

Торговая рекомендация: Buy 1.1385/1.1366 и take profit 1.1443.

25 июня 2019, GBP/USD. Хорошие и плохие новости для фунта.

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, инвесторы могут продолжить наращивать “лонги” по британской валюте, на фоне снижения доходности американских государственных облигаций. Доходность двухлетних бумаг Минфина США, которая тесно коррелирует со ставкой ФРС, сейчас находится на уровне 1,76%, что на 0,61% ниже срединной ставки регулятора.

Таким образом, двукратное снижение процентной ставки ФРС вполне реальное событие в третьем квартале. С другой стороны, инвестиционные фонды, согласно отчетам CFTC, увеличивают продажи британской валюты, что может развернуть текущий тренд вниз.

Институциональные инвесторы опасаются политических рисков, поскольку основной претендент по пост британского премьер-министра может увеличить неопределенность относительно BREXIT. Б. Джонсон выступает за выход соединенного Королевства из Е.С. без соглашения с Брюсселем и инвестиционному сообществу не нравится такой план развития.

Торговая рекомендация: флэт 1.2710 - 1.2800.

25 июня 2019, USD/JPY. Корреляция с рынком акций и с золотом.

USDJPY:

Для данной валютной пары есть как хорошие, так и плохие новости. Начнём с приятного. Американский фондовый рынок торгуется вблизи исторического максимума по индексу #SP500 и может на этой неделе установить новый рекорд, поскольку доходность государственных облигаций сильно упала и инвестиций в акции сейчас более доходны, чем ранее. Я ожидаю роста индекса к отметке 2987. Пара USDJPY имеет сильную корреляцию с индексом #SP500 и на этом фоне может продемонстрировать рост котировок.

Плохая новость для покупателей – это ралли на рынке золота. Японская йена и драгоценный металл сильно коррелируют и высокий спрос на золото может вызвать распродажи в данной валютной паре. Инвестиционные фонды, согласно отчетам CFTC, нарастили покупки золота до максимального уровня за последние 15 месяцев.

Торговая рекомендация: флэт 106.70 – 107.60.