Партия Ангелы Меркель потерпела самое сокрушительное поражение на выборах в Гамбурге со времен Второй мировой войны. Доля набранных голосов упала с 43% до 21%. Что стало причиной? Рост цен на хлеб, может быть, гиперинфляция - как они это называют, или недовольство спасением южных соседей? Таким образом, Меркель теряет еще три места в федеральном совете и превращается в немощного Канцлера. Это событие может стать непреодолимым препятствием на пути к достижению договоренности по стабилизационному фонду в ЕС в следующем месяце, то есть: по расширению его финансирования с тем, чтобы не попасть впросак, если проблемы перекинутся на Португалию и пойдут дальше; по сокращению штрафной процентной ставки в Ирландии, Греции (и, возможно, Португалии?) по выданным кредитам, чтобы эти страны не задохнулись от долговой нагрузки; по возможности покупки фондом облигаций для предотвращения кризиса на корню; по проведению "мягкой реструктуризации" путем предоставления Афинам (или Дублину) займов для выкупа собственных облигаций с дисконтом на открытом рынке..

EUR/USD, H1

Опасения по поводу неразрешенного долгового кризиса Еврозоны перевесили ожидания повышения процентных ставок, поэтому в пятницу наблюдалось уверенное укрепление доллара США против евро. Валютная пара так и не смогла вырасти к максимуму 1.3862 и по итогам торгов снизилась в район 37-й фигуры. Полагаем, данное снижение — формирующаяся коррекционная волна «(4)». К текущему моменту пара евро/доллар протестировала уровень 38.2% коррекции Фибо и восстановилась сегодня в азиатскую сессию. Поэтому, вероятнее всего, восстановление продолжится и вблизи отметки 1.3770 произойдет разворот, после которого американская валюта вновь начнет укрепляться против единой европейской к следующему уровню коррекции — 50.0%. Подобное движение валютной пары подтвердит наличие внутренней «тройки» в волне «(4)». Тем не менее, вполне возможно, что откат от первого уровня коррекции Фибо означал завершение коррекции и небольшое восстановление валютной пары сегодня — начало развития последнего пятого импульса восходящего тренда. Это подразумевает дальнейшее укрепление евро на сегодняшних торгах в направлении максимума волны «(3)» — отметки 1.3837.
Прогноз на понижение курса.

Американская валюта вновь зафиксировала потери, но уже не по всему «фронту», как раньше. На прошедшей неделе «бакс» снизился против евро и йены, однако по отношению к фунту был зафиксирован профит. Влияние на рынок продолжали оказывать факторы геополитического характера и тема инфляции. Если первая причина имеет явно политическую составляющую и оказывала давление на «зеленый» из-за разговоров, что будущие новые правительства в странах Ближнего Востока и в Северной Африки, где бушуют беспорядки, возможно, станут менее послушны американским интересам, чем ослабят американское влияние, то вторая давила на «бакс» подвигая к ожиданиям более скорого увеличения ставок в Европе. Тем не менее, британский фунт оказался в числе активов заслуживающих меньшее доверие и был распродан против доллара, т.к. на фоне ряда причин рост его доходности, в ближайшее время, был поставлен под большой вопрос.

На момент публикации волатильно проторговывается уровень 1,61. Движение вверх и вниз ограничено. Скорее всего, пара продолжит торговаться вблизи текущих отметок. В очередной раз привлекает внимание усиление сопротивления на уровне 1,63 (1,6322). Повторим, биться игрокам есть за что. Достижение уровня 1,63 и закрепление над ним позволит паре оказаться в диапазоне сильных повышательных рисков и построить вершину. С другой стороны, уровень 1,60 является границей рисков, при падении ниже которой приоритет перейдет к продажам. Среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметкой 1,60, риски роста - с отметками 1,63 и 1,64.
Низкая активность.

На момент публикации наблюдается волатильная торговля вдоль уровня 1,3750, хотя принципиально речь идет о проторговывании уровня 1,38, к которому привязано большое количество интересов как продавцов, так и покупателей. При этом повышательное давление в направлении 1,38 слабее, чем понижательное. В случае неспособности пары закрепиться выше 1,38 и падении в район 1,3746 - 1,3741, поддерживающий эффект может быть утрачен до 1,3640 - 1,3608. Напротив, при закреплении выше 1,38 (1,3801) речь пойдет о сопротивлениях 1,3853 и 1,3925. На данный момент среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметкой 1,19, риски роста - с отметками 1,39 и 1,51.
Низкая активность.

Вначале о том, что наблюдается на фондовом рынке.
Как и предполагалось, индексы S&P500 и DJI, движение которых мы регулярно отслеживаем, скорректировались вниз до уровней 1300 и 12000 соответственно. Данные уровни ранее были целевыми, а теперь выступают в качестве временных поддержек, но достаточно сильных. Вместе с тем уровень 1300 для S&P500 по итогам недели преобразовался в уровень, где количество интересов не только значительно, но и наблюдается равенство сил продавцов и покупателей. Отсюда ожидания проторговывания указанного страйка. Несмотря на актуальность в настоящий момент диапазона 1300 – 1325 (1339), наибольшие интересы игроков связаны с ожиданием снижения в район 1220. Однако интересно следующее.

EUR/USD внутридневные: Отскок.

Наша точка разворота находится на уровне 1.3715.

Наше предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1.3715 с целевыми точками 1.38 и 1.384.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1.3715 откроет путь к 1.3645 и 1.36.

Анализ : RSI положительно направлен.

GBP/USD внутридневные: Под давлением.

Наша точка разворота находится на уровне 1.615.

Наше мнение: ПРОДАВАТЬ ниже 1.615 с целевыми точками 1.607 и 1.6025.

Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 1.615 откроет путь к 1.62 и 1.623.

Анализ : RSI теряет свою бычью динамику.

USD/CHF внутридневные: Под давлением.

Наша точка разворота находится на уровне 0.9325.

Наше мнение: ПРОДАВАТЬ ниже 0.9325 с целевыми точками 0.9235 и 0.9185.

Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 0.9325 откроет путь к 0.9355 и 0.94.

Анализ : RSI пробил вниз восходящую трендовую линию.

USD/JPY внутридневные: Пристановлен нисходящим трендом.

Наша точка разворота находится на уровне 82.

Наше мнение: ПРОДАВАТЬ ниже 82 с целевыми точками 81.5 и 81.3.

Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 82 откроет путь к 82.3 и 82.5.

Анализ : RSI смешанный, но скорее медвежий.