FTSE 100 (Jun 11) внутридневные: Целевая точка в 5960.

Наша точка разворота находится на уровне 6045.

Наше мнение: ПРОДАВАТЬ ниже 6045 с целевыми точками 5960 и 5945.

Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 6045 откроет путь к 6095 и 6122.

Анализ : Целевая точка в 5960.

Главное. Цена на американские 10-летние облигации TREASURY NOTE 10YR находится в районе защиты в диапазоне 121 – 122. Деваться ей попросту некуда. Защиты, подобные построенной (см. «Анализ стратегий»), как минимум, не пробиваются с первого раза. Как максимум, от них происходит разворот или значимая коррекция. «Максимум» вернее…
Примечательно, что USD на данный момент пытается найти дно. Отсюда вполне вероятна идея роста доходности облигаций (при снижении стоимости) и параллельный рост USD. Но для этого необходима «здоровая» идея (не «дефолтная») в отношении американской экономики либо идея бегства в долларовые инструменты.

Евро/доллар на европейской сессии вырос до 1,4877. Я доволен тем, что все развивается по основному сценарию. Поддержка на уровне 1,4750/60 стала еще сильнее. С текущего уровня пара может сменить направление движения с роста на снижение к линии Lb. 5 дней флэта – это жестко. Рынок зарядился, стоит ожидать выстрела. Что-то мне кажется, что в случае прорыва 1,5000, евробыки не остановятся и пойдут к 1,5050. В 16:15 мск. выходит отчет ADP. При сильных данных (выше прогноза) на рынке может начаться фиксация прибыли, но опять же тут зависит от того насколько будут отличаться фактические значение от прогнозных. Евро даже проигнорировала данные по индексу деловой активности в секторе услуг и данные по продажам. Все оказались хуже прогнозных значений.

Британец на фоне снижения доллара вырос до 1,6542 и сейчас опять торгуется с понижением по 1,6498. Вроде после снижения к 1,6455 быки оживились, но нет уверенности в дальнейшем росте. Потенциал роста у фунта приличный, осталось дождаться прорывов. В 16:15 мск. выходит отчет ADP. При значительных отклонениях от прогноза (более 50к и выше), на рынке стоит ожидать резкие колебания. Моя цель выполнена. Для продолжения роста надо закрыться около 1,6530. Чем выше, тем лучше. Закрытие ниже 1,6467 усилит давление на фунт. Надеюсь, что перед завтрашним заседанием ЕЦБ и Банка Англии далеко не уйдут.

Праздники в Японии не выпускают рынки за пределы диапазонов. На предыдущей сессии американскому доллару удалось ненадолго вздохнуть с облегчением. Индекс доллара поднялся от 3-летних минимумов. Инвесторы явно теряли интерес к рисковым активам, что привело к фиксации прибыли по сырьевым активам, и, как следствие, по товарным валютам. Первым начало дешеветь серебро. Оно увлекло за собой золото. В результате, весь блок товарных валют опустился ниже уровней поддержки. Британский фунт оказался в числе отстающих на фоне неблагоприятных экономических данных по Великобритании - индекс PMI упал к 7-летним минимумам на 54,6 в апреле.

Спрос на рисковые активы упал. Сегодняшний календарь вполне может добавить масла в огонь. Кроме того, приближаются заседания ЕЦБ и Банка Англии, а также отчет о занятости в США.
Индекс ISM в секторе обслуживания станет доказательством хорошего состояния экономики
То, что индекс ISM в секторе обрабатывающей промышленности является более сильным опережающим индикатором состояния американской экономики, ни у кого не вызывает сомнения, однако его младший брат, индекс ISM в секторе обслуживания, более точно определяет фактическое состояние экономики, поскольку отвечает приблизительно за 90%. Подобно своему старшему брату, этот индекс демонстрирует значительное улучшение в этом году. Хотя в марте он и опустился до отметки 57,3, среднее значение за предыдущие два месяца составило 59,5.

EUR/USD, H1

Вчерашние торги прошли достаточно волатильно. Валютная пара совершила попытку повторного достижения максимума 1.4902, которая завершилась неудачей. Произошел откат, и доллар США вернул часть утраченных позиций. Ситуация на рынке довольно неопределенная, однако полагаем, что в условиях восходящего тренда вероятно восстановление единой валюты против американской. По всей видимости, минимум 1.4755 завершил корректирующую волну «(4)», и сейчас идет развитие пятого импульса, в котором достроены волны «i» и «ii» внутренней структуры. Скорее всего, сегодня пара евро/доллар продемонстрирует рост и совершит повторную попытку тестирования и пробоя максимума 1.4902. Но сохраняется вероятность выполнения сценария, согласно которому продолжается формирование коррекции «(4)». Предположительно, она содержит внутреннюю «тройку», которая еще строится. Поэтому с целью ее завершения допускается снижение валютной пары к 1.4640.
Прогноз на повышение курса.

Ситуация принципиально не изменилась. Продолжается проторговывание страйка 1,48. На момент публикации для пары характерен узкий диапазон неопределенности 1,4791 – 1,4803, границы которого определяют краткосрочные риски. По всей видимости, игроки ждут итогов заседаний ЕЦБ в ближайший четверг. Вместе с тем перспективы EUR/USD, равно как и других валютных пар, больше зависят от политики ФРС США. А потому ожидания отчета по рынку труда США (06.05.11) оказывают большее влияние на умонастроения участников торгов. Отсюда риски волатильности, а потому следует обратить внимание на возможные ориентиры. До 06.05.11 пока остается актуальным уровень 1,50 (диапазон 1,50 – 1,51). При этом наблюдаемые схемы для осуществления коррекции в район 1,44 слишком яркие.

По итогам американской сессии наблюдается актуализация спрэда 1,65 – 1,66 (с учетом премии за риск: 1,6552 – 1,6622). Это может означать ограничение снижения либо коррекцию в указанном направлении. Данный факт необходимо учитывать в условиях ожидания решения Банка Англии по итогам заседания в четверг, тем более что кросс-пара EUR/GBP находится в районе психологической отметки 0,90. Среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметками 1,63 и 1,62 соответственно, риски роста - с отметкой 1,67.
Активность покупателей.

На момент публикации пара торгуется вдоль страйка 0,8621. Несколько лет USD/CHF четко следует уровням Фибоначчи, если за основу взять нисходящий тренд с 26.10.2000 по 30.12.2004. В настоящее время пара в течение нескольких дней находится абсолютно точно на очень важном уровне -38,4%. Данному уровню как раз и соответствует страйк 0,8621. Одновременно необходимо обратить внимание на другой долгосрочный тренд: с 26.10.2000 по 17.03.2008. Уровни Фибоначчи здесь также хорошо применимы. Согласно этому второму тренду важный уровень -14,6% привязан к диапазону страйков 0,8475 – 0,8403. Примечательно, что в данном диапазоне построена июньская защита от падения. Судя по данным обстоятельствам и раскладу сил на рынке опционных контрактов, можно надеяться на дно в диапазоне 0,8621 – 0,8475 – 0,8403. Необходимо также сказать о сентябрьских контрактах, где четко выделяется целевой долгосрочный диапазон 0,9259 - 1,0526.
Низкая активность продавцов