Во вторник на американской сессии после публикации отчета по промышленному производству, а также подтверждения агентством Fitch рейтинга США, доллар снизился. Как так-то, а? Новости позитивные, а доллар свалился.
Есть две причины. Первая, трейдеры сократили позиции по доллару, поскольку положительные данные способствовали росту к риску и росту высокодоходных валют. Вторая, швейцарский франк продавали по всему рынку, чем дополнительно через кроссы оказали поддержку высокодоходным валютам.

Вчера я выставлял ордер BuyLimit на 1,4340. Цена доходила до уровня 1,4352. С открытием американской сессии в 15:44 (терминальное время) ордер отменил. Курс евро/доллар от минимума 1,4352 поднимался до 1,4470 (около 120 пунктов). Рост проходил на фоне роста склонности к риску, после публикации сильных данных по США, а также покупок евро в кроссах. А падение с уровня 1,4470 было вызвано разочарованием участников FX от встречи Николя Саркози и Ангелы Меркель. Лидеры ЕС рассматривали создание экономического правительства еврозоны, а не стимулирующие меры. Главой создаваемого правительства предлагается назначить председателя Евросовета Хермана Ван Ромпея. Новое правительство будет назначаться на срок 2,5 года. Сегодня Х.Ван Ромпею направят письмо с предложением возглавить правительство еврозоны.

За счет снижения EURGBP, курс GBPUSD достиг расчетной цели по прогнозу. Между АО и ценой есть дивергенция. АС и стохастик находятся в зоне покупок фунта. Есть мнение, что будет сформирована двойная вершина и возвращение к уровню 23,6%. По дополнительному сценарию также рассматриваю формирование двойной вершины, только рост начинается от фибо уровня 38,2% - 1,6389. В 12:30 мск будут опубликованы протоколы заседания Банка Англии. На них фунт может пролететь до 100 пунктов в разные стороны. Будьте бдительны.

Во вторник на американской сессии волатильность по Ауду была высокой. За евро/долларом курс AUDUSD на общем фоне снижения доллара США вырос до 0,05048 и когда после проведенной встречи между Саркози и Меркель курс евро/доллар развернулся вниз, пара AUDUSD также снизилась. Так как австралийский доллар сырьевая валюта, то подвержена влиянию цен на нефть. Резкие колебания цен на нефть в вечернее время задали траекторию для AUDUSD.

От уровня 23,6% курс USDCHF восстановился до 0,7975. Швейцарский франк продавали по всему рынку, чем дополнительно через кроссы оказали поддержку высокодоходным валютам. Дело в том, что рынок ожидает комментарии от Швейцарского банка о мерах по предотвращению роста франка. Эллипсом выделил фигуру. Есть мнение, что это будет двойная вершина. Уровень 23,6% - 0,7784 останется поддержкой.

ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ ВНУТРИДНЕВНОЙ ТОРГОВЛИ
- На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий определен не был, что говорит о рисках неожиданных движений (диапазон: 1,4077 - 1,4696).
- Диапазон неопределенности, границы которого определяют краткосрочные риски: 1,4371 – 1,4390.
- Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 1,4444.
- Низкая активность.
- Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков сильно размыта: 1,1900 - 1,4450, что говорит об ожидании снижения.
- Ближайшие целевые уровни - на диаграмме "Расстановка интересов игроков, актуальная для краткосрочного периода".

На прошлой неделе рынки жили предвкушением падения Запада, поскольку агентство Standard & Poor’s понизило кредитный рейтинг США, Китай глумится над Америкой из-за угла, а европейские рынки облигаций попали в преисподнюю. Однако во вторник Федрезерв принял решение оставить ставку по федеральным фондам на уровне, близком к нулю, вплоть до середины 2013 года. Узнав об этом, рынки почувствовали, что апокалипсис может подождать. Но рынки есть рынки - прошло немного времени и их снова охватили мысли о неизбежном крахе всего сущего. Эти метания, со всей присущей им неопределенностью и непредсказуемостью ясно свидетельствуют об одном - о том, что произошла глобальная смена восприятия относительно того, какие страны являются рискованными, а какие благонадежными.

Американский бюджет в полном хаосе. Это также верно, как и то, что Папа Римский - католик, а медведи живут в лесу. Рейтинговое агентство S&P понизило кредитный рейтинг США, тем самым официально подтвердив то, что уже давно всем было известно. Но этот символизм несет на себе важную смысловую нагрузку. Споры по поводу лимита государственного долга попали под прицел всеобщего внимания только этим летом, а фискальная гниль появилась еще много лет назад. Фискальная траектория движения США шла не в том направлении задолго до финансового кризиса: стареющее население в сочетании с роскошными программами социальных выплат требуют либо огромных оправлен, либо драконовского сокращения расходов. Кризис, однако, лишь ухудшил дело. По данным ОЭСР, дефицит бюджета в США вырос с 2.9% в 2007 году н.о 10.6% в 2010 году.

Первая торговая сессия начавшейся недели запомнилась подъемом склонности к риску, и естественно, распродажами доллара против высокодоходных валют. Отрицательное настроение к «баксу» чувствовалось уже с самого начала дня. Причинами к этому могли быть слухи, что Банк Швейцарии собирается привязать франк к евро и лидеры крупнейших экономик Еврозоны – Германии и Франции собираются обсудить выпуск европейских облигаций. Далее, с началом американской сессии, против «бакса» настроили данные по экономике США, оказавшиеся слабыми, и выступление члена ФРС Локхарта, заявившего, что у центрального банка еще «не кончились патроны», и он имеет достаточные средства для оздоровления угасающей экономики, что могло быть расценено как намек на возможное продолжение стимулирование с помощью QE3.

В понедельник комбинация факторов сложилась явно не в пользу доллара.
С одной стороны, США опубликовали слабые экономические отчеты, продемонстрировавшие, что в секторе обрабатывающей промышленности в регионе ФРБ Нью-Йорка уже третий месяц подряд происходит замедление темпов роста, а спрос международных инвесторов на американские долгосрочныые активы снизился из-за дискуссий по поводу повышения долгового потолка в США. Тем временем позитивные новости из Европы поддержали тягу рынков к риску. Как стало известно, ЕЦБ за прошлую неделю приобрел облигаций европейской периферии на Е22 млрд. (рекордное значение, ощутимо превысившее средний прогноз Е12-14 млрд.).