Новая неделя открылась попытками продолжить продажи доллара на остатках настроений сформированных отчетом по занятости в США, опубликованным в прошлую пятницу. Однако, успех не долго был на стороне «медведей» по «баксу», уровни к которым опустилась американская валюта оказались привлекательными для покупок и инвесторы начали пополнять объемы длинных позиций по «зеленому». В результате сессия понедельника завершилась укреплением доллара против всех главных оппонентов. Новостей в Штатах в понедельник не публиковали, сегодняшний пакет тоже почти пуст по причине праздничного дня в США. Однако, одна интересная публикация, все-таки, появится, это отчет NFIB о настроениях в малом бизнесе, предполагается, что индекс оптимизма в октябре вырос до 95.5 против 95.3, что конечно позитивно для настроений по доллару, но скорее всего реакций и повышенной волатильности на рынке не вызовет. По всей видимости, сессия вторника будет отмечена такой же вялой диапазонной торговлей, как и предыдущая.

Результаты торгов в пятницу оказались не на стороне американской валюты. Доллар США снизился против всех своих главных оппонентов после того, как данные по занятости в Штатах частично не оправдали ожидания. В общем, результат отчета по занятости был не плох – уровень безработицы снизился в октябре до 5.8% против 5.9% в сентябре, при том, что изменений не ожидалось, а количество работающих неполный рабочий день и тех, кто уже не надеется найти работу, сократилось на 0.3%. В сторону повышения были пересмотрены и сентябрьские данные о новых рабочих местах. Однако оказавшийся хуже прогноза прирост новых рабочих мест октября, отметивший +214 тыс. вместо +233 тыс., как ожидалось, смутил рынок и спровоцировал продажи американской валюты. Кроме этого, как кажется, давление на «зеленый» оказали и технические факторы, т.к. уровни, к которым подошли основные пары, отличаются сильными поддержками /сопротивлениями, что вкупе с явной перекупленностью «бакса» могло увеличить привлекательность фиксации прибыли по ранее открытым длинным позициям в долларе.

Выставка FXIC Shanghai 2014, которая будет проходить с 9 по 10 декабря, является главным событием года для брокеров и финансовых менеджеров. Выставка организована совместно с глобальной валютной консалтинговой компанией Shift Forex, расположенной в Нью-Йорке, и с ведущим в Китае валютным B2B порталом FX Shell. Именно здесь все желающие могут ознакомиться с инструментами и технологиями прибыльной торговли.

Торги на валютном рынке, на сессии в среду, отметились уже большей волатильностью. Однако, и на этот раз направленной активности не получилось. Микс политических новостей и экономической статистики спровоцировал разнонаправленность движений, но результат дня уже был на стороне доллара против всех оппонентов. Слабые данные по экономике Европы и часть статновостей из США, указавшая на сохраняющееся восстановление на рынке труда, вместе с информацией об итогах выборов в американский Сенат, поддерживали «бакс». Некоторое же давление на доллар проявилось после публикации информации о замедлении активности в сфере услуг и под влиянием технических факторов, представленных сильными уровнями сопротивления/поддержки к которым приблизились основные валютные пары.

Похоже, рынок прочно занял выжидательную позицию, ожидая конца недели, когда появятся сообщения о решениях европейских ЦБ и ситуации на рынке труда США. В этой связи на торгах вторника вновь наблюдалась вялая боковая торговля, в процессе которой продавали доллар, фиксируя прибыль по ранее открытым позициям. Инвесторы явно взяли паузу, вполне резонно полагая о возможном появлении новых ориентиров после происшествия этих важных событий. Кроме того, некоторой причиной для продажи «бакса» могли быть и новости по экономике США, показавшие во вторник отрицательные изменения – дефицит внешней торговли США увеличился в сентябре до 43.03 млрд. долларов против 39.99 млрд., при прогнозе увидеть 40.6 млрд. долларов, производственный индекс от ISM по Нью-Йорку в октябре снизился до 54.8 с 63.7, когда ждали 62.0, рост же показал только индекс экономического оптимизма рассчитываемый IBD/TIPP, но и здесь улучшение было хуже прогноза – индикатор поднялся к 46.4 с 45.2, а ожидания связывались с уровнем 46.6.

«Мажорная» для доллара неделя завершилась в его пользу по всему фронту. На последней сессии пятидневки «зеленый» выдал – мощный «форте» против йены, менее сильный, но уверенный рост против евро, и нейтральный результат относительно фунта. В начале торгов прошлой пятницы рынок возбудился на сообщениях из Японии, где ЦБ этой страны неожиданно увеличил объемы программы стимулирования, что вызвало резкие покупки «бакса» против йены, продлившиеся на всю остальную часть сессии. Возобновить рост против евро доллару помогли продолжавшие разочаровывать данные по крупнейшим экономикам ЕС. Пара же фунт/доллар провела торги в разнонаправленной консолидации и завершила спор на ценах открытия, т.к. «криминала» по стерлингу новостной фон не выдавал, а экономические индикаторы США ровностью результатов не отличались, хотя большая их часть демонстрировала положительные итоги.

На заседании, состоявшемся в конце октября, Комитет по открытому рынку (Federal Open Market Committee, FOMC) ФРС США принял решение о полном сворачивании программы количественного смягчения (Quantitative Easing, QE), объем третьего раунда которой на момент проведения заседания составлял $15 млрд. в месяц. Решение FOMC для рынков неожиданностью не стало, так как подобный шаг уже был учтен в ценах и, можно сказать, считался уже фактом свершившимся. В ФРС заранее готовили рынки к такому исходу, постепенно сокращая объем QE. Поэтому после оглашения решения федрезерва, как и за несколько недель до него, американские фондовые индексы демонстрировали уверенный рост. Но смогут ли они продолжить эту тенденцию без масштабных вливаний ликвидности со стороны ФРС?

На торгах четверга интерес к доллару сохранился, однако популярность американской валюты была уже не столь высока, как на предыдущей сессии после объявления результатов заседания FOMC, показавших наличие «ястребиного» настроя в рядах руководителей ФРС. К некоторым сомнениям расположили рынок данные по экономике США, представленные первой оценкой ВВП -3-го квартала. Главный показатель экономики был зафиксирован с ростом на 3.5% к/к при том, что прогнозы ждали меньшего увеличения, на 3.1% к/к. Такой результат вполне годился для поддержки масштабных покупок «бакса» против всех оппонентов, но вызвал, в моменте, наоборот продажи, т.к. содержание релиза указывало на то, что драйвером роста был не внутренний спрос, который всегда являлся главным двигателем экономики, а внешняя торговля и государственные расходы.

Большую часть сессии среды рынок провел в диапазонной торговле. В условиях отсутствия важных новостей из Азии и Европы, и ожидания главного события дня и недели – оглашения решений FOMC относительно перспектив денежной политики, основные валютные пары консолидировались в узких боковых коридорах. Взрыв направленной волатильности был зафиксирован после появления информации от ФРС. Как и ожидалось, штатовский ЦБ объявил о завершении программы покупки облигаций в конце этого месяца и не изменил уровень процентных ставок, воодушевление же на рынке вызвал тон заявлений ФРС, указывавший на меньшую склонность к мягкой политике. Было заявлено об улучшение условий на рынке труда и экономики в целом.

С 8 по 10 декабря Shanghai Forex Expo 2014 откроет свои двери для всех желающих. Ежегодное мероприятие проводится для трейдеров и инвесторов со всего мира для того, чтобы банки и брокеры продемонстрировали свои достижения, обсудили самые актуальные темы индустрии финансового рынка и получили перспективы поиска новых деловых партнеров.