Ввиду того, что биржи в США были закрыты в понедельник в связи с Днем Президентов, незначительные изменения произведены лишь в текстовых пояснениях.
На момент публикации торговля ближайшими фьючерсами ведется в районе отметки 1403. Сопротивление на уровне 1400 (1405), о котором говорилось вчера, было усилено не зря. Цена на ближайшие фьючерсы пытается достичь отметки 1410. В принципе, то что было заложено в рыночные ожидания вчера, уже отработано. Сегодня принятие решений в отсутствии данных CME Group опасно. В среднесрочной перспективе вероятность хода вниз к 1300 - 1250 пока высока. Однако при этом следует учитывать раскручивание темы инфляции, на которой вполне возможен разворот и ход не только к 1500, но и значительно выше.

«Джамахирия - форма общественного устройства, обоснованная в Третьей Всемирной Теории Муаммара Каддафи и изложенная в первой части Зеленой книги (не путать с Бежевой Книгой). Слово «джамахирия» - неологизм, образованный путем замены в корне слова «джумхурия» (республика) единственного числа «джумхур» (народ) на множественное число «джамахир» (массы)».
Каждый третий понедельник февраля в США празднуется «День Президентов». Традиционно праздник приурочен к дням рождения Джорджа Вашингтона и Авраама Линкольна. Праздник известен также как день распродаж. Предшествующая текущему моменту тонкость рынка и отсутствие данных о торгах от CME Group усиливают неопределенность…

На момент публикации торговля ближайшими фьючерсами ведется в районе отметки 1395. Актуализировано (усилено) сопротивление на уровне 1400 (1405). В среднесрочной перспективе вероятность хода вниз к 1300 - 1250 пока высока. Однако при этом следует учитывать раскручивание темы инфляции, на которой вполне возможен разворот и ход не только к 1500, но и значительно выше.

Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 1388,6

Главное: по итогам прошедшей недели наблюдается интересная ситуация в отношении объемов позиций спекулянтов в сегменте деривативов (фьючерсов и опционов). Особенно привлекают внимание:

1) разница в объемах длинных и коротких спекулятивных позиций по CAD, которая сравнима с ситуацией апреля 2010 г., когда пара предприняла попытку разворота (тогда потенциала хватило для роста из района страйка 0,9901 до района страйка 1,0811);

2) исторически огромное количество длинных спекулятивных позиций по GBP и чрезвычайно малое количество коротких позиций;

3) сигнал к укреплению JPY, полученный в июне 2010 г., сменился сигналом к ослаблению - согласно данным U.S. CFTC объемы коротких позиций спекулянтов теперь преобладают над объемами длинных позиций.

Текущая цена (CLH1)
84.85 $/баррель (+0.53% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)
Средняя цена за месяц (CLH1)
86.36 $/баррель
Доминирующий тренд
Долгосрочный растущий
Комментарии по рынку
Мартовский фьючерс на нефть (CLH1) в среду растет, опираясь на ожидание публикации сегодня данных API по запасам сырья в США.
Так, Американский институт нефти, API, указывает, что запасы топлива в США на прошлой неделе сократились до отметки 354 тыс. баррелей. При этом официальная информация Министерства энергетики США будет обнародована сегодня в 18.30 мск – по усредненному прогнозу Bloomberg, запасы нефти выросли на 2 млн баррелей за неделю, запасы бензина укрепились на 1.85 млн баррелей.
Накануне фьючерс на нефть снизился к минимуму с ноября 2010 года.

На момент публикации торговля ближайшими фьючерсами ведется в районе отметок 1373 - 1374. Ближайшее сопротивление: 1375. Возможно снижение к 1367. Риски движения вверх и вниз равновероятны. В среднесрочной перспективе вероятность хода вниз к 1300 - 1250 пока высока. Однако при этом следует учитывать раскручивание темы инфляции, на которой вполне возможен разворот и ход не только к 1500, но и значительно выше.

На момент публикации пара торговля ведется в районе уровня 0,9615, который является значимым в перспективе. Как ранее говорилось, пара удерживается в диапазоне между 50-дневной и 100-дневной EMA. На сегодня также наблюдается желание удержать пару вблизи текущих отметок, однако внимание привлекают поддержки на отметках 0,9547 и 0,9414. Обычно такая расстановка сил говорит об ожидании хода вниз. В случае усиления волатильности необходимо учесть риски сильного движения вниз в диапазон 0,9434 - 0,9091 и даже 0,9091 - 0,8772.
Низкая активность.

На момент публикации пара волатильно торгуется вдоль уровня 1,3550. Ранее говорилось, что диапазон 1,36 – 1,35 – решающий. За него и идет борьба. По итогам американской сессии появились признаки понижательного давления. При падении пары ниже 1,3489 поддержки может не оказаться вплоть до 1,2984. С другой стороны, пока пара торгуется в диапазоне 1,35 - 1,36 присутствуют шансы роста к 1,3750. На данный момент среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметками 1,32 и 1,30, риски роста - с отметками 1,3850 и 1,42.
Низкая активность.

На момент публикации пара торгуется в диапазоне 1,6150 - 1,62. Рост происходит на фоне опубликованных вчера данных по инфляции. Сегодня вновь ожидается важная отчетность. Вчера перед публикацией данных по инфляции игроки засматривались на диапазон 1,62 – 1,65. Сегодня актуализирован диапазон 1,5915 – 1,6252. Для апрельских опционных контрактов, которые были отражены в итоговой отчетности вчерашнего дня, наблюдается ожидание давления вниз. Для текущих мартовских контрактов присутствует желание удержать пару на текущих отметках. В целом пока можно предположить, что пару намерены продавать при росте. Ориентир: диапазон защиты маркетмейкеров в настоящее время располагается в районе 1,64 – 1,65. При этом в майских контрактах просматривается адекватный торговый диапазон 1,55 – 1,65, а для июньских контрактов видна защита на уровне 1,75, которая может означать как ожидание сильного хода вверх, так и способ удержания пары от сильного падения. ситуация не изменилась. Среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметками 1,45 и 1,56, риски роста - с отметкой 1,61.

В заголовок вчерашнего американского предмаркета были вынесены слова представителя ФРС США У. Дадли: «Ждем роста базовой инфляции».
Тему продолжил известный «ястреб» Дж. Лэкер.
Широко транслируется его мнение в отношении денежно-кредитной политики FOMC, высказанное вчера: «Любые усилия Федрезерва как можно быстрее понизить уровень безработицы в краткосрочной перспективе могут вызвать инфляцию… Властям следует очень серьезно принять во внимание свое намерение пересмотреть свои планы по покупкам облигаций на сумму в $600 млрд, которые должны завершиться в июне и которые нацелены на сокращение нынешней высокой безработицы…