Во вторник индекс доллара закрылся снижением. При этом надо отметить, что после того, как Банк Японии на заседании оставил свою политику смягчения без изменения, и воздержался от продления сроков операции по предоставлению банкам кредитов под низкую фиксированную ставку, инвесторы и трейдеры стали выкупать швейцарский франк и йену. На среду я рассматриваю по основному сценарию откат к lb. Вроде надо рассматривать падение доллара по тренду, а я жду отката. Дело в том, что вчера доходность по европейским облигациям выросла больше, чем на 1%. Американский фондовый рынок закрылся в красной зоне. Между АО и ценой есть дивергенция. При таком раскладе рискованно рассматривать падение. Скажу больше. Если рынок в течение дня будет придерживаться основного сценария, на завтра буду рассматривать рост индекса доллара до 81,90. Это не разворот будет, а лишь техническая коррекция.

В понедельник после того, как рейтинговое агентство S&P повысило прогноз по рейтингу США, индекс доллара вырос до 82,09. Основной удар продавцы нанесли на американской сессии ближе к закрытию европейской сессии. Доллар попал под давление, когда президент ФРБ в Сент-Луисе Буллард заявил, что низкий уровень инфляции позволяет ФРС США продолжить период действия политики количественного ослабления.

В пятницу ключевым событием выступил отчет по рынку занятости в США. Американская экономика в мае создала 178 000 новых рабочих мест, что оказалось выше прогноза в 160-170к. Апрельские данные по занятости были пересмотрены в сторону понижения с 165 000 до 149 000 рабочих мест. Уровень безработицы в мае с 7,5% вырос до 7.6%.
После волатильных торгов в четверг на NFP впечатляющего роста по евро и фунту не получилось. Фактическое значение оказалось чуть выше прогноза. На рынке перед выходными днями трейдеры стали закрывать короткие позиции.

В четверг после заседаний Банка Англии, ЕЦБ и пресс-конференции М.Драги на валютном рынке получились мегадвижения. Основные пары, кроме AUDUSD, залетели в зоны зашкала. Комитет по денежной политике Банка Англии по итогам заседания принял решение оставить основную процентную ставку в Великобритании без изменения на уровне 0.50%. Сумма, выделенная на количественное ослабление кредитно-денежной политики, была оставлена без изменения на уровне 375 млрд. фунтов.

В среду индекс доллара закрылся снижением. Минимум понедельника не обновили. Смешанные данные по Еврозоне и США сдержали индекс доллара в зоне между линиями lb – D1. Ключевыми событиями четверга выступят заседания Банка Англии, ЕЦБ и пресс-конференция М.Драги. До 15:45 мск -16:30 мск. ожидаю флэтик. Через минимумы провел линию. Сейчас цена торгуется около поддержки. Перед оглашением решений могут серьезно откатить вверх, как и проверить стопы ниже 82,49. Технически рынок готов к продажам доллара, поэтому до линии D2 все свободно.

Ожидания по евро, фунту и франку по вторнику оправдались. После резких колебаний в понедельник рынок сутки находился в коррекционной фазе. Австралийский доллар сильно сдал свои позиции против доллара. Растерял все очки заработанные в понедельник. Я считаю, что была утечка по макростатистике, которая вышла сегодня. AUD вчера шортили по всем фронтам, а повода для этого не было. Согласно опубликованным сегодня отчетам, сервисный индекс деловой активности и ВВП в Австралии оказались хуже прогнозных оценок.

Не совсем понятно сегодняшнее движение фунта и австралийской валюты. Утром РБА ставку не снизил, по Британии индекс деловой активности в строительном секторе – отличный. Были созданы все условия, чтобы продолжить рост против доллара. Возможно, AUD и NZD сегодня опять стали аутсайдерами и потащили за собой всех вниз. AUDUSD практически полностью перекрыл вчерашний рост, что ставит под удар рост в других парах. Евро/доллар торгуется по 1,3076 и пытается вернуться к 31 фигуре. Фунт/доллар откатился на 67-й градус от которого отскочил и торгуется по 1,5296. Мега движений сегодня не жду, но падение AUD после заседания РБА настораживает. Дело в том, что если евро опустится ниже 1,3010, зафиксируется ложный пробой дневной трендовой линии.

Как и ожидал, понедельник из-за плотного новостного блока получился очень волатильным. Если первая половина дня еще как-то вписывалась в мою картину, то на американской сессии после публикации в США слабой макроэкономической статистики началась чумовая движуха. Негативное влияние на курс доллара оказал индекс деловой активности в США, который в мае упал ниже ключевого уровня 50 и составил 49 пунктов, а также индекс расходов на строительство в США оказался значительно хуже ожиданий. Быки по евро и другим валютам обрадовались, что ФРС после такого отчета ISM не свернет программу QE3. Экономические данные в США оказали поддержку и рынку драгметаллов.

В пятницу евробыки не смогли защитить 30 фигуру. Евро начали продавать после выхода слабых отчетов по Германии, Франции и Италии. Годовой показатель розничных продаж в Германии вырос, по месяцу в место ожидаемых +0,2% снизился на 0,4%. Потребительские расходы во Франции снизились. Безработица в Италии и еврозоне увеличилась. С другой стороны, рост доллара могло спровоцировать резкое падение NZDUSD. Новозеландский доллар находился последние два дня под давлением, поскольку глава ЦБ Новой Зеландии в четверг опять пригрозил принять меры для сдерживания роста национальной валюты (провести на рынке валютные интервенции). В пятницу курс NZDUSD снизился на 1600 пунктов и даже не пытался восстановиться.

В четверг на европейской сессии евробыки проверили на прочность 30 фигуру и после отката на американской сессии на слабой статистике из США закрепились выше 1,30. ВВП скорректировали в сторону уменьшения на -0,1% до 2,4%. Заявки на пособие по безработице выросли. На этом фоне укрепилось и золото, чем оказало дополнительное давление на доллар США. Данные из США уменьшили вероятность сворачивания программы количественного ослабления ФРС США. Трейдеры начали закрывать длинные позиции по доллару.