Что-то похожее получилось с прогнозом, но не то, что ожидал. На американской сессии на фоне резкого роста евро к новому максимуму 1,3537 индекс доллара снизился до уровня 78,30. Но ближе к закрытию европейской сессии ситуация изменилась. Слабые финансовые отчеты банков Goldman Sachs и Wells Fargo оказали давление на фондовые индексы, а слабый отчет о состоянии рынка жилья оказал давление на нефть и золото.

Во вторник на американской сессии после выхода данных по США курс евро/доллар поднялся до уровня 1,3464, Британская валюта после достижения отметки 1,6057 перешла в отступление. После неудачной охоты за стопами следом за фунтом полетела вниз с 1,3464 и евро.

По итогам торгов индекс доллара с минимума 78,64 откатился к 79 пунктам. В среду на азиатской сессии доллар опять попал под волну продаж. Дилеры говорят, что снижение было вызвано масштабными продажами со стороны крупных американских, японских и европейских банков. Медведям повезло, что курс DXY вернулся к 78,64, поэтому по основному сценарию я рассматриваю дальнейшее снижение через треугольную формацию.

В понедельник 17 января в США финансовые рынки по случаю праздника были закрыты. Активность участников рынка оставалась низкой до самого закрытия. Смогли укрепить свои позиции против доллара британский фунт, японская йена, а также австралийский и новозеландский доллар. После того, как курс фунт/доллар собрал стопы выше 1,5900, цена резко подскочила к следующему важному уровню 1,5950. Следом за фунтом пара евро/доллар с минимума европейской сессии $1.3244 снова превысила уровень 1,33, достигнув максимума 1,3341. Тенденция к снижению доллара сохраняется, но участники ждут отчета встречи министров финансов еврозоны, которая проходит в Брюсселе. Доллар/франк пока занимает оборонительную позицию выше 0,96.

По откату от 78,81 строю канал. Текущий курс DXY – 79.41. Цена находится выше линии LB и нижней границы канала. По основному сценарию делаю еще одну попытку на снижение, так как при отскоке рост доллара ускорится. Курс евро находится под давлением, так как ходят слухи, что вероятнее всего размер фонда стабильности в еврозоне увеличен не будет. Министр финансов Германии считает, что в настоящее время нет срочной необходимости для принятия такого решения. Одного не пойму, что все зацепились за этот фонд. Если необходимость будет, то он будет увеличен, даже сомнений в этом нет. Если медведи на европейской сессии не будут активны, то это может для них обернуться возвращением к 80,18.

Опубликованные данные по США:

* Индекс потребительских цен в США за декабрь составил +0.5% м/м (прогноз +0.4% м/м, предыдущее значение +0.1% м/м, +1.1% г/г).
* Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в США за декабрь составил +0.1% м/м (прогноз +0.1% м/м, предыдущее значение +0.1% м/м, +0.8% г/г).
* Индекс розничных продаж в США за декабрь составил +0.6% (прогноз +0.8%, предыдущее значение +0.8%).
* Индекс розничных продаж без учета продаж автомобилей в США за декабрь составил +0.5% (прогноз +0.7%, предыдущее значение +1.2%).
* Индекс промышленного производства в США за декабрь составил +0.8% (прогноз +0.5%, предыдущее значение пересмотрено с +0.4% до +0.3%).
* Емкость использования потенциала экономики в США за декабрь составила 76.0 (прогноз 75.4, предыдущее значение пересмотрено с 75.2 до 75.4).
* Предварительное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета в США за январь составило 72.7 (прогноз 75.5, предыдущее значение 74.5).
* Товарно-материальные запасы компаний за ноябрь составили +0.2% (прогноз +0.7%, предыдущее значение +0.7%).

Главным событием вчерашнего дня для валютного рынка стало размещение облигаций Португалии. Правительство страны довольно успешно разместило облигаций на сумму в 1,25 млрд евро. Спрос почти в 4 раза превышал предложение. Глава Еврокомиссии Жозе Мануэл Баррозу на пресс-конференции в Брюсселе заявил, что Испания и Португалия "обладают достаточным запасом прочности" и "не нуждаются в использовании европейского стабфонда". Он верит, что Мадрид и Лиссабон самостоятельно разрешат свои финансовые проблемы.

Стоит отметить, что участники отреагировали покупками доллара, а не наоборот. На этом фоне индекс доллара вырос до 80,85 пунктов. Лишь после резкого роста американских фондовых индексов, доллар начали продавать. Фондовые индексы вверх тянули акции банковского сектора. Сегодня внимание рынка будет направлено на аукционы в Испании и Италии, а затем все внимание будет сфокусировано на публикации финансовой отчетности крупных американских компаний за последний квартал 2010 года.

По основному сценарию ожидаю дальнейшее снижение. Отрабатывается модель с дневного графика. Срез я Вам делал вчера. Ближайшая цель для индекса доллара 79,20.

Во вторник индексу доллара удалось удержаться выше уровня фибо 23,6%. Сегодня этот уровень был пройден и доллар взял направление к уровню 38,2%. Инвесторы ждут аукциона по размещению облигаций Португалии, который пройдет сегодня. Это первый аукцион в 2011 году, который поможет определить спрос на долговые обязательства еврозоны.

Я думаю, что снижение доллара в среду продолжится. Смотрите срез DXY с дневного графика. Формируется модель W. По ней индекс доллара может вернуться к уровню 78,80. Так что доллару есть куда снижаться.

Примечание:

Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день. Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.

На американской сессии все-таки началась фиксация прибыли. От уровня 81,31 индекс доллара снизился к линии LB на 80,81. Индекс доллара сейчас флэтует у линии LB в районе 80,97.

Вчера на европейской сессии цена отклонилась от основного сценария, поэтому его пришлось отменить. В целом рыночные ожидания оправдались, и на сегодня ожидаю дальнейшее снижение к уровню 38,2% - 80,39. Макроданных по США в понедельник не выходило. Рынок находится в ожидании аукционов по португальским, испанским и итальянским облигациям, поэтому фиксация прибыли может продолжиться. И еще, смотрите модель W на дневном графике. Если медведи пройдут уровень 80 пунктов, то снижение доллара ускорится кол всем валютам.

В пятницу до 16:30 мск торги были вялыми. Доллар перед выходом отчета NFP незначительно укрепился. Шоу началось в 16:30 мск. Данные по рынку труда в США оказались неоднозначными. С одной стороны, количество новых рабочих мест оказалось ниже прогноза. С другой стороны, уровень безработицы с 9,8% снизился до 9,4%.

Рынок на новости отреагировал продажами доллара, но позиции до закрытия торговой сессии смог удержать только фунт и йена.

Цены на нефть и золото выросли после выхода NFP, поэтому на сегодня по основному сценарию рассматриваю снижение индекса доллара до 23,6% - 80,65.

Примечание:

Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день. Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.

Опубликованные данные по США:

* Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю составило 409K (прогноз был 412K, предыдущее значение пересмотрено с 388К до 391К).

В четверг на американской сессии индекс доллара поднялся до уровня 80,94. События до закрытия европейской сессии развивались в соответствии с основным сценарием, и нарушилось все, когда по EURUSD ниже 1,3080 сработали защитные стопы. Единую валюту продавали на фоне вернувшихся опасений по долговому кризису, так как кредитно дефолтные свопы (CDS) на PIIGS выросли до новых максимумов.

В 16:30 мск. был представлен за последнюю неделю отчет по заявкам по безработице в США. Еженедельные данные оказались лучше прогноза, хотя предыдущее значение было пересмотрено в сторону увеличения. Все внимание сегодня будет направлено на отчет по рынку труда в США (Nonfarm Payrolls). Учитывая, что в среду индекс ADP за декабрь месяц превысил прогнозное значение в 3 раза, то отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства сегодня может преподнести сюрприз. Я думаю, что позитивный отчет уже отыграли и реакция будет на него противоположной (покупай слухи - продавай факты).

На дневном графике индекс доллара пробил уровень 80,40 и нарушил границы предполагаемого формировавшегося треугольника. Значит это не треугольник. Что имеем? Имеем на днях два основания 78,83 и 78,78. Вершина, к которой стремятся сейчас быки, находится на уровне 81,44 (хай от 30.11.2010). В глаза сразу бросается новая модель «двойная вершина» на уровне 81,44. На 16:30 мск по основному сценарию ожидаю снижение индекса DXY, т.к. думаю, что реакция на NFP будет противоположна отчету. Если и будет бросок вверх, то с уровня 81,10 перед выходными днями начнется продажа доллара.

Опубликованные данные по США:

* Количество рабочих мест в частном секторе (ADP) в США за декабрь составило +297K (прогноз +100K, предыдущее значение +92K).
* Индекс деловой активности в сфере услуг в США за декабрь составил 57.1 (прогноз 56.0, предыдущее значение 55.0).

Комментарии:

Индекс доллара в среду на сильных данных ADP достиг уровня 76,4%. Количество рабочих мест в частном секторе в США превысило прогноз в 100к почти в три раза и составило 297к. Эти данные имеют большое значение перед публикацией пятничного обзора по рынку занятости в США (Nonfarm payrolls). Индекс деловой активности в сфере услуг в США также вышел значительно лучше прогнозного значения, но трейдеры обратили внимание на подындекс занятости, который наоборот с 52,7 упал до 50,5.

Данные ADP по числу рабочих мест в частном секторе преподнесли в среду сюрприз валютному рынку, но сегодня ожидаю по всем парам перед завтрашним NFP консолидацию. Свои сценарии показал на графике прогнозными барами. Да, забыл. На днях есть все признаки к формированию нисходящего треугольника, так что следим за уровнем 80,40. Если быки снесут его, то следующая цель 81,40.