Эта неделя очень волатильная по отношению к другим неделям. Неожиданные новости вселяют в трейдеров неуверенность, после чего происходит закрытие открытых позиций. В среду индекс доллара на фоне снижения GBPUSD вырос до 78,78 пунктов. Фунт снизился на комментариях Мервина Кинга. Кинг дал понять, что повышение основных процентных ставок будет проходить постепенно, чем это ожидалось участниками финансового рынка.

Индекс доллара на торгах во вторник снижался до уровня 78,30 пунктов. Давление на доллар оказывалось со стороны резкого роста GBPUSD и данных по розничным продажам в США. Новостей во вторник выходило много, но ключевым стал отчет по инфляции в Великобритании. Годовой показатель превысил целевой уровень Банка Англии в 2 раза. Первоначально инвесторы расстроились, что значение оказалось ниже прогноза, но рост инфляции до 4% дал надежды на скорое повышение процентной ставки Банком Англии и подбодрил быков по фунту продавать американский доллар, евро и франк. Сегодня в центре внимания «Отчет Банка Англии по инфляции», который будет опубликован в 13:30 мск. Новости мешают выбрать направление, поэтому торговые решения стоит принимать после публикации важных данных. Отчет Банка Англии по инфляции может развернуть доллар вверх.

В понедельник на новостях о проблемах у банка WestLB, индекс доллара вырос до уровня 78,87 пунктов. Позднее, внимание участников рынка переключилось на обнародование бюджета США на 2012 год. Президент Барак Обама заявил, что его бюджет на финансовый 2012 год обойдется примерно в 3,37 трлн долларов и будет включать в себя меры по снижению дефицита примерно на 1 трлн долларов в течение 10 лет.

Индекс доллара с максимума 78,87 снизился до 78,58, что соответствовало дополнительному сценарию. Сегодня в центре внимания находились данные по инфляции в Китае и заседание Банка Японии.

На европейской сессии после выхода данных по Великобритании индекс доллара на фоне снижения евро/доллара вырос до 78,69. Вечером выходили данные по США, но все внимание участников рынка было приковано к событиям Египта. В пятницу Омар Сулейман назначенный вице-президентом страны сообщил, что Хосни Мубарак уступил демонстрантам и ушел с поста президента Египта. Власть передал военным.

Количество заявлений на пособие по безработице в США за последнюю неделю составило 383K (прогноз 422K, предыдущее значение пересмотрено с 415К до 419К).

К закрытию европейской сессии индекс доллара DXY вырос до уровня 78,33. Вчерашний максимум близок к максимуму от 07.02. На европейских торгах американский доллар укреплялся в ожидании оглашения решения Банка Англии. Комитет по денежной политике Банка Англии принял решение оставить без изменения основную процентную ставку на уровне 0.50% и объем программы по количественному ослаблению кредитно-денежной политики. Позднее на фоне снижения евро/доллара рост DXY продолжился до 78,33. Внимание участников вновь переключилось на события происходящие в Египте и долговой кризис Еврозоны.

Американский доллар в среду снизился против евро, иены, британского фунта и швейцарского франка после выступления главы ФРС Бена Бернанке и аукциона по размещению 10-летних казначейских облигаций США.

Бернанке повторил свои ранние высказывания, что уровень безработицы высокий, инфляция не является поводом для беспокойства, и что программа покупок облигаций будет осуществляться согласно плану.

На аукционе по размещению 10-летних казначейских облигаций США на сумму в 24 млрд долларов был отмечен высокий спрос. Спрос на государственные долговые обязательства привел к снижению доходности и стоимости доллара.

После празднования Нового года по китайскому календарю, ЦБ Китая во вторник заявил о том, что он повышает ключевые ставки по кредитам и депозитам на 0,25%. По кредитам в юанях на один год до 6,06% с 5,81% и ставку по депозитам в юанях на один год до 3,00% до 2,75%. Банк Китая заявил, что это мера направлена на сокращение ликвидности и ослабление быстрого роста инфляции.

Несмотря на откат к линии LB, индекс доллара достиг расчетного минимума по основному сценарию. Поддержку быкам оказывал своим ослаблением франк и фунт. Сейчас индекс доллара торгуется у линии Lb. Техническая картина между основными парами смешанная, поэтому вероятность исполнения прогнозов 50/50. Я выбрал по основному сценарию снижение доллара, так как евро/доллар, несмотря на слабый отчет по промпроизводству Германии, установил новый максимум. Есть вероятность, что рост евро продолжится.

После закрытия азиатской сессии настроение игроков на рынке изменилось. Индекс доллара начал расти еще, когда я писал обзор по европейской сессии и как видим, к закрытию европейской сессии, быки почти достигли расчетную цель. В этом им помогли слабые данные по Германии.

На вторник есть три вершины, что свидетельствует о готовности рынка к продажам доллара США. По моим оценкам доллар сегодня рискует упасть к 50% уровню в район 77,60. Здесь технический момент, поэтому на сегодня рассматриваю именно снижение, а не рост доллара. Значимых данных сегодня нет, поэтому ничего не мешает доллару продолжить снижение.

Как и ожидал, рынок в пятницу до 16:30 мск. торговался в узком диапазоне. В 16:30 мск. после публикации отчета NFP индекс доллара дернулся вниз до 77,62, но затем развернулся вверх и вырос до 78,22. Прирост рабочих мест в США в январе составил 36 тыс. вместо прогнозных 140 тыс., при этом данные за февраль пересмотрели вверх со 103 тыс. до 123 тыс. Уровень безработицы в январе снизился с 9.4% до 9.0%. Данные вышли неоднозначные, так как рабочих мест было создано мало, а уровень безработицы сократился сильно. Сейчас участники будут очень внимательно следить за данные по рынку труда в США.

Опубликованные данные по США:
Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю составило 415K (прогноз 420K, предыдущее значение пересмотрено с 454К до 457К).
Индекс деловой активности в сфере услуг Института менеджмента в США за январь 59.4 (прогноз 57.0, предыдущее значение 57.1).
Индекс производственных заказов в США за декабрь +0.2% (прогноз +1.2%, предыдущее значение +0.7%).

В четверг на американской сессии индекс доллара на фоне заявлений Трише вырос до линии U3 – 77.88. Напомню, что вчера управляющий совет ЕЦБ на заседании принял решение оставить процентную ставку без изменения на уровне 1.00%. Решение ЕЦБ совпало с ожиданиями рынка. Инвесторы еще до выступления Ж.Трише начали сокращать длинные позиции по евро. К 16:30 мск. курс евро/доллар с внутридневного максимума $1,3824 снизился до $1,3753. Доллару это было на руку.