В течение недели цены на нефтяные фьючерсы показывали значительные изменения в сторону роста и падения. Неопределенность относительно будущего курса цен на нефть усиливает волатильность. Сорок два торговых дня текущего года цены демонстрировали колебания более чем на 2%, что превышает суммарный объем подобных колебаний за последние три года. Цены на нефть в понедельник продемонстрировали самый сильный рост почти за два месяца на фоне признаков повышения спроса в США и Азии.

Данные Genscape Inc. свидетельствовали о сокращении запасов нефти в ключевом терминале Кушинг в Оклахоме, где хранится нефть, торгующаяся на NYMEX, почти на 300 000 баррелей в период с 31 марта по 3 апреля. Запасы в хранилище находятся на рекордном уровне, и это первое падение их уровня в данных Genscape с начала декабря.

Эти данные усилились импульс для инвесторов, ожидающих роста цен на нефть, которые делали ставки на то, что повышение спроса и другие факторы развернут многомесячное падение цен на нефть. Рынки уже были нацелены на рост, благодаря появившимся в выходные новостям о том, что Саудовская Аравия повысила официальные отпускные цены на нефть для азиатских покупателей, а также снижению доллара США. Оба этих фактора усилили надежды на увеличение спроса на мировом рынке нефти.

Саудовская Аравия повысила цены на нефть для азиатских покупателей в мае ввиду роста маржи за переработку в регионе и на фоне роста цен на нефть марки Dubai, сообщили сингапурские трейдеры. Государственная нефтяная компания Saudi Aramco Oil Co. повысила цены на все сорта нефти, добываемые в королевстве, для азиатских покупателей. При этом цены на нефть для покупателей из США, по большей части, были снижены в ответ на снижение цен на сорт WTI и увеличение избыточного предложения нефти на рынке США.

На динамику сырьевых рынков также повлияла динамика доллара США. Американская валюта снизилась после выхода в пятницу более слабых, чем ожидалось, данных по занятости вне сельского хозяйства США, так как инвесторы стали ожидать более позднего повышения ключевых процентных ставок Федеральной резервной системой США. Это падение застопорило рост доллара, который оказывал давление на цены на сырьевые товары в последние недели. Цены на нефть формируются в долларах, поэтому она становится дешевле для держателей других валют, когда доллар ослабевает.

Цены на нефть WTI во вторник подскочили до максимума 2015 года на фоне новых признаков того, что добыча сырья в США стоит на грани сокращения.

Министерство энергетики США сообщило во вторник, что уровень добычи нефти в стране, поднявшийся до 42-летнего максимума в марте, достигнет пика в апреле и мае, прежде чем он упадет в период с июня по сентябрь.

Этот прогноз был представлен на следующий день после того, аналитики Goldman Sachs опубликовали свою оценку, согласно которой пиковый уровень производства придется на этот месяц.

Эти прогнозы укрепили мнение о том, что бум добычи нефти в США, который способствовал падению цен на 50% в 2014 году, ослабнет в этом году. Подобная ситуация может заложить основу для периода относительной стабильности цен, считают трейдеры и аналитики.

Снижение или стабилизация объемов добычи будет наблюдаться после того, как нефтяные компании в течение месяцев сокращали расходы в ответ на падение цен на нефть. Число действующих буровых установок в США сократилось более чем на 45% с начала года.

Темпы роста запасов нефти по всему миру продолжают опережать спрос, и Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) пока проявляла нежелание сокращать квоты на добычу. Министр нефти Саудовской Аравии заявил во вторник, что королевство планирует продолжать производить около 10 млн баррелей нефти в день, что близко к рекордному максимуму.

Цены на нефть упали в среду, продемонстрировав самое сильное снижение за два месяца, после выхода данных, свидетельствовавших о самом резком еженедельном приросте запасов нефти в США за 14 лет.

Согласно представленным в среду данным Министерства энергетики США, запасы нефти в стране выросли на 10,9 млн баррелей на неделе 28 марта – 3 апреля, показав самый сильный рост с марта 2001 года.

В настоящее время объем запасов сырья составляет 482,4 млн баррелей, что является рекордно высоким показателем в недельной статистике, которая ведется с 1982 года. Исходя из ежемесячных данных, которые не совпадают с еженедельными данными, запасы нефти в последний раз превышали этот уровень в 1930 году.
Запасы нефти в терминале Кушинг в Оклахоме, где хранится торгующаяся на NYMEX нефть, превысили 60 млн баррелей впервые в истории. В последние месяцы усилились опасения по поводу того, что объем запасов в Кушинге может достичь максимального уровня, который, как сообщило в сентябре Минэнерго, составляет 70,8 млн баррелей.

Тем не менее, спрос, как ожидается, возрастет в предстоящие месяцы, так как в теплую погоду водители будут чаще пользоваться своими автомобилями. Кроме того, нефтеперерабатывающие заводы, как правило, покупают больше нефти в конце весны для переработки в бензин и другие виды топлива. Согласно обнародованному во вторник прогнозу Министерства энергетики, запасы нефти в США начнут сокращаться в июне.

Фьючерсы на нефть восстановились в четверг, подчеркнув волатильность рынка и влияние тех инвесторов, которые продолжают ставить на возобновление роста цен на это сырье.

Котировки контрактов на оба сорта нефти восстанавливаются после падения более чем на 6% в среду. Тем не менее, они по-прежнему более чем на 50% ниже достигнутых в прошлом году максимумов.

Отчасти рост цен в четверг может быть связан с фиксацией прибыли со стороны участников, закрывающих короткие позиции. Розничные инвесторы также увеличили активность, совершая покупки после падения цен в надежде на более масштабное восстановление на рынке, говорят брокеры и аналитики.

Многие аналитики по-прежнему считают, что резкое падение числа действующих буровых установок в США, происходящее в последние месяцы, приведет к замедлению темпов роста добычи или даже к снижению общего объема добычи, изменив баланс на рынке. Рост потребления нефти со стороны НПЗ и другие признаки усиления спроса также могут содействовать восстановлению баланса рынка.

Аналитики TeleTrade