GBP/USD – лидер валютного рынка!

На минувшей неделе основные конкуренты американской валюты укрепили свои позиции. Пара EUR/USD по итогам недели выросла на 0.55%. Во вторник 11 февраля впервые в качестве главы ФРС США выступила Джанет Йеллен, которая заявила, что FOMC продолжит сокращение стимулирующей программы QE-3, однако в случае продолжения негативной динамики по занятости возможно приостановление данного процесса. Релиз по розничным продажам в Штатах разочаровал инвесторов, показав минимальные значения за последние 18 месяцев. Сокращение личного потребления – негативный фактор для экономического роста ведущей экономике мира. На этом позитивном фоне “быки” разогнать котировки пары евро/доллар до отметки 1.3691. Релиз по ВВП Еврозоны за 4 квартал, опубликованный в последний торговый день недели – не смог приободрить инвесторов на открытие новых длинных позиций. Несмотря на выход данных лучше медианы прогнозов – участники рынка не спешили делать покупки и торговую неделю пара EUR/USD завершила на отметке 1.3691.

EUR/USD. Недельный обзор трех пар-мажоров.

Месячный график: пара на пути к верхней полосе Боллинджера (1.3931), и у быков пока нет потенциала для пробития дальше, т.к. ADX не превысил значение "30". Поэтому основным стратегическим сценарием является отскок вниз от 1.3931 и движение в зону средней Боллинджера (1.3139).

Пятница выдалась тяжелой для доллара. Американская валюта отступала по всем фронтам, в том числе и на развивающихся рынках. Очевидно, что инвесторы уже свыклись с мыслью о том, что Федрезерв намерен сворачивать стимулы, а страсти, разгоревшиеся в начале года в странах с развивающимися экономиками, наконец-то поутихли. Между тем, фондовые рынки демонстрируют смешанную динамику и рост в США не находит продолжения в Азии, что особенно благоприятно сказывается на укреплении иены. Макростатисика по США, опубликованная в последний торговый день недели, не впечатлила рынки. Объем промышленного производства в США сократился в январе на фоне неблагоприятных погодных условий. Кажется, что с морозами и снегопадами вся америка постепенно впадает в состояние анабиоза, потому что отчеты один за другим демонстрируют снижение. Итак, показатель по сектору обрабатывающей промышленности снизился на 0.8% после роста на 0.3% в декабре (пересмотрен в сторону понижения. Общий объем производства сократился на 0.3% несмотря на рост в сегменте коммунального хозяйства до годовых максимумов.

Аппетит к риску был на удивление твердым в четверг, несмотря на непогоду во многих частях Соединенных Штатов, которая или оставила дома, или заставила опоздать на работу многих игроков финансового рынка. В этот день американские акции увидели приличный рост: Dow Jones Industrial Average закрылся снова выше 16000, а Nasdaq Composite находится в пределах 10 пунктов от 13 -летнего максимума 4246,553, установленного 22 января. Спот-золото сломало психологический уровень и закрылось выше $1300, в первый раз с ноября, так как евро вырос до двухнедельных максимумов, а доллар США/доллар Канады упал до трехнедельного минимума. Поскольку выступление председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен перед сенатским банковским комитетом, запланированное ранее на четверг, было отложено из-за погодных условий, у рынка оставалось не так много драйверов.

14 февраля 2014, EUR/USD. Сильное сопротивление на 1.3738.

Дневной график: бычье движение выраженное, но происходит пока на неактивном ADX. Этот момент мы трактуем как невозможность пробития сопротивления от верхней полосы (1.3738) и вероятный возврат в район средней (1.36).

Однако давление явно нагнетается и общая среднесрочная развязка будет, похоже, все же северной.

Сегодня мы узнаем предварительную оценку роста валового внутреннего продукта Еврозоны за четвертый квартал. Поскольку сначала выходят данные по отдельным странам, к моменту выхода общеевропейского показателя сюрпризов быть уже не должно. В последнее время участники рынка реагировали на макроэкономические данные довольно странно. В прошлом негативная статистика вызывала подъем на рынках, так как ФРС всегда после этого запускала свои печатные машины.

• В четвертом квартале 2013 года экономика Еврозоны предположительно выросла на 0,2%
• Спад в кризисных странах ЕС, похоже, остановился
• Ожидается небольшое понижение индекса потребительских настроений Мичиганского университета

На торгах четверга американская валюта оказалась под давлением уже по всему «фронту» – к укрепляющемуся против «зеленого» фунту присоединились евро и йена. Одной из причин продаж американской валюты стали разочаровывающие данные по штатовской экономике, зафиксировавшие слабые результаты хуже прогнозов. Число первичных требований на пособия по безработице на прошлой неделе выросло на 8 тыс. до 339 тыс., когда ожидалось сокращение на 1 тыс. - с 331 тыс. до 330 тыс. Не лучший итог показали и розничные продажи января, в первом месяце этого года объемы сократились на 0.4% м/м при прогнозах увидеть снижение всего на 0.1% по сравнению с декабрем, при этом пересмотрели данные декабря в худшую сторону – рост на 0.2% м/м превратился в падение на 0.1% м/м.

Технический анализ EUR/USD

Вчера пара вновь стабилизировалась выше уровня 1,3625, а учитывая положительные линии Линейной регрессии сегодня мы ждем рост пары с целью 1,3745.

Рекомендации: Мы будем покупать пару выше уровня 1,3680 со Стопом 1,3590 и Целью 1,3700, 1,3745 и 1,3810.

Поддержка 1.3665 1.3620 1.3590 1.3555 1.3530
Сопротивление 1.3710 1.3745 1.3775 1.3810 1.3835

Технический анализ GOLD

Вчера металл показал позитивную динамику проигнорировав наш медвежий сценарий. Сегодня, учитывая стабилизацию выше уровня 1293,00, мы ожидаем дальнейший рост Золота с целью 1323,20.

Рекомендации: Мы будем покупать металл выше уровня 1307,00 со Стопом 1291,00 и Целью 1323,20, 1330,00 и 1341,10.

Поддержка 1307.00 1300.00 1296.30 1293.00 1285.00
Сопротивление 1323.20 1330.00 1335.00 1341.10 1361.50

4-часовой таймфрейм