Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что на торгах в среду пробой уровня сопротивления 1.5190 привел к усилению бычьих настроений и курс валюты вплотную приближался к нашей первой цели - 1.5285...

GBP/USD

Теперь посмотрим на индикаторы:

Курс евро/доллар обновил минимум на решении Европейского суда по программе OMT. Европейский суд заявил, что программа OMT не противоречит условиям договора ЕС. «Евромедведи» для себя увидели в решении зелёный сигнал для количественного смягчения в еврозоне. Глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что всё готово для запуска программы. Курс евро упал к 1,1726, евро/фунт - до 0,7732. После выхода данных по промышленному производству падение евро остановилось. Согласно представленным данным, промышленное производство в еврозоне выросло в ноябре на 0,2% по сравнению с октябрем и снизилось на 0,4% по сравнению с ноябрем предыдущего года. Данные за октябрь были пересмотрены в сторону повышения: месячный показатель с 0,1% до 0,3%, годовой с 0,7% до 0,8%.

Рубль продолжает девальвироваться. К текущему моменту за доллар США на рынке дают 66,03 руб. (+1,2%). Дорожает и евровалюта.
Цены на нефть к середине текущей сессии по-прежнему не радуют. Сегодня важный день для сырьевого рынка – во второй половине дня США опубликуют отчет EIA по запасам нефти и нефтепродуктов, который сейчас является единственным фактическим ориентиром для инвесторов. Согласно ожиданиям, показатель вырастет на 0,413 млн баррелей против снижения неделей прежде на 3,062 млн баррелей. Если данные превысят прогнозы, цены на чёрное золото пойдут вниз ещё активнее. Техническим препятствием на пути к $40 является поддержка на $44.

Нефть продолжает лететь вниз, и падение только набирает обороты. Не помогают нефти и сообщения о том, что Китай наращивает покупки этого сырья для пополнения запасов в период самых низких цен за последние пять лет. Производители же нефти пока играют в игру, кто первым моргнёт, и уйдет из бизнеса. Пока многие участники рынка верят в V-образный отскок цен и возвращение их к прежним уровням, никаких изменений в положении дел на сырьевом рынке ожидать не стоит. Пристальное внимание нужно уделить тем, кто использует инновационные способы добычи (гидроразрыв пласта, добыча с шельфа, нефтяные пески и проч.). Пока они не собираются массово выходить из бизнеса, традиционные нефтедобывающие страны (значительная часть ОПЕК и такие страны как Россия) находятся под рисками потери значительной части своего дохода.

Сброс денег с вертолета, пожалуй, сработал бы. Боюсь только, что для европейского менталитета это слишком.
Дефляция в Еврозоне никак не связана с динамикой цен на нефть. Ее вызвали множественные политические ошибки, допущенные в течение последних нескольких лет - это повышение ставки в 2011 году, бездействие в период резкого падения цен и инфляционных показателей в 2013 году, стратегия фискальной консолидации во время рецессии. Если бы Европейский центральный банк достиг своей инфляционной цели "на уровне или незначительно ниже 2%", Европа не почувствовала бы на себе последствий обвала цен на нефть. Инфляция упала бы максимум до 1%. И тогда центральный банк мог бы с чистой совестью игнорировать эту динамику. Но если обесценение нефти происходит, когда инфляция уже на нуле, дефляции не избежать.

Евро переносит очередной удар в среду, опустившись ниже опционного барьера $1.1750 до $1.1728 (область введения евро в 1999). Некоторый спрос, связанный с фиксацией прибыли медведями, появился здесь и смягчил падение. Следующая поддержка видится нам в районе дальнейшего опционного барьера $1.1700. Разворот евро вниз после утренней европейской коррекции к $1.1811, достаточно эмоциональный и резкий, произошел после публикации интервью председателя Европейского центрального банка Марио Драги немецкой газете Die Zeit, в котором банкир заявил о готовности центробанка выполнить поставленные перед ним задачи. "Все члены совета управляющих ЕЦБ полны решимости следовать нашему мандату, - подчеркнул Драги. - Естественно, есть разногласия по вопросу о том, как это следует сделать, но возможности не безграничны". Игроки восприняли эти слова как еще один сигнал к готовности ЕЦБ запустить программу количественного смягчения в форме покупки гособлигаций по итогам совещания 22 января. "Риск дефляции все еще низок, но он определенно выше, чем год назад", - добавил Драги. В декабре потребительские цены в еврозоне снизились в годовом исчислении впервые за пять лет.

Предпосылки
Индекс USD – Возможно, это будет звучать слишком смело, но я полагаю, что USD завершил рост. Восходящее движение от минимума этой недели носило неоднозначный и волатильный характер, что характерно для коррективных паттернов. Модель DeMark и дневной график свидетельствуют о завершении коррективного паттерна, тогда как на недельном графике наблюдаются признаки угасания импульса. Несмотря на то, что нам еще предстоит увидеть прорыв основания канала на 92.19, внутридневной уклон уже показывает нацеленность на более низкие уровни.

График по индексу USD

14 января 2015, EUR/USD. Подготовка к дальнейшему снижению.

Дневной график: итак, нижняя полоса Боллинджера переставилась еще ниже и теперь находится на 1.1644, что и является целью медведей.

Связка ADX/RSI находится на своих экстремальных зонах, поэтому нельзя исключать сценарии коррекционного флэта.

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 14 января 2015 года

4-часовой таймфрейм

Европейская валюта вновь снизилась против доллара США до нового 9-летнего минимума на торгах во вторник, 13 января, так как инвесторы ожидают, что ЕЦБ заявит о широкомасштабных мерах для оказания поддержки экономике и потребительским ценам на заседании, намеченном на следующую неделю.

Завершились торги в пользу доллара США, который укрепился против евро на 59 пунктов, волатильность торгов составила 105 пунктов.

Фундаментальный обзор: