Главные события четверга явно снизили оптимизм на валютном рынке. Откровенное заявление «Старой леди с Треднидл-стрит» об увеличении объемов покупок активов сразу на 50 млрд. фунтов и очень осторожная оценка перспектив экономики Еврозоны, прозвучавшая на пресс-конференции главы ЕЦБ Ж.-К. Трише, зародили сомнения относительного того, что дела в экономиках Европы идут достаточно хорошо, чтобы ожидать быстрого восстановления. На этом фоне «зеленый» укрепился против всех majors, наиболее значительные потери понес английский фунт. Статистика по экономике США, опубликованная в четверг не оказала влияние на разворот событий, хотя содержала информацию, которая могла дать определенное представление о процессах происходящих в секторе занятости Штатов в преддверии выхода такого важного отчета, как данные по рынку труда.

Число первичных заявок на пособие по безработице за прошедшую неделю снизилось на 38 тыс. до 550 тыс., когда аналитики полагали о сокращении лишь на 1 тыс., но при этом выросли вторичные заявки, что увеличило армию безработных на 69 тыс., до 6 310 000, т.е. цифра вернулась к показателям начала предыдущего месяца. Эти данные несколько контрастируют с данными ADP, опубликованными ранее и зафиксировавшими снижение сокращения рабочих мест, поэтому усиливают неопределенность в отношении результатов главного отчета по труду Штатов, который будет опубликован сегодня. Это событие, несомненно, является центральным на текущей сессии, прогноз предполагает, что число рабочих мест вне сельского хозяйства (Non-farm Payrolls) продемонстрирует снижение на 300-325 тыс. в июле, т.е. отметит значительное замедление, т.к. месяцем раньше наблюдалось -467 тыс., но в то же время уровень безработицы увеличится на 0.1% с 9.5% до 9.6%. Тем не менее, на рынке имеют место серьезные опасения по поводу того, что динамика в занятости Штатов представится в позитивном ключе, и если эти сомнения оправдаются, доллар продолжит укрепление, начавшееся в четверг.

EUR

Как и ожидалось, ЕЦБ не преподнес никаких неожиданностей, оставив все параметры своей денежно-кредитной политики без изменений. Комментарии главы ЕЦБ Ж.-К. Трише носили сдержанный и осторожный характер. Очевидно, риторика относительно того, что восстановление экономики будет постепенным, а инфляционное давление останется низким в течение некоторого времени, зародила определенную долю сомнений в быстром восстановлении, и привела к снижению привлекательности евро. Единая валюта завершила день с потерями против доллара, хотя значительно меньшими, чем английский фунт. Очевидно, на уровне этих настроений, опубликованные чуть раньше, очень неплохие, данные по объему заказов в обрабатывающей промышленности Германии, так и не были зачислены рынком в актив евро. Информация показала, что в июне заказы выросли на 4,5%, по сравнению с маем, что более значительно, чем ожидалось, т. к. прогноз предполагал рост лишь на 0.9%. Сегодняшняя статистика планирует продемонстрировать показатели промышленного производства Германии за июнь, учитывая, что в мае рост заказов составлял 4.4%, можно ожидать исполнения позитивных прогнозов, которые ожидают рост производства на 1.5% м/м и сокращение минуса по году с -18.1г/г до -15.0% г/г. Опубликованные уже сегодня данные по торговому и платежному балансам крупнейшей экономике ЕС отразили значительное увеличение профицита в июне, 12.9 млрд. евро, против 9.6 млрд. по внешней торговле и 13.3 млрд. против 4.2 млрд. по текущему счету платежного баланса. Эта информация не надолго поддержала единую валюту, однако, как кажется, до выхода данных по безработице в Штатах, никакие новости не выведут инвесторов из равновесия, торговля останется в узких диапазонах.

GBP

Сюрприз от Банка Англии оказал мощное давление на британскую валюту, которая снизилась против доллара более, чем на 200 пунктов. Благоприятные данные по экономике «островов», отмечавшиеся в последнее время, располагали к мнению, что регулятор Великобритании или приостановит программу приобретения облигаций, или если даже и увеличит объем, тот не более чем на 25 млрд. фунтов. Заявление об увеличении сразу на 50 млрд., что превышает установленный правительством лимит в 150 млрд. фунтов, обусловил резкую смену настроений инвесторов в плане того, что имеющий место оптимизм относительно перспектив экономики Великобритании является необоснованным. Очевидно, это развеяло предположения о вероятности первенства BoE в процессе ужесточения денежно-кредитной политики и снизило интерес к «кабелю», возможно, даже, на продолжительное время. Между тем, данные по Британии опубликованные в четверг преподнесли очередную порцию позитива, заказы на новое строительство во 2-м квартале выросли на 18% по сравнению с предыдущим кварталом, это добавило признаков роста активности в жилищном секторе, правда, итоги годового сравнения продолжают отмечать сокращение, строительство снизились на 21% г/г. Сегодняшние публикации планирую показать динамику цен производителей в июле, ожидается, что по месяцу может быть продемонстрирован рост отпускных цен на 0.2% м/м и снижение на 0.5% м/м закупочных, однако по году будет наблюдаться падение закупочных -11.4% с -11.0% и отпускных -1.6% с -1.2%, т.е. дефляционные процессы продолжают оставаться на высоком уровне. Вероятнее всего фунт не станет исключением и данные по собственной экономике не будут решающим фактором влияния на сегодняшних торгах, рынок будет ждать данных из Штатов и если информация не даст повода для оптимизма, английская валюта может оказаться под особо сильным давлением.

JPY

На фоне общего положительного настроения по доллару японская валюта подверглась распродажам и завершила день с потерями. Тем не менее, на сегодняшних торгах наблюдается укрепление йены. Очевидно, опасения по поводу того, что ожидаемые данные по платежным ведомостям в США окажутся значительно более слабыми, нежели прогнозируется, начинают возвращать интерес к йене, как к валюте убежища и заставляют сокращать инвесторов объемы carry trade. Если эти опасения подтвердятся, то вполне вероятно увидеть японскую валюту на уровнях 94.00 к доллару, тогда как сейчас пара находится на 95.50. Следует заметить, что подобная динамика будет наблюдаться не только в отношении доллара, укрепление йены вероятно и против других majors, так что японская валюта, на сегодняшней сессии, представляет значительный интерес, как объект для торговли.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org