Оптимистичные заявления председателя РБА Стивенса помогли укрепиться австралийскому доллару на азиатской сессии. На лондонском и нью-йоркском рынках рисковая атмосфера в пятницу разрядилась после возобновления разговоров о проблеме суверенных долгов в еврозоне. На этот раз они были вызваны авторскими статьями, в которых говорилось, что Ирландии и Португалии придется обратиться за финансовой помощью в МВФ (впоследствии эти слухи были опровергнуты министерствами финансов этих стран и самим МВФ). Долговые обязательства периферийных стран тут же стали распродаваться, так как кредитный дефолтный своп Ирландии подскочил до рекордного максимума, а доходность по 10-летним облигациям Португалии выросла на 13 б.п. Евро откатился от циклических максимумов в Азии и остаток дня провел в нисходящем диапазоне.

На выходных в прессе было опубликовано сообщение о том, что ЕС и МВФ разрешили Греции отложить проведение стресс-тестов банков на один месяц. В своем блоге в газете Financial Times глава PIMCO Эль-Эриан отмечает, что беспокойства о финансовой состоятельности ЕС усиливаются, сигнализируя о том, что меры государственного сектора по спасению не работают. Завтрашние аукционы облигаций в Греции, Испании и Португалии могут помочь определить, насколько серьезна ситуация.

Рисковые валюты были сброшены со своих пьедесталов, но все же сохранили разумные уровни поддержки. Между тем, курс доллар/иены зажат в узком диапазоне ниже отметки 86,0, хотя японские власти снова затрагивали тему интервенции. На выходных в прессе заметно увеличилась международная критика односторонней интервенции Японии, проведенной в прошлую среду. Председатель центрального банка Кореи Ким Чхун Су сказал, Япония одна не сможет сдержать рост курса иены и должна скоординировать свою политику с другими странами, в том числе с США и Китаем.

Что касается экономической статистики, то отчет об инфляции в США оказал поддержку американским рынкам облигаций, так как базовый показатель индекса потребительских цен в августе снова понизился (0,0% м/м против прогноза +0,1%), в то время как годовой показатель остается на минимальной отметке с середины 60-х годов. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета принес на рынок разочарование, составив 66,6 против прогноза 70,0 и предыдущего значения 68,9. Это оказало давление на нефть, что, в свою очередь, привело к снижению курса канадского доллара, который откатился от максимумов ниже уровня 1,03. Тем не менее, фондовым рынкам удалось сохранить незначительные достижения к закрытию (хотя они не смогли продолжить рост): индекс DJIA завершил день в плюсе на 0,12%, индекс S&P прибавил 0,08%, а Nasdaq – 0,54%.

Неделя началась со спокойной азиатской сессии, поскольку японский рынок закрыт в связи с государственным праздником. Остальные рынки предпочитали сокращать рисковые позиции в преддверии завтрашнего заседания FOMC. Практически пустой календарь экономических событий также гарантировал торговлю валют вблизи нью-йоркских уровней закрытия. Как показал последний отчет Rightmove, цены на жилье в Великобритании в сентябре упали в третий раз подряд, в результате чего к настоящему моменту ликвидирован весь рост, полученный в первом полугодии. Доступ к финансированию по-прежнему остается проблемой (доказательством этого может послужить сегодняшний отчет об одобренных ипотеках крупных банков), а также не стоит забывать, что правительственным мерам жесткой экономии еще предстоит оказать свое влияние, поэтому перспективы для цен на жилье в Великобритании выглядят малообещающими.

Сегодня утром председатель РБА Стивенс выступил с оптимистичными заявлениями. Он отметил хорошие перспективы для внутреннего роста, который, даже при наличии некоторой осторожности со стороны потребителей, в 2011 году может оказаться выше тренда. Учитывая, что инфляция вряд ли существенно снизится, он полагает, что частично напряжение от высоких темпов роста должно быть снято денежно-кредитной политикой. Таких заявлений оказалось достаточно для прорыва уровня 0,94 в паре AUDUSD и движения на рынках австралийских процентных ставок.

Сегодня на европейской сессии нас ожидают данные по одобренным ипотекам и денежной массе М4 в Великобритании, а также экономические прогнозы от швейцарского института KOF. Выборы в Швеции, которые прошли на выходных, могут завершиться образованием «подвешенного парламента», поэтому необходимо следить за развитием событий в этой стране. Неделя в Северной Америке откроется отчетами Канады о сделках с международными ценными бумагами и оптовых продажах. В США будет опубликован индекс жилищного рынка NAHB. Однако все внимание будет приковано к завтрашнему заседанию FOMC. Также не пропустите выступления главы ЕЦБ Трише и члена Банка Англии Сентенса.