Главным драйвером на торгах в четверг стали новости из Штатов о ситуации с занятостью. Другое важное события – решение ЕЦБ по ставкам не оказало значимого влияния, в виду того, что не преподнесло ничего нового, в то время когда штатовский отчет по труду отметился в июне неожиданно слабыми результатами. Данные оказались хуже прогноза и отразили возобновление подъема отрицательной динамики по сравнению с предыдущим периодом. На этом фоне инвесторы стали спешно покидать высокодоходные валюты, уходя от риска в доллар и йену, которые продолжают оставаться активами-убежищами. В итоге, американская валюта укрепилась против евро и фунта, но оказалась в «долгу» относительно йены.

Как показала статистика, число рабочих мест вне сельского хозяйства США, в июне, сократилось на 467 тыс., при том, что прогноз предполагал -350 тыс., а в мае наблюдалось -322 тыс., по уточненным данным, ранее сообщалось о -345 тыс. Уровень безработицы был зафиксирован на отметке 9.5%, что несколько ниже прогноза, предполагавшего рост до 9.6% с 9.4% в мае, но, в то же время, является самым высоким значением показателя с 1983 года. Остальная статистика показала, в общем, неплохие результаты, данные о числе первичных заявок на пособие по безработице, на прошлой неделе, продемонстрировали снижение на 16 тыс. до 614 тыс., при прогнозе -8 тыс., число вторичных заявок, также, подверглось сокращению, на 53 тыс. до 6 .702 тыс., объем производственных заказов в мае вырос на 1.2%, второй раз подряд, при этом индикатор капиталовложений компаний отметился ростом. Тем не менее, это не стало поводом для смены настроений, падение фондовых рынков и цен на нефть продолжало обуславливать снижение желания рисковать и тем самым поддерживать доллар. В то же время, движения четверга не вывели цены из сформировавшихся диапазонов и это можно расценить, как свидетельство тому, что рынок так и не получил достаточных ориентиров на перспективу. Правда, грядущие длинные выходные для доллара, могли стать сдерживающим фактором. Сегодня в Штатах не рабочий день в связи с празднованием дня независимости, очевидно, это наложит отпечаток, и торговля будет характеризоваться слабой активностью. Между тем, если укрепление «зеленого» продолжится, то можно будет предположить, что выбор рынка, на среднесрочную перспективу, все-таки сделан и он в пользу доллара.

EUR

Единая европейская валюта растеряла в четверг все завоеванное против доллара на предыдущей сессии. Главным фактором давления на евро стали новости из Штатов, но подготовка фундамента для негативного отношения к единой валюте, была обеспечена данными по экономике ЕС, вышедшими раньше. Уровень безработицы в странах блока евро, в мае, вырос до самого высокого уровня с 1999 года. Индикатор зафиксировал 9.5% при ожиданиях роста до 9.4%, когда, по пересмотренным данным, в апреле было 9.3%. Увеличение числа безработных в мае составило 273 тыс. человек, что подняло общую цифру до 15 млн. При этом прогнозы на перспективу не обещают ничего позитивного, предполагается, что к концу года уровень достигнет 9.9%, а в 2010 году, поднимется до 11.5%. Кроме этого, опубликованные в четверг цены производителей показали, что угроза дефляции проявляется все более агрессивно. Индекс производственных цен (PPI) в мае снизился на 0.2% м/м и на 5.8% г/г, когда ожидался рост в месячном сравнении на 0.1% и сокращение в годовом на 5.6% г/г. Тем не менее, позиция ЕЦБ остается неизменной. Ставки остались на прежнем уровне 1.0%, и каких-либо заявлений относительно возможного увеличения мер смягчения сделано не было. Сообщалось лишь, что на следующей неделе ЕЦБ начнет реализацию программы по приобретению обеспеченных облигаций с рейтингом АА и выше на общую сумму 60 млрд. евро. Не исключено, что подобная сдержанность европейского регулятора, на фоне фактически обвального падения данных, отражающих реальные процессы в ЕС, склоняет участников рынка к большому сомнению, что ЕЦБ на правильном пути, и это становится серьезным аргументом для негативного отношения к евро в настоящий момент, а также на перспективу. Статистика по экономике ЕС, выходящая сегодня, может добавить отрицательных эмоций в плане интереса к единой валюте. Июньские индексы деловой активности в секторе услуг (PMI) Еврозоны и Германии прогнозируются с понижением по сравнению с маем, а розничные продажи ЕС, в мае, предполагается увидеть с сокращением -0.1% м/м, -2.7% г/г. Вероятнее всего, евро продолжит понижение, начавшееся в четверг, и ближайший период будет охарактеризован нисходящим трендом единой валюты.

GBP

Падение склонности к риску, отразилось, конечно же, и на позициях английской валюты.

Стерлинг упал против доллара и йены, но укрепился относительно евро, ставшего главным «неудачником» на торгах в четверг. Кстати покупки фунта за евро несколько поддержали «кабель», не позволив зафиксировать более ощутимые потери к «баксу». Долю разочарований в отношении английской валюты добавили и макроэкономические данные с «островов», июньский индекс деловой активности в строительном секторе обозначился показаниями значительно ниже прогноза и хуже результатов предыдущего периода, статистика показала 44.5, при ожиданиях 46.1 и майском уровне 45.9. Эта информация дала понять, что стабильность положительных процессов, которые отражаются неплохими данными по экономике в последнее время, достаточно шаткая и восстановление в Великобритании оказывается гораздо слабее, нежели представляется. Кроме того, начинают повышаться опасения связанные с государственными финансами страны, где ситуация продолжает ухудшаться. Учитывая, что дефицит бюджета Великобритании останется значительным, может наступить момент, когда и правительству, для финансирования дефицита, и Банку Англии, для стерилизации программ количественного смягчения, придется продавать облигации. Это совпадение приведет к значительному падению цен на Британские активы и, соответственно, окажет давление на стерлинг. Похоже, для стерлинга вновь наступают не лучшие времена. Сегодня будет опубликована последняя часть данных, составляющих общую картину деловой активности в Британии, индекс деловой активности в секторе услуг за июнь предполагается увидеть с продолжением роста. Следует напомнить, что это единственный индикатор, поднявшийся на положительную территорию, выше 50. В мае индекс продемонстрировал неожиданный рост до 51.7 и сейчас прогноз предполагает подъем к 51.8. Если ожидания подтвердятся, то английская валюта получит очередную «порцию» поддержки.

JPY

Статус валюты-убежища поставил японскую валюту в наиболее привлекательное положение. Йена укрепилась на торгах в четверг против всех majors, после того, как стали известны результаты июньского отчета по труду США, оказавшиеся более неблагоприятные, чем ожидалось. Массовые распродажи на фондовых рынках и рынке энергоносителей, нефть снизилась до уровня 66.0 долларов за баррель, обусловили возврат инвесторов в валюты фондирования, одной из которых является йена. Наиболее сильные движения наблюдались в кросс-курсах с японской валюты. Очевидно, штатовские данные по труду увеличили сомнения инвесторов по поводу обоснованности мнений о реальном восстановлении экономики. Если это так, то до получения каких-либо новых подтверждений об улучшении йена продолжит сохранять к себе интерес, как наиболее безопасный актив и продолжит укрепление.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org