Индекс Nikkei рухнул на фоне падения курса доллар/иены в преддверии длинных выходных. Доллар был бесцеремонно раздавлен на предыдущей сессии. Американская статистика продолжает расстраивать, отчеты о доходах бьют прогнозы аналитиков, да еще дров в костер подбросил индекс доллара, который совершил технический прорыв 100-дневной скользящей средней и зафиксировал минимальное значение с 3 мая. Больше всех от ослабления доллара выиграли фунт и евро. Единая валюта получила дополнительный стимул благодаря хорошему показателю соотношения заявок к покрытию на последнем аукционе 15-летних государственных облигаций Испании. Что касается экономических данных, то еженедельный отчет о заявках на пособие по безработице оказался лучше прогнозов – количество заявок опустилось до минимального значения за последние два года.
Однако отношение инвесторов к доллару ухудшилось после слабых результатов по ценам производителей (-0,5% м/м против прогноза -0,1%) и отвратительного индекса производственной активности Empire (5,08 против прогноза 18 и предыдущего значения 19,57), первого из публикуемых основных региональных индексов производственной активности. Некоторые компоненты индекса свидетельствовали о наличии риска стремительного сокращения в цикле восстановления запасов. Среди них самый низкий показатель «принятых цен» с декабря прошлого года, самый низкий показатель занятости с февраля этого года и средний показатель рабочей недели, который опустился до тревожного значения -9,52 по сравнению с +8,64 в июне. Индекс ФРБ Филадельфии также не смог порадовать – 5,1 против прогноза 10,0. Единственным лучом света оказались результаты по промышленному производству, которые превзошли прогнозы, и по использованию производственных мощностей, которые соответствовали прогнозу. Слабая статистика оказывала давление на фондовые рынки большую часть дня, однако покупки, возобновившиеся к концу сессии, позволили индексам закрыться практически без изменения.
Принимая во внимание то, что курс доллар/иены протестировал минимумы 7,5 месяцев, индекс Nikkei открылся в минусе в условиях ослабления японских компаний-экспортеров. Это лишило сил рисковые активы в течение утренних торгов в Азии, и рисковые валюты заняли оборонительную позицию. Экономические отчеты были представлены в минимальном количестве и носили второстепенный характер, поэтому не было ничего, что могло бы сдвинуть торговлю с мертвой точки.
Законопроект о финансовой реформе был принят сенатом США с результатом голосования 60:39, но органам контроля и надзора еще предстоит проработать все детали новых правил и норм. Новость оказала ограниченное влияние на рынки, так как ранее хорошо освещалась.
На азиатской сессии выступил член ФРС Лэкер (Lacker) с более оптимистичными комментариями, нежели его коллеги. Хотя он признал, что экономические данные в последнее время были «переменчивыми», он не согласился с тем, что это может подорвать восстановление американской экономики, а, наоборот, указывает на более устойчивый рост в долгосрочной перспективе. Известный своими решительными заявлениями, хотя и не являющийся голосующим членом Комитета по операциям на открытом рынке, он также заявил, что ФРС не собирается увеличивать меры по количественному смягчению денежно-кредитной политики, но может прибегнуть к ним в случае существенного ослабления экономики, который представляется маловероятным.
Накануне выходных день будет более спокойным в плане данных. В Европе запланирован только отчет о внешнеторговом балансе в еврозоне. На американской сессии нас ждут данные по потребительским ценам за июнь, притокам капитала и предварительной оценке индекса потребительского доверия Мичиганского университета. Также Канада представит результаты опережающих индикаторов.
Удачных выходных. В Японии они продлятся до понедельника включительно.
