Давление на американскую валюту вновь усилилось и основной причиной эскалации отрицательных настроений в отношении «зеленого» стали экономические данные Штатов, засвидетельствовавшие, что восстановление в США продолжается со значительным замедлением темпов. Кроме этого, против «бакса» настраивали новости из Европы, которые еще больше снизили опасения по поводу кризиса суверенного долга стран Еврозоны, после того как Испания успешно разместила государственные облигации, правда доходность по займам была достаточно высокой, выше 5.0% годовых. Не исключено, что добавочный оптимизм был доставлен на рынок и новостью, что в США одобрен законопроект о финансовом реформировании, который наделяет высшие регулирующие органы США новыми полномочиями в отношении контроля над Уолл-стрит.

Экономическая статистика, представленная вчера вполне оправдывала заявления ФРС, в опубликованных в среду протоколах, об ухудшение перспектив экономики США. Более значительное, чем ожидалось, сокращение числа первичных заявок на пособие по безработице, где наблюдалось -29 тыс. при ожиданиях -9 тыс. было нивелировано значительным увеличение числа вторичных заявок, которые выросли на 247 тыс. увеличив общую «армию» до 4 681 тыс. человек. Отметились снижением, третий месяц подряд, и цены производителей США в июне. Индекс снизился на 0.5% и вырос на 2.8% г/г, после -0.3% м/м, 5.3% г/г, когда ждали -0.2% м/м, 3.1% г/г, правда базовый индекс цен производителей (Core PPI) вырос в июне на 0.1%, как и ожидалось. Ослабление инфляционного давление еще больше убедило в отсутствии угрозы подъема ставок в Штатах. Данные по промышленному производству июня продемонстрировали рост, но незначительный, на 0.1% м/м, когда в мае было +1.3% м/м. Этот момент стал неожиданностью, т.к. ждали падение показателя на 0.1%. В годовом сравнении промышленное производство в июне выросло на 8.2%. Огорчила информация из регионов - активность в производственных секторах Нью-Йорка и Филадельфии значительно замедлилась. По отчету от ФРС - Нью-Йорка, индекс условий для ведения бизнеса в июле упал до 5.1 против 19.6 в июне, а индекс новых заказов снизился до 10.1 с 17.5 ранее. Индекс занятости оказался на уровне 7.9 после 12.4. Похожая картина отмечена и в отчете ФРС – Филадельфии - общий индекс деловой активности составил в июле 5.1 против 8.0 в июне, когда ждали подъема до 10, новые заказы вообще ушли в отрицательную зону, составив -4.3 против 9 в июне, однако ситуация с наймом улучшилась - индекс занятости вырос до 4 против -1.5 месяцем ранее. Сегодня в Штатах опубликуют данные по потребительской инфляции. Ожидается, что индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0.1% м/м и 1.2% г/г, после -0.2% м/м, 2.0% г/г ранее. Если данные окажутся ниже ожиданий, то «баксу» не миновать новых распродаж, т.к. это будет добавочным свидетельством тому, что у ФРС нет оснований для ужесточения политики. Привлечет внимание и индекс потребительского доверия от Мичиганского университета, ожидается снижение показателя, что так же, не добавляет доллару популярности.

EUR

Евро достиг двухмесячного максимума против доллара США на сессии в четверг, зафиксировав более 200 пунктов «профита» против доллара. Успешный аукцион по размещению испанских государственных облигаций еще больше ослабил опасения относительного долговых проблем стран Еврозоны. Спрос на испанские 15-летние облигации был относительно высок, и сумма покупок составила 3 млрд. евро. Правда и доходность оказалась выше 5.0% годовых. Успешные результаты аукциона дают аргументы полагать, что страны, так называемой группы PIGS, решили вопросы по возврату к себе доверия и могут привлекать средства на открытом рынке. Успех Испании добавился к положительным результатам ранее проведенных размещений - Греции, Португалии, Италии. Экономической статистики в ЕС вчера не выходило, был лишь представлен ежемесячный бюллетень за июль ЕЦБ, в котором европейский регулятор отметил, что Еврозоне грозит устойчиво высокая безработица в течение многих лет, если темпы и масштабы реформы рынка труда не будут увеличены. Текущий уровень безработицы Еврозоны остается на отметке близкой к 10% и является самый высоким за 12 лет. Сегодня новостей по экономике Еврозоны опять будет мало, представят лишь результат внешней торговли за май, прогноз предупреждает о возможном снижении профицита торгового баланса до 1.4 млрд. с 1.6 млрд. евро. Кроме этого, ожидается новости на злободневную тему, каковой является стресс - тесты крупнейших европейских банков. Сегодня планируется представить детали тестов, возможно, это несколько снизит скептицизм рынка в отношении этой акции, т.к. заверения европейских политиков, что банки в любом случае пройдут тестирование, увеличивает недоверие по причине возможной формальности.

GBP

Английский фунт немного отстал от евро и укрепился против доллара чуть меньше 200 пунктов на прошедшей сессии. Очевидно, отрицательные эмоции по доллару вкупе с хорошими данными по экономике Великобритании, выходившими накануне, обусловили устойчивый интерес к покупкам «кабеля» и подняли британца к новым локальным максимумам. Статистики с «островов» было не много сообщили лишь об объемах ипотечных кредитов не инвестированных в рынок жилья в Великобритании в 1-м квартале, динамика составила -3.2 млрд. фунтов против -3.4 млрд. в последней четверти 2009 года. Это является негативной тенденцией, наблюдающейся восьмой квартал подряд, но объемы сокращаются, в 1- квартале 2009 года чистый объем средств, выведенных домовладельцами с рынка жилья, составил -7.3 млрд. фунтов. Это никак не отразилось на рынке, не стали фактором давления на фунт и заявления представителя Банка Англии Д. Майлза, который в своем выступлении сказал, что повышать процентные ставки в Великобритании сейчас было бы неадекватно. Кроме того, он предупредил, что напряженность в банковской системе высокая и это может спровоцировать сбой в восстановлении экономик Великобритании и Европы. Сегодня вновь, ничего с «островов» в новостном плане не ожидается, фунт останется под влиянием внешних факторов. Не исключено и влияние технической ситуации, что может проявиться фиксацией прибыли на достигнутых сильных уровнях сопротивления.

JPY

Валюта Японии была в общем русле настроений рынка и укрепилась на торгах в четверг. Йена поднялась к годовым максимумам против доллара на волне слабых результатов экономики США, представленных статистикой Штатов, и повышении прогнозов по экономики Японии. Как известно, Банк Японии оставил процентные ставки без изменений, и были повышены прогнозы роста на текущий финансовый год. Глава BoJ Сиракава заявил вчера - есть признаки, что экономика Японии на пути к самостоятельному восстановлению; экономика продолжает расти и при укреплении японской валюты. Такой оборот вполне мог быть расценен, как отсутствие в планах японских властей намерений вторгнуться на валютный рынок с целью ослабления своей валюты, и добавить некоторую смелость рынку, при покупках йены. Однако, данные представленные сегодня не располагают к оптимизму в отношении экономики «Страны восходящего солнца» - индекс активности в сфере услуг упал на 0.9% в мае, после роста на 2.4% ранее, продажи в универсальных магазинах по стране обвалились в июне до -6.0% г/г, после -2.1% г/г в предыдущем периоде, а в универсальных магазинах Токио до -5.5 % с -1.8% г/г. Перспективы йены на продолжение роста остаются высокими, однако, как кажется, и сомнения инвесторов в том, что власти останутся безучастными к процессу укрепления валюты также растут. Поэтому, вероятно, йена несколько скорректируется ко вчерашнему росту, тем более сегодня последний день торгов недельной сессии и лишний риск, на воскресные каникулы, рынок, очевидно, брать не захочет.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org