Доллар США торговался разнонаправлено на сессии в четверг и большую часть времени сохранял преимущество относительно евро и фунта. Что касается противостояния с йеной, то здесь «зеленый» продолжает нести потери на фоне активного ухода инвесторов от риска. Долговой кризис Еврозоны, оставался главным фактором влияния на прошедшей сессии, что помогала «баксу» лидировать. Не расположили к оптимизму и данные по экономике Штатов, которые оказались хуже прогноза, чем еще больше укрепили инвесторов во мнениях, что лучше придерживаться доллара, как валюты убежища. Однако, ситуацию «откорректировал» национальный банк Швейцарии, очередной раз вторгшийся на рынок с целью поддержать свой франк против евро, что спровоцировала отработку стоп приказов и придало мощный импульс распродажам доллара против европейских валют.

Позже «бакс» вернул часть утраченного, но сессия была завершена с минусом против евро и йены, в отношении стерлинга преимущество был возвращено. Данные по экономике США, как уже отмечалось выше, не оправдали надежды прогнозов - число первичных заявок на пособие по безработице резко возросло, согласно еженедельным данным первичные заявки увеличилось на 25 тыс. до 471 тыс., когда ожидалось снижение на 4 тыс. Правда число вторичных заявок снизилось, сокращение было на 40 тыс., и общее число составило 4 625 тыс. против 4 665 тыс. неделей ранее. Не впечатлили позитивом и данные от Conference Board - индекс опережающих индикаторов в апреле снизился, падение индикатора произошло впервые с марта 2009 года. Индекс упал в апреле на 0.1% после роста на 1.3% в марте. Показатель марта был пересмотрен в худшую сторону, ранее сообщалось об увеличении на 1,4%. Прогнозы по этому показателю ждали роста на 0.2%. Несколько сгладили ситуацию данные из Филадельфии, по отчету от ФРС этого региона индекс деловой активности в производственной сфере в мае составил 21.4 после 20.2 в апреле и 18.9 в марте. Показатель текущего месяца оказался в пределах прогноза, ожидавшего уровня 21.2. Сегодня экономических новостей по Штатам публиковаться не будет, очевидно, доллар останется под влиянием меняющегося настроения рынка, но приоритет, как кажется, сохранится пока за «зеленым».

EUR

Единая европейская валюта продемонстрировала очень высокую волатильность на прошедшей сессии в четверг. Первая часть торгов отметилась утратой позиции, завоеванных против доллара и йены в среду, когда слухи о возможных интервенциях со стороны ЕЦБ для остановки падения евро, и интервенции ШНБ, дали повод для покупок. Очевидно, осознание того, что скоординированная интервенция для поддержания евро является маловероятной и неподтвержденные слухи, что власти Европы, следуя за Германией, запретят короткие продажи в регионе, спровоцировали снижение интереса к единой валюте. Вторая же половина минувшего дня запомнилась обратным разворотом событий, единая валюта показала мощный рост, причем толчком к этому вновь стали действия швейцарского регулятора, возобновившего покупки единой валюты для ослабления своего франка. В результате евро зафиксировал позитивный результат против доллара и фунта, но остался в «долгах» к йене. Надо заметить, что власти Еврозоны не очень озабочены падением евро - председатель Еврогруппы Ж.-К. Юнкер в четверг признал, что падение евро оказывает позитивное влияние на европейскую экономику, т.к. поддерживает ориентированный на экспорт сектор. Данных по экономике было не много –цены производителей Германии в апреле выросли на 0.8% м/м и на 0.6% г/г, что значительно выше прогноза, предполагавшего увидеть +0.6% м/м и +0.4% г/г. В марте индекс PPI Германии вырос на 0.7% м/м и снизился на 1.5% г/г, одним словом эскалация инфляционные процессов возобновляется. Тем не менее, это не стало фактором влияния на рынке, который основывает свои действия всецело на политических событиях. Сегодняшний пакет новостей значительно более насыщен, по количеству и качеству. Будет представлена предварительная оценка индексов деловой активности (PMI) в производственном секторе и секторе услуг Германии и Еврозоны за май, кроме этого институт IFO объявит результат своих исследований по настроению в деловых кругах, согласно прогнозам ожидается рост до 101.9 со 101.6. Интересными будут данные по ВВП Германии за 1-й квартал, очередная оценка изменений не ожидает: 0.2% к/к, 1.6% г/г. В дополнении ко всему представят результат внешней торговли ЕС за март, прогнозы предполагают, что дефицит, вероятно, останется на прежнем уровне и составит 3.9 млрд. евро. Учитывая складывающийся повышенный интерес к единой валюте, возможно, покупки евро продолжится.

GBP

Негативное отношение к риску оказывало давление на позиции фунта и на сессии в четверг. На стерлинг влияют те же факторы, что и на единую европейскую валюту, но ко всему этому добавляются и опасения по поводу способности правительства Великобритании принять адекватные меры для борьбы с дефицитом собственного бюджета, который находится на рекордных уровнях. На этом фоне «кабель» был менее востребован в моменты покупок высокодоходных валют и завершил день в отрицательном результате ко всем majors. Возможно, некоторое разочарование в отношении фунта усилило выступление члена монетарного комитета Банка Англии А. Позена, который в четверг сказал, что рост базовой инфляции в Британии на фоне падения ее в других странах его мало беспокоит. На фоне роста годовой инфляции потребительских цен, выросшей на 3.7% в апреле, у инвесторов появились мнения, что британский регулятор может принять активные меры для ее сдерживания, однако такого рода заявления функционера ВоЕ, естественно, снижают надежды на ужесточение, тем более, что отчет, по инфляции, вышедший на прошлой неделе, содержался в аналогичном «голубином» ключе. Некоторая поддержка фунту была оказана данными по розничным продажам на «островах» за апрель. Зафиксирован был рост на 0.3% м/м, что несколько выше прогноза +0.2% и это позволило фунту немного укрепить свои позиции, в моменте, в паре с долларом. Сегодняшняя статистика может добавить влияния на стерлинг, т.к. содержит значимую информацию. Прежде всего это данные по займам госсектора в апреле, предполагается, что будет продемонстрировано снижение до 11.0 млрд. фунтов после 23.5 млрд. в марте, это может восприняться как позитив, однако многое будет зависеть от информации о денежной массе – широком денежном агрегате М4, если проявится сжатие, то давление на стерлинг может возврати. Кроме этого рынок обратит внимание на данные 1-го квартала об объеме коммерческих инвестиций. Если цифры конца прошлого года, -4.3% к/к, -23.5% г/г, не изменятся в лучшую сторону продажи «кабеля» усилятся, т.к. у инвесторов снизятся надежды на скорое восстановление экономики «островов».

JPY

Валюта Японии уверенно укреплялась на торгах в четверг, падения на фондовых рынках продолжает подталкивать инвесторов к сокращению carry trade, что обуславливало покупки йены по всему «фронту». Сегодня в Японии уже произошло одно значимое событие, комитет BoJ на своем очередном заседании принял единогласное решение оставить ключевую ставку на уровне 0.1%, комментарии последуют позже на пресс-конференции. Кроме этого опубликованные индексы отметили позитивную динамику в экономике – мартовский индекс совпадающих индикаторов вырос до 101.5 против 101.1 за предыдущий период, а показатель опережающих индикаторов поднялся до 102.8 с 102.7. Беспокойство на рынке может вызвать сообщение о том, что министр финансов Японии Н. Кан получил от премьер-министра страны Ю. Хатоямы поручение внимательно следить за валютным и фондовым рынками. Хоть в информации и отмечается, что никаких указаний о конкретных действиях нет, это известие способно быть расценено, как намек на вербальную интервенцию с целью ослабить йену, что естественно может дать повод рынку распродавать валюту Японии.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org