Пара USDJPY подняла голову над двухнедельным максимумом на фоне роста интереса к риску после выхода неожиданно хороших данных по индексу ISM в секторе обрабатывающей промышленности. AUD на гребне этой новой рисковой волны после хорошего отчета по ВВП за 4 квартал.
- Глава Банка Японии утверждает, что ценовой тренд направлен вверх
- Результаты супер вторника упрочили позиции Трампа
- Интерес к риску растет, несмотря на снижение китайского рейтинга агентством Moody's
Глава Банка Японии Харухико Курода выступил с заявлением о том, что «общая ценовая тенденция улучшается», однако в это сложно поверить, учитывая рост курса иены, взвешенного по торговле, на 10% с начала декабря, а также падение цен на нефть в течение последних нескольких месяцев.
Дальнейшие стимулы Банка Японии зависят от настроения рынка перед заседанием, при этом потребность в дополнительных мерах в середине месяца будет ниже, если, к примеру, USDJPY вернется выше 116,00, а рынок будет настроен положительно.
Политические события в США по-прежнему в центре внимания после результатов супер вторника. Демократы выдвинут кандидатуру Хиллари Клинтон, но вот итоги республиканской гонки могут помешать выступить единым фронтом против Дональда Трампа.
Судя по всему, у него есть реальный шанс одержать победу, но при этом внутри Республиканской партии к лету может разразиться масштабный кризис, поскольку партийные лидеры отчаянно пытаются избавиться от этого самозванца.
Смогут ли они предпочесть Трампу более консервативного кандидата, выдвинув в качестве довода тот факт, что, по результатам опроса, этот кандидат в совокупности набрал на 50% больше голосов, чем Трамп?
Сторонники Трампа будут в ярости и, как бы там ни было, Трамп делает все возможное, чтобы уничтожить партию Республиканцев, и она может ускорить этот процесс, пытаясь избавиться от неугодного кандидата… следите за новостями.
Что касается последствий для рынка, не думают, что фигура Трампа повлияет на динамику, коль скоро от него не ждут победы на общих выборах; однако потребительское доверие может быть подпорчено скандалом в связи со разломом традиций, который может произойти даже если Трамп получит поддержку большинства делегатов.
Еще один признак положительного настроя на рынке — это рост AUD и интереса к риску, несмотря на изменение прогноза по кредитному рейтингу Китая агентством Moody’s со стабильного на отрицательный на фоне растущего уровня долга в стране и сомнений относительно способности правительства предпринять необходимые меры, чтобы исправить ситуацию.
Сегодня в центре внимания по-прежнему кроссы с иеной в условиях роста интереса к риску и доллар в ожидании публикации ключевых данных в конце недели.
График: USDJPY
Судьба USDJPY зависит от того, сможет ли текущая фаза роста обусловить прорыв критически значимой зоны 115-116,00 и изменить структурную картину: 116,00 представляет собой важную линию шеи формации голова и плечи на пути вниз.
Обзор валют Б10
USD – Доллар продолжает оставаться в «золотой середине», поскольку рисковые валюты, начиная с развивающихся рынков и заканчивая товарными долларами, в настоящий момент пользуются наиболее активным спросом. Впрочем, к концу недели динамика «бакса» может улучшиться на сильных данных из США. В случае выхода позитивной статистики в фокусе рынка будут EURUSD и USDJPY.
EUR – Евро и иена в текущих условиях стали «мальчиками для битья». Судя по всему, эти валюты будут оставаться под давлением, пока сохраняется интерес к риску, который, в свою очередь, облегчает позиции монетарных властей в принятии решений по монетарной политике. Первый на очереди – ЕЦБ, заседание которого состоится на следующей неделе. Ожидается, что регулятор представит новые меры смягчения.
JPY – Иена стала главным аутсайдером, что выглядит логично в условиях повышенного интереса к рисковым активам. Сильная статистика из США и сохраняющиеся аппетиты к риску подрывают недавно открытые длинные позиции по JPY. Ключевой фактор для USDJPY указан выше. Что касается других пар, здесь можно увидеть еще боле привлекательную динамику. Возьмем, к примеру, AUDJPY с оглядкой на назревающую попытку роста AUDUSD.
GBP – Стерлинг снова почувствовал почву под ногами, оправившись от удара, нанесенного историей с «брекзитом» и недавней волной бегства от рисков. Пара может продолжить ралли в паре с евро. Что касается GBPUSD, область 1.4000+ выступает в роли важной зоны сопротивления.
CHF –Сильные данные по ВВП за четвертый квартал, зафиксированные несмотря на высокий курс национальной валюты, усложняет положение ШНБ в аспекте интервенций. В действительности ли интерес к риску оказывает давление на CHF против рисковых валют? Пока мы не наблюдаем такие признаки, но по-прежнему рассчитываем на укрепление USDCHF в случае солидного пятничного отчета по занятости в США.
AUD – Благоприятный показатель роста ВВП подкрепил курс AUDUSD на рост, который ускорится в случае пробоя уровня 0.7250 и 200-дневной скользящей средней, которая опустилась практически до этой же отметки.
CAD –Продажи USDCAD ускорились после вчерашней публикации декабрьского ВВП Канады, превысившего прогнозы. В случае утраты поддержки в районе 1.3465 пара нацелится на 200-дневную скользящую среднюю и, возможно, ниже.
NZD – В настоящий момент валюта торгуется с оглядкой на AUD. Недавний разворот NZDUSD отыгрывал мене активно, нежели AUDUSD. Если ралли рисковых активов продолжится, «киви» может продемонстрировать выборочное ослабление в кроссах.
SEK – Валюта по-прежнему выглядит устойчиво в паре с многострадальным евро, однако может ослабнуть против более высокодоходных соперников, таких как NOK и AUD, если интерес к риску не утратит актуальность.
NOK – Этим утром EURNOK «навестила» область поддержки 9.40 и может нацелиться на 9.25 и даже 9.15, если нефть будет оставаться стабильной или демонстрировать рост, а ралли рисковых активов продолжится. Также рекомендуем обратить внимание на NOKSEK, которая торгуется неподалеку от уровня паритета.
