В течение сокращенной недели (финансовые рынки США в понедельник были закрыты по случаю Дня президента) цены на нефть на NYMEX находились под влиянием соглашения нефтедобывающих стран и отчета о запасах в США.

Предварительное соглашение среди некоторых крупнейших нефтедобывающих стран не смогло поддержать рост цен на нефть, наблюдавшийся в начале торгов во вторник. Среди инвесторов наблюдался скептицизм в отношении возможности достижения масштабного соглашения.

Ранее цены на нефть выросли более чем на 6% на фоне надежд на снижение избытка нефти в мире после того, как Россия, Саудовская Аравия, Венесуэла и Катар согласились заморозить добычу на январских уровнях.

Однако это соглашение уже вызывает сомнения, так как Иран заявил, что не будет участвовать в нем. Это породило опасения, что соглашение не может быть достигнуто без участия всех крупных нефтедобывающих стран, и инвесторы начали активно продавать нефть.

После нескольких недель ведения переговоров Россия, Саудовская Аравия, Венесуэла и Катар согласились лишь заморозить нефтедобычу, но в России и Саудовской Аравии она уже достигла рекордных темпов.

Указанные четыре страны в совокупности в январе добывали в среднем около 23,75 млн баррелей нефти, что составляет более 25% от общемировой добычи нефти. Инвесторы и аналитики считают, что одной лишь заморозки нефтедобычи вряд ли будет достаточно, чтобы снизить избыточное предложение на рынке нефти, которое вызвало падение цен более чем на 70% с июня 2014 года.

В январе Россия достигла постсоветского максимума добычи нефти на уровне 10,989 млн баррелей в день, тогда как Саудовская Аравия в январе производила 9,95 млн баррелей нефти в день.

На этой неделе Иран начал поставки нефти в Европу после снятия западных санкций в январе. "После снятия санкций с Ирана, это страна вряд ли согласится оставить свою добычу на том уровне, который был до снятия санкций…учитывая то, что главный приоритет Тегерана – вернуть свою долю рынка", - говорят в Commerzbank.

И даже если другие производители присоединятся к соглашению, оно вряд ли станет решением проблемы избытка предложения. В то время как предложение остается высоким, рост спроса в таких потребителях нефти, как Китай, продолжил замедляться. Фундаментальные показатели остаются слабыми, а рынком движут заголовки о возможном сокращении нефтедобычи и спросе, отметили аналитики.

Цены на нефть в среду выросли после того, как министр нефти Ирана назвал соглашение между Саудовской Аравией, Катаром, Венесуэлой и Россией в сфере ограничения нефтедобычи “первым шагом” на пути к стабилизации рынка.
Иранский министр нефти Биджан Зангане заявил, что его страна поддержит любые действия, направленные на восстановление цен на нефть, согласно сообщению информационного агентства Shana.

После этих новостей, цены на нефть продолжили свой рост, наблюдавшийся ранее в среду.

Трейдеры по всему миру ждут, что соглашение между ОПЕК и Россией вызовет рост цен на нефть. Нефть подешевела более чем на 70% менее чем за два года, поскольку рост нефтедобычи привел к избыточному предложению на мировом рынке. Хотя существует большой скептицизм относительно того, что заморозка нефтедобычи на текущих уровнях поможет ценам вырасти, многие сказали, что эти заседания могут предвещать более масштабное сотрудничество в сфере сокращения добычи и поддержки цен.

Пока Иран находился под санкциями, Россия и Саудовская Аравия старались увеличить свои доли рынка, особенно в Европе. В январе добыча нефти в России в среднем составляла 10,88 млн баррелей в день, что является рекордом для постсоветского периода. В Саудовской Аравии в том же месяце средняя добыча составила 10,23 млн баррелей в день.

Между тем, даже если производители согласятся заморозить добычу нефти на январских уровнях, на рынке будет примерно на 300 млн баррелей нефти в год больше, чем необходимо.
"Замораживание – это не то же самое, что сокращение,… и поддержание добычи на январских уровнях на самом деле подразумевает более высокий, чем ранее ожидалось, годовой объем производства нефти для четырех указанных стран. Поэтому (предложенная мера) вряд ли вызовет сокращение предложения", - написали аналитики JBC Energy в записке для клиентов.

Цены на нефть не будут восстанавливаться, пока не прекратится рост запасов нефти в хранилищах, а это вряд ли произойдет до второй половины текущего года, считают аналитики GoldmanSachs. Даже если ОПЕК и Россия договорятся о сокращении добычи, это просто позволит увеличить свою долю производителям из США.

"Хотя достигнутое соглашение может создать впечатление, что стороны могут договориться о чем-то большем, например, о сокращении добычи, мы считаем, что этого будет недостаточно для поддержания цен", – отметили в Goldman. "В более долгосрочной перспективе, как мы по-прежнему полагаем, принятое рядом стран решение о сокращении добычи будет вредно для самих же этих стран", – добавили аналитики.

Цены на нефть в США в четверг сдали большую часть завоеванных позиций, так как еженедельные данные Министерства энергетики США указали на очередной рост запасов сырой нефти.

Согласно данным министерства, на прошлой неделе запасы нефти выросли на 2,1 млн баррелей, до 504,1 млн баррелей, достигнув нового рекордного максимума. Аналитики полагали, что запасы нефти вырастут на 3,1 млн баррелей.
Фьючерсы на нефть WTI и Brent торговались с повышением примерно на 3% до публикации данных, которая была отложена на день ввиду празднования Дня президента.

В последние недели цены на нефть были особенно волатильными на фоне неопределенности относительно темпов роста мирового спроса.

Запасы нефти в США росли с начала года, так как предложение все еще превышает спрос. На неделе 30 января-5 февраля запасы снизились, так как импорт упал, но на прошлой неделе импорт снова вырос, как показали данные министерства.

Запасы бензина и дистиллятов, включая топочный мазут и дизельное топливо, также выросли.

Нефтедобыча на прошлой неделе снизилась на 51 000 баррелей, до 9,1 млн баррелей в день, что может оказать поддержку рынку. Инвесторы также внимательно отлеживают признаки того, что добыча нефти в США сократится более значительно на фоне низких цен. Производство остается более устойчивым, чем многие ожидали.

В четверг росту цен на нефть способствовали надежды на то, что ведущие нефтедобывающие страны договорятся об ограничении добычи.

Падение цен на нефть повредило доходам энергетических компаний, которые выживают путем сокращения инвестиций и увольнения работников. Даже финансово благополучные страны, например, Саудовская Аравия, которые зависят от нефтяных доходов, испытывали рекордный дефицит в прошлом году, составивший 98 млн долларов или 15% от валового внутреннего продукта.

В среду агентство Standard&Poor's понизило кредитный рейтинг Саудовской Аравии до "А-" с "А+", сославшись на "значительные и длительные последствия" низких цен на нефть для экономики.