Азия тянет время, но сколько это будет продолжаться? Агентство «S&P» вчера бросило перчатку в сторону Греции и Португалии, понизив кредитные рейтинги этих стран. Это спровоцировало резкое падение курса евро, а рынки еще глубже погрузились в антирисковые настроения. Долгосрочный долговой рейтинг Португалии был понижен на два пункта, и все три рейтинговых агентства сохранили негативный прогноз. Положение Греции было еще хуже - ее рейтинг понизился до «мусорного» (“junk”), в результате чего рейтинг агентства «Moody’s» на уровне А3, который пока позволяет греческому долгу служить обеспечением для ЕЦБ, стал выглядеть неубедительно. Евро торговался в таком широком диапазоне, который не наблюдался с июня прошлого года. Валюта завершила нью-йоркскую сессию в районе однолетних минимумов, при этом остальные рисковые валюты также упали.
Американские рынки облигаций, напротив, укрепились, так как выросла потребность в надежных инвестициях. Это может благоприятно отразиться на результатах аукционов, запланированных на этой неделе.
Что касается вчерашней статистики, то результаты отчета Британской конфедерации промышленности (CBI) оказались не очень хорошими, и данные по ипотекам также вышли хуже ожиданий. Эти факторы вкупе с призраком «подвешенного» парламента вчера продолжали довлеть над фунтом. Сильная статистика, опубликованная в США, в основном осталась в тени новостей о Греции и Португалии. Индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller вырос впервые с декабря 2006 года на 0,64% г/г против прогноза 1,3%. Ежемесячный индекс потребительского доверия Conference Board в апреле вырос сильнее, чем ожидалось (57,9 против прогноза 53,5 и предыдущего значения 52,3), достигнув своего максимального значения с сентября 2008 года. Однако еженедельный индекс ABC продолжает демонстрировать противоречивые тенденции. Он снова приблизился к отметке -50, от которого не может оторваться последние два года. Два самостоятельных еженедельных исследования по розничной торговле показали противоположные результаты: индекс Redbook понизился, а индекс ICSC-GS улучшился.
Открывшись в области дневных минимумов, азиатские рынки большую часть сессии консолидировались с тенденцией к повышению в условиях «короткого сжатия» во многих рисковых парах. После погрома на Уолл-стрит фондовые рынки прочно обосновались в красной зоне, но напряжение немного спало после того, как к обеду индекс Shanghai Composite потерял «всего» 0,3%, хотя на момент написания обзора падение составляло уже 0,7%. Индекс потребительских цен в Австралии за 1 квартал участники рынка ждали не так сильно, как обычно, так как внимание было приковано к другим событиям. Однако отчет все же вызвал некоторую реакцию, поскольку индекс вырос сильнее, чем ожидалось (+0,9% кв/кв, +2,9% г/г против прогноза +0,8%/2,8%), но, пожалуй, большее беспокойство вызывает то, что усеченное среднее значение и средневзвешенное значение, отслеживаемые РБА, также превысили прогнозы. Этого было достаточно, чтобы вызвать рост австралийского доллара на 20 пунктов (лишь позднее в рамках «короткого сжатия» была пробита отметка 0,92), а фьючерсы на краткосрочные казначейские векселя понизились на 4-5 б.п.
События последних суток лишили сегодняшнее заседание FOMC некоторого внимания. Рынок в целом не ждет каких-либо изменений ни в процентных ставках, ни в тексте сопроводительного заявления, хотя некоторые «ястребы» все же будут надеяться на удаление фразы о «продолжительном периоде». Сегодня также состоится второй на этой неделе аукцион ГКО США (5-летние облигации на общую сумму 42 млрд. долларов), и, если текущая антирисковая тенденция сохранится, то аукцион может привлечь довольно высокий интерес.
Кроме того, сегодня следите за отчетами о безработице в Швеции и инфляции в Германии. На американской сессии будут опубликованы данные по заявкам на ипотеку в США и ценам на жилье в Канаде, но главным событием станет заседание FOMC.
