Американские фондовые рынки провели волатильную неделю в ожидании пятничного отчета по рынку труда США и итогов переговоров Греции с кредиторами.
Фондовые индексы США в понедельник выросли в условиях спокойных торгов перед неделей, насыщенной экономическими данными. В прошлую пятницу рынки понесли потери. Индексы завершили месяц, за время которого торги проходили спокойно: несколько раз наблюдалось повышение до рекордных максимумов, но волатильность была слабой, как и энтузиазм инвесторов.
Двигателем торгов в последние дни, в основном, выступали страхи по поводу состояния экономики США и неопределенности сроков начала повышения ставок ФРС. Все это происходило на фоне новостей из Европы – инвесторы опасались по поводу способности Греции заключить финансовое соглашение с международными кредиторами.
Ранее в понедельник Министерство торговли сообщило, что потребительские расходы в апреле изменились несущественно: личные расходы понизились на 0,1%, а личные доходы выросли на 0,4%, чуть сильнее прогноза. Экономисты ожидали, что расходы увеличатся в апреле на 0,2%, а доходы повысятся на 0,3%.
Институт управления поставками (ISM) сообщил о росте активности и занятости в производственной сфере в мае, что является хорошим знаком для предстоящего отчета по рынку труда США, который будет представлен в пятницу.
Фондовые индексы США во вторник снизились в ожидании новых деталей относительно переговоров между Грецией и ее кредиторами.
Фондовые индексы колебались в течение дня, при этом Dow Jones Industrial Averagе немного восстановился после падения в на 115 пунктов во время сессии на фоне волны дипломатической активности между Грецией и ее международными кредиторами. Сообщается, что во вторник Греция и ее кредиторы пришли к соглашению по поводу условий, которые будут изложены греческому правительству. В пятницу Греция должна будет выплатить МВФ 300 млн евро (327 млн долларов США).
Доходность 10-летних казначейских облигаций США подскочила до 2,266%. Рост доходности оказал давление на сектор коммунальных услуг и инвестиционные трасты в недвижимость.
Недавние макроданные указали на замедление роста американской экономики в первые несколько месяцев этого года, что заставило многих инвесторов поумерить ожидания относительно сроков повышения процентных ставок. Опубликованный в понедельник индекс цен расходов на личное потребление, предпочитаемый ФРС индикатор инфляции, вырос в апреле всего на 0,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
Низкая инфляция усложняет для ФРС задачу по повышению процентных ставок. Ранее Министерство торговли сообщило, что ВВП, самый широкий показатель произведенных в экономике товаров, в 1-м квартале сократился на 0,7%.
Фондовые индексы США выросли в среду, но откатились с сессионных максимумов, после выхода позитивных экономических данных США и прогресса в переговорах между Грецией и ее международными кредиторами.
Рост, который позволил индексу Nasdaq Composite приблизиться к рекордному уровню закрытия, наблюдался на фоне спокойных торгов и продолжения восходящего тренда на фондовом рынке.
Отчасти рост на фондовом рынке был сдержанным ввиду снижения акций компаний коммунального сектора, ставшими лидерами падения в составе S&P 500 и упавшими на 1,5%.
Акции нефтегазовых компаний также упали на фоне снижения цен на нефть. Фьючерсы на нефть упали в цене на 2,6%, до 59,64 доллара за баррель.
Министерство торговли США в среду сообщило, что дефицит внешней торговли в апреле сократился на 19,2%, что является сильнейшим падением более чем за шесть лет. В марте дефицит вырос до максимума более чем за шесть лет.
Также в среду отчет ADP показал, что занятость в частном секторе США немного выросла в мае, однако темпы роста не оправдали ожидания.
Фондовые индексы США в четверг упали, при этом DJIA и S&P закрылись на самых низких уровнях почти за месяц.
Снижение было широкомасштабным. Все сектора S&P 500 были на отрицательной территории, и лидером падения стали акции нефтегазовых компаний.
На финансовых ранках продолжили доминировать разговоры о том, когда ФРС США начнет повышение краткосрочных процентных ставок. Центральный банк США удерживает краткосрочные процентные ставки около нуля с декабря 2008 года. Инвесторы изучают экономические данные, чтобы понять, когда произойдет первое повышение ставок.
Международный валютный фонд призвал ФРС США отсрочить первое повышение процентной ставки до 2016 года, снизив прогнозы по росту американской экономики.
Управляющий ФРС Тарулло в четверг заявил, что экономика США, похоже, “утратила импульс” к росту и восстановление от слабости, наблюдавшейся в 1-м квартале, может проходить не так быстро, как в прошлом году.
Тем не менее, некоторых инвесторов воодушевили признаки дальнейшего улучшения ситуации на рынке труда, которые содержались в данных по первичным заявкам на пособие по безработице и сильном отчете по продажам автомобилей за май, вышедших в четверг. В этих условиях ФРС, которая отталкивается от данных при принятии решений, все еще может стоять на пути к тому, чтобы повысить ставки в этом году, добавили инвесторы.
Инвесторы по-прежнему следят за новостями из Греции. Продолжающиеся переговоры между Грецией и ее кредиторами позволили согласовать некоторые принципы соглашения о финансовой помощи, но по ряду ключевых моментов сохраняются разногласия.
Аналитики TeleTrade
