Новостной фон первой половины прошедшей сессии был явно на стороне доллара. Менее впечатляющие результаты по ВВП Китая в 3-м квартале повлекли за собой снижение оптимизма на фондовых рынках Азии и Европы, а также падение цен на нефть, что обусловило сокращение желания рисковать и распродажи высокодоходных валют. Доллар США торговался с повышением вплоть до начала американской сессии против всех majors, но сохранить преимущество смог только в отношениях с йеной. Очередная «порция» хороших отчетов по прибыли от американских корпораций и рост на фондовом рынке Штатов, вместе с вернувшимися к подъему ценами на «черное золото» спровоцировали разворот в настроениях инвесторов, американская валюта не только вернула европейцам все завоеванное, но и завершила день с потерями против евро и фунта.

Данные по экономике США продемонстрировали ухудшение дел с занятостью, число первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю выросло более значительно, чем ожидалось, на 11 тыс. до 531 тыс., прогноз предполагал увеличение лишь на 4 тыс. Число заявок за неделю, предшествовавшую анализируемой, было пересмотрено в худшую сторону, до 520 тыс. с 514 тыс. Правда, общее число вторичных заявок на пособие по безработице упало, сократившись на 98 тыс., и общая армия получающих пособие достигла 5 923 тыс. человек против 6 021 тыс. неделей ранее. Из новостей сегодняшнего дня интерес вызовут данные по продажам на вторичном рынке жилья, показатель сентября прогнозируется с ростом до 5.4 млн. после 5.1 млн. ранее. Кроме этого, естественно рынок будет ждать следующего пакета новостей о результатах штатовских компаний, который может добавить хороших настроений инвесторам. Однако, центральным событием, в плане влияния на рынок, может стать выступление главы ФРС Б. Бернанке на тему регулирования финансового рынка. Какие-либо неожиданности в его заявлениях вызовут значительную активность на рынке, несмотря на то, что неделя подошла к своему концу.

EUR

Не понравившиеся рынку данные по ВВП Китая за 3-й квартал стали причиной распродаж евро в первой половине торгов в четверг. В то же время, статистика по собственной экономике, экономике Еврозоны, также, не способствовала сохранению интереса к евро на высоком уровне. Текущий счет платежного баланса Еврозоны, данные по которому были представлены на прошедшей сессии, обозначили возврат к дефициту. Было зафиксировано -1.3 млрд. евро, после положительного сальдо 3.7 млрд. в июле. Профицит во внешней торговли товарами сократился до 6.0 млрд. с 9.4 млрд. евро, а результат торговли услугами продемонстрировал падение до 1.8 млрд. с 3.1 млрд. евро. Экспорт сократился на 2.7% по сравнению с предыдущим месяцем, а импорт вырос на 0.5%. Подобная динамика достаточно уверенно подтверждает обоснованность беспокойств европейского бизнеса и финансового топ-менеджмента сильными позициями единой валюты на рынке, которая с высокой вероятностью может негативно влиять на восстановление экономики. Похоже, в какой то момент ЕЦБ может оказаться «между двух огней», когда макроэкономическая обстановка потребует ужесточения денежно-кредитной политики, а сильный евро будет затруднять принятие этих мер. Пока, как следует из заявлений топ-менеджмента европейского ЦБ, и в частности члена Управляющего совета ЕЦБ А. Вебера, сделанных в четверг, перспективы развития экономики ЕС не подразумевают выхода из мягкой денежно-кредитной политики. Прогнозный вариант данных, которые будут представлены сегодня, говорит в пользу того, что экономика Еврозоны увеличивает темпы восстановления. Индексы деловой активности по ЕС и Германии ожидается увидеть с ростом, при этом в производственном секторе активность должна подняться в положительный сектор, выше 50, а в услугах продолжить подъем на территории роста, как в целом по европейскому блоку, так и в крупнейшей экономике Евросоюза. Кромке этого, «сентимент» индексы от IFO настроены, как ждут прогнозы, отметить улучшение настроений в деловых кругах и оценке текущих условий в Германии. С подъемом ожидаются и данные по промышленным заказам в Еврозоне за август, на 1.2% м/м, что станет причиной снижения годового падения до -22.5% г/г с -24.3% г/г. Одним словом, фундаментальная поддержка для евро на текущей сессии может быть обеспечена и это дает основание полагать о продолжении роста единой валюты. Однако, следует учесть и то, что макроинформация сегодняшнего дня, в большей степени, имеет виртуальный характер и реакция рынка на такого рода данные, в последнее время, достаточно сдержанная.

GBP

Фунт снизился в начале торгов четверга после того, как вновь прозвучали заявления со стороны Банка Англии предполагающие увеличение размера программы количественного смягчения. Опасения по этому поводу, недавно развеянные публикацией протоколов последнего заседания BoE, вновь встали на повестку дня. Добавка негатива по стерлингу последовала и от публикации данных по розничным продажам в Великобритании в сентябре. Продажи остались без изменений по сравнению с предыдущим месяцем, в то время когда ожидался рост на 0.5% по сравнению с августом и оказались ниже прогноза по году. Это стало причиной резкого роста объемов распродаж «кабеля», который потерял в моменте более 150 пунктов. Однако, позже, когда на фоне хороших отчетов американских компаний на рынок вернулся оптимизм стерлинг нивелировал утраченное и завершил день даже с небольшим плюсом против доллара. Сегодняшний новостной фон по экономике «островов» невелик, но очень значим. Будут представлены результаты первой оценки ВВП Британии за 3-й квартал, прогноз предполагает, что главный показатель экономики вырос впервые с первого квартала 2008 года и может продемонстрировать +0.1 к/к и -5.0 г/г, после -0.6% к/к, -5.5% г/г во второй четверти текущего года. Это станет неплохим признаком восстановления после глубокой рецессии и может добавить интереса к стерлингу. Хотя, в то же время, нельзя исключать и то, что ожидания положительной динамики уже включены в котировках по британской валюте.

JPY

Японская валюта продолжает терять позиции на валютном рынке против всех своих главных «оппонентов». Сохраняющая свои позиции на высоком уровне склонность к риску увеличивает объемы продажи йены, как валюты фондирования для сделок carry trade. Ожидание увеличения процентных ставок в других регионах мира только усиливают этот процесс и способствуют новым покупкам активов деноминированных в иностранных валютах японскими инвесторами. Очевидно, в этой связи, перспективы йены можно рассматривать в свете продолжения ослабления позиций. Валюта «Страны восходящего солнца» падает и на текущей сессии, рост фондовых рынков Азии оказывает давление на йену, что, вероятнее всего, продолжится на сессиях Европы и Америки.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org