Период между католическим Рождеством и Новым годом всегда характеризовался необоснованно резкими колебаниями из-за тонких условий торгов. Текущий оптимизм вызван комментариями Вашингтона и Пекина по поводу торговой сделки.
Настроение на риск
Иена упала до недельного минимума в ответ на улучшение рискованных настроение, что подавляет спрос на активы-убежища. Кривая доходности облигаций Японии усиливается, так как трейдеры ожидают деталей плана покупки долга центрального банка на январь. USD/JPY впервые за четыре дня вырос на 0.2% до 109.57.
«Настроения на риск кажутся неповрежденными, поскольку неопределенность в отношении торговли и Brexit несколько снизилась, и отношения Японии с Китаем и Южной Кореей также демонстрируют признаки улучшения», — говорит Барт Вакабаяши, менеджер Токийского филиала в State Street Bank & Trust.
Тем не менее, ожидается, что доллар/иена вряд ли сможет расти в течение длительного времени, так как трейдеры не хотят удерживать большие позиции в конце года, когда рынок имеет тенденцию совершать резкие колебания. Эксперт говорит, что можно представить сценарий перехода USD/JPY к диапазону 110-115 иенам, если доллар сможет явно пробить 110.
Фьючерсы на JGB завершили дневную сессию ростом на 0.04 до 152.15. Доходность эталонных 10-летних JGB выросла на 0.5 б.п. до минус 0.02% после падения на 2.5 б.п. в среду, самого большого с 20 ноября. Кривая повышается, поскольку 20-летняя доходность увеличивается на 0.5 б.п., а двух- и пятилетняя доходность падает на 1 б.п. Двадцатилетние облигации могут быть свидетелями давления продаж, так как многие игроки считают их завышенными, говорит Суичи Такеяма, стратег по ставкам в Токио.
Банк Японии вряд ли сократит диапазоны покупок на следующий месяц. BOJ оставил покупки без изменений на последней регулярной сессии в этом году в среду. План будет опубликован в 17:00 по местному времени. Умеренный рост заработной платы и цен также выгоден компаниям, сказал Курода на встрече с бизнес-лидерами в Токио. Япония продала чистые 927.6 млрд иен иностранных облигаций на неделе, закончившейся 20 декабря, максимум с периода до 25 октября, показали данные Минфина.
Торговое соглашение
Президент США Дональд Трамп заявил, что торговое соглашение с Китаем уже «готово» и чиновники разбираются с переводом и оформлением документов. В среду представитель китайского МИД подтвердил, что Китай находится в тесном контакте с США по поводу церемонии подписания соглашения. Австралийский и новозеландский доллары выросли, так как позитивные настроения также усилились на фоне данных, показавших, что покупки Пекином американских соевых бобов подскочили до 20-месячного максимума.
«Это неоспоримый довод, что торговые настроения улучшаются», — сказал Вишну Варатан, начальник отдела экономики и стратегии Mizuho Bank Ltd. «Количество сои также улучшило настроение рынка».
10-летняя доходность облигаций Казначейства США выросла на 1 б.п. до 1.91%; после рождественских каникул торги возобновились. Индекс Bloomberg Dollar Spot упал на 0.1%. Рынки могут получить следующий сигнал от данных по заявкам на пособие по безработице в США, которые выйдут в четверг после того, как позавчера отчет ФРБ Ричмонда показал, что индикатор производства неожиданно сократился в этом месяце.
Британско-европейский развод
GBP/USD поднялся на 0.2% до 1.2985, что стало третьим днем роста. GBP/JPY вырос на 0.4% до 142.251.
«В связи с тем, что из-за праздничных дней ликвидность рынка снижается, пара GBP/JPY может оказаться уязвимой для резких движений», — сказал Чан Вэй Лян, макро-стратег в DBS Bank Ltd. в Сингапуре. «Несмотря на слабый поток новостей, неопределенность в отношении торговых переговоров между Великобританией и ЕС и решение о продлении переходного периода после окончания 2020 года могут вызвать колебания в фунте стерлингов».
AUD/USD вырос на 0.1% до 0.6927; NZD/USD поднялся на 0.2% до 0.6649.
Акции
Фондовый индекс Nikkei подрос в четверг на 0.6% до 23.924 пунктов, с начала года индикатор прибавил 19.5%. Более широкий индекс Topix вырос на 0.57%.
«Рост не вызван какими-либо важными факторами, это был естественный отскок после падения», — сказал аналитик Okachi Securities Хироясу Мори.
Наиболее активный подъем продемонстрировали акции промышленных компаний и производителей потребительских товаров. Акции производителя электронных компонентов Murata Manufacturing Co Ltd подорожали на 2.9%, бумаги оператора связи SoftBank Group Corp — на 1.2%.
