На валютных торгах в Азии наблюдается незначительное восстановление интереса к риску, но мы предпочли занять выжидательную позицию и посмотреть, как разрешится ситуация со свопом греческих долгов. Как сообщили информагентства, греческий премьер Пападемос заявил о том, что достигнут «существенный прогресс» как в переговорах об участии частного сектора в спасении страны, так и в переговорах с «тройкой» о новом транше финансовой помощи. Он надеется, что оба вопроса будут разрешены до конца этой недели. Наверное, это и послужило одной из причин улучшения отношения к риску, но история показывает, что подобные обещания могут выполняться долго.

Самое сильное движение наблюдалось в паре доллар/иена, которая продолжила падение до нового минимума с момента интервенции в октябре прошлого года. На горизонте тут же появился министр финансов Адзуми – впервые за долгое время – и предупредил о том, что будут предприняты жесткие меры в случае чрезмерных спекулятивных ценовых движений. Решающий для интервенции уровень 75,80 теперь находится под пристальным вниманием игроков.

В плане статистики рано утром Япония опубликовала целую серию данных. Уровень безработицы незначительно увеличился с 4,5% до 4,6% (максимальный с июля уровень), несмотря на улучшение соотношения рабочих мест и соискателей с 0,69 до 0,71. Расходы домохозяйств держатся на невысоком уровне в условиях вялого роста доходов и неуверенности в отношении экономики. В декабре расходы сократились на 1% после падения на 1,3% в ноябре, однако по сравнению с предыдущим годом они выросли на 0,5% (прогноз был -0,1%). Промышленное производство в декабре восстановилось, показав уверенный рост на 4% и сполна компенсировав месячное падение на 2,7% в ноябре. Прогнозы по выпуску продукции среди производителей – ключевому компоненту производства – остаются оптимистичными, хотя темпы роста замедлились. Так, январский прогноз был пересмотрен в меньшую сторону до +2,5% по сравнению с предварительной оценкой +3,4%. При этом ожидается, что производство в феврале вырастет на 1,2% после того, как проблема сбоя поставок из Таиланда разрешилась.

Среди новостей из Австралии стало известно, что индексы деловых условий и делового доверия держатся стабильно, а рост кредитования в частном секторе соответствовал прогнозу на уровне +0,3% м/м, т.е. не изменился с предыдущего месяца.

На европейской и американской сессиях евро сдал позиции на фоне продолжения переговоров о свопе греческих долгов. Кроме того, Португалия снова оказалась в центре внимания в свете увеличения доходности по облигациям и расширения цен на CDS, что вызвало аналогичную реакцию среди итальянских и испанских инструментов. Совершенно ясно, что разрешение греческого вопроса не избавит Европу от проблем. Аукцион итальянских облигаций привлек меньший интерес, в результате чего не удалось разместить весь запланированный объем на сумму 8 миллиардов евро, что только усилило давление на евро. Интересных новостей с саммита ЕС было мало, однако число сторонников бюджетного соглашения увеличилось: 25 из 27 членов ЕС дали свое согласие (Великобритания и Чехия отказались).

Австралийский доллар вслед за евро ушел в минус после того, как агентство Fitch поставило 4 австралийских банка на контроль на предмет возможного понижения рейтинга.

Что касается статистики из США, то здесь личные доходы увеличились на 0,5% против прогноза 0,4% и предыдущего значения 0,1%, при этом расходы сократились до нулевого показателя роста по сравнению с 0,1% (прогноз был в пользу сохранения этого показателя). Это свидетельствует о том, что американский потребитель по-прежнему неуверен в экономике и стремится откладывать на черный день. Предпочтительный для ФРС индекс инфляции в декабре незначительно вырос, и дефлятор PCE прибавил 2,4% по сравнению с предыдущим годом (против прогноза 2,3%, при этом базовые значения выросли на 0,2% м/м и 1,8% г/г). Индекс производственной активности ФРБ Далласа продемонстрировал впечатляющий рост до 15,3 по сравнению с предыдущим показателем, пересмотренным до уровня -0,3, благодаря увеличению показателя новых заказов до 6-месячного максимума. Может быть, это просто пополнение запасов?

Сегодня последний день первого месяца года, поэтому будьте готовы к возможным преувеличенным движениям курсов, вызванным изменениями в хеджировании портфеля.