Обзор EUR/USD. 31 октября. Прогноз по системе «Каналы регрессии». Решение ФРС привело к сильному росту евро.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

СCI: 239.6333

В среду, 30 октября, валютная пара EUR/USD резко возобновила восходящее движение, собственно, лишь после подведения итогов предпоследнего заседания ФРС в этом году и выступления Джерома Пауэлла. Все макроэкономические отчеты дня, как мы писали еще в вечернем обзоре, были проигнорированы. Таким образом, винить доллар США может только Джерома Пауэлла. В целом всплеск волатильности вчера вечером так и может остаться единичным всплеском. Например, сегодня важных макроэкономических публикаций будет немного в течение дня, тем не менее евровалюта совершила рывок вверх и теперь имеет все шансы на продолжение формирования восходящего тренда после относительно небольшой коррекции.

Главным вопросом после завершения заседания ФРС и оглашения его результатов является: готовы ли трейдеры начинать рассматривать валюту Евросоюза в качестве инструмента для долгосрочного инвестирования? Даже если учитывать последнее движение евро вверх, пока еще довольно сложно назвать его полноценным восходящим трендом в среднесрочной или долгосрочной перспективе. Например, «долларовый» тренд, который может быть еще не закончен, составляет по своей продолжительности почти 2 года. Тренд по евро – 1 месяц. Как мы уже не один раз говорили, одним из наиболее значимых факторов для курсообразования пары является разница между ставками ЕЦБ и ФРС. Вчера она вновь сократилась, и теперь вопрос: достаточно ли этого нового сокращения, чтобы доллар США перестал быть идеальным инструментом для инвестирования для любого калибра трейдеров?

В своем вчерашнем выступлении Джерома Пауэлл объявил, что решение понизить ставку было принято, чтобы «помочь сохранить американскую экономику сильной перед лицом глобальных изменений, а также предоставить страховку от текущих рисков». Вместе с этим Пауэлл отметил, что ФРС будет отслеживать изменения на рынке труда и инфляции, так как именно эти два фактора будут учитываться регулятором в первую очередь при обсуждении изменении монетарной политики в будущем. Помимо этого, Пауэлл заявил, что монетарная политика остается в «хорошем» состоянии; ФРС по-прежнему ожидает роста инфляции до 2,0%; экономический рост по-прежнему ожидается умеренными темпами (что сразу подтверждают данные по ВВП, опубликованные вчера); покупки казначейских бумаг осуществляются, чтобы расширить банковские резервы, и эти покупки не стоит путать с программой количественного стимулирования; производственный сектор и экспорт показали более слабую динамику, чем ожидалось. Ответа на наиболее ожидаемый вопрос «какого курса будет придерживаться ФРС в ближайшие месяцы?» не последовало. Однако если однозначного ответа на этот вопрос нет, то вполне возможно, что ФРС не планирует ничего изменять в цикле смягчения монетарной политики. Напомним, что ФРС не анонсировала свое первое понижение ключевой ставки и последующие тоже. И если это так, то снижения ставки продолжатся, а доллар США – продолжит терять свою силу по отношению к другим валютам.

Таким образом, на данный момент вы обязаны констатировать факт: восходящий тренд по паре евро/доллар сохраняется, евровалюта получает все больше и больше шансов, чтобы завершить свой двухлетний цикл спада. Трейдеры сумели отработать вчера уровень Мюррея «7/8» - 1,1169, но отскока как такового от него не последовало, что означает высокую вероятность продолжения движения вверх как минимум на европейской торговой сессии четверга, 31 октября. Что касается макроэкономических отчетов дня, то сегодня стоит обратить внимание на инфляцию в Евросоюзе (правда, это лишь предварительное значение) и показатели изменения объемов личных доходов и расходом американского населения. Именно эти два отчета могут повлиять на ход торгов сегодня, когда на горизонте уже не маячит более значимое фундаментальное событие, как вчера.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1108

S2 – 1,1047

S3 – 1,0986

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1169

R2 – 1,1230

R3 – 1,1292

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар возобновила восходящее движение. Таким образом, сегодня рекомендуется покупать пару с целью уровень Мюррея «8/8» - 1,1230, если быкам удастся преодолеть уровень 1,1169 (скорее всего, удастся, так как признаков начала коррекции на данный момент нет). Возвращаться к покупкам американской валюты рекомендуется не ранее преодоления скользящей средней линии с первой целью 1,1047.

Обзор GBP/USD. 31 октября. Прогноз по системе «Каналы регрессии». Мишель Барнье предупреждает об угрозе «жесткого» Brexit через три месяца.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

CCI: 197.9254

Британская валюта в паре с долларом США умудрилась вчера вечером подорожать всего лишь на пунктов 50, не более. То есть меньше, чем прибавила евровалюта. А ведь поводы для продолжения падения американской валюты были и весьма сильные. ФРС в третий раз подряд понизила ставку, не намекала на то, что возьмет перерыв в цикле смягчений монетарной политики, а также продолжает выкупать казначейские ценные бумаги на сумму 60 млрд долларов ежемесячно. Вместе с тем Brexit поставлен на паузу, Парламент Великобритании готовится к перевыборам 12 декабря, а сегодня – день, когда должен был состояться Brexit по предыдущему замыслу. Все вместе это говорит о том, что фунт стерлингов имел основания для более сильного роста вчера вечером.

Однако на практике рост оказался гораздо более скромным, и сейчас следует понять, с чем это связано. Британская валюта, после того как подорожала на 800 пунктов, продолжает оставаться на месте, как будто размышляя о правильности и целесообразности такого подъема. Новых данных, которые могли бы поддержать фунт, трейдеры не получают. Из Великобритании уже полторы недели не поступает никаких макроэкономических данных вообще. Хотя мы помним, что последние публикации свидетельствовали о том, что экономика Великобритании продолжает испытывать проблемы (как и, например, экономика ЕС). Таким образом, потенциально новые экономические данные с Туманного Альбиона могут вызвать распродажи британской валюты.

По теме же Brexit сейчас можно сказать лишь одно – нужно ждать. Ждать результатов выборов в декабре, и лишь после этого размышлять, как все изменится. Мишель Барнье, главный переговорщик по Brexit от Евросоюза, считает, что «жесткий» Brexit все еще возможен. По мнению Барнье, если до 31 января Парламент Великобритании не ратифицирует соглашение, достигнутое Борисом Джонсоном, а ЕС откажется в очередной раз продлевать срок «развода», то состоится «жесткий» вариант Brexit. Также это может случиться и в течение или в конце «переходного периода», если Лондон и Брюссель не договорятся о новом торговом соглашении. Тем временем эксперты подсчитали, во сколько обойдется Великобритании выход из ЕС по «сделке» Бориса Джонсона. В 70 млрд фунтов стерлингов. Согласно проведенным исследованиям, через 10 лет ВВП страны не дополучит около 3,5% по сравнению со значением, если бы страна осталась в Евросоюзе. Перед грядущими выборами в Парламент, очень интересная информация, приходится еще раз задуматься, а так ли нужно британцам покидать Европейский Союз. В институте NIESR считают, что соглашение Бориса Джонсона уменьшает риск на неупорядоченный выход страны, однако и исключает при этом тесные экономические и торговые связи между ЕС и Британией в будущем. Однако не стоит также забывать, что сам по себе Brexit, «за» который голосовали жители Великобритании в 2016 году, как раз и подразумевал выход из-под юрисдикции Брюсселя. То есть после осуществления Brexit Британия сможет сама договариваться о внешнеторговой политике с другими странами, торговать с кем захочет и по своим правилам (если речь, конечно, не идет о «сделке» с Дональдом Трампом). То есть изначально Brexit задумывался и предполагался с целью улучшить жизнь страны и ее жителей, самостоятельно решать свою судьбу.

С технической точки зрения восходящая тенденция по паре фунт/доллар сохраняется. Таким образом, британская валюта может продолжить восходящее движение, но нас по-прежнему смущает сильный рост валюты неделю назад, после которого даже не было более или менее ощутимой коррекции. Факторы дальнейшего роста фунта лежат сейчас однозначно на территории США, а вот ситуация в самой Великобритании не сильно поддерживает дальнейшее укрепление британской валюты.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2878

S2 – 1,2817

S3 – 1,2756

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2939

R2 – 1,3000

R3 – 1,3062

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD возобновила восходящее движение на фоне вчерашних «голубиных» решений ФРС. Таким образом, трейдерам рекомендуется вновь рассматривать покупки британской валюты с целями 1,2939 и 1,3000, так как технические индикаторы на данный момент поддерживают такой вариант развития событий. Календарь макроэкономических событий в Великобритании сегодня опять пуст, а переходить к покупкам валюты США рекомендуется не ранее преодоления медведями скользящей средней линии.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены:

Красные и зеленые стрелки.