4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.
СCI: - 54.5939
По валютной паре EUR/USD сохраняется довольно странное движение. С одной стороны, сохраняется нисходящая тенденция, которая сформировалась еще с неделю назад. С другой стороны, медведи сейчас явно слабы для активных распродаж, а быки не рискуют покупать евровалюту на текущих, довольно высоких позициях. Таким образом, получается ситуация, именуемая в народе «одни не могут, другие не хотят». Исходя из этого, перспективы пары евро/доллар сейчас туманны и не ясны. Высока вероятность начала флэта с границами 1,1350 и 1,1170.
Мы уже неоднократно говорили о том, что с фундаментальной точки зрения, оснований для роста у евровалюты нет. Однако евро уже вырос в последние несколько недель. Теперь стоит вопрос о падении этой валюты, однако общий фундаментальный фон из США также негативен и заставляет сомневаться трейдеров в целесообразности покупок американской валюты.
Большая часть макроэкономической статистики по-прежнему игнорируется, поэтому процесс прогнозирования затрудняется. Нам же остается только разобрать имеющийся фундаментальный фон и запланированные на следующую неделю макроэкономические отчеты.
С нашей точки зрения, общий фундаментальный фон сейчас сводится к новостям о новых пакетах помощи американской и европейской экономикам. Мы уже писали о том, что оба пакета застряли в правительственных кабинетах и пока не приняты. Тем временем, экономике нужны денежные вливания. Это не означает, что без этих денег экономика рухнет, но восстанавливаться будет гораздо тяжелее и дольше.
Плюс стоит понимать, что за понятием «экономика» стоят простые люди, которые теряют работу, теряют доходы, теряют свой бизнес, терпят убытки. Таким образом, основная проблемы заключается не в самом падении экономики, а в том, как сильно отразится кризис на людях. Ну и конечно же очень интересно, чем завершится очередное противостояние между Китаем и США.
Большинство экспертов и политологов считает, что Дональд Трамп не пойдет на обострение конфликта с Пекином. Одно дело вводить санкции в начале своего президентского срока и на экономическом подъеме, когда в стране все хорошо. Другое дело, когда страну захлестнул экономический кризис, самого Трамп нещадно критикуют за проигранную борьбу с эпидемией «коронавируса», а новый торговый конфликт может добить американскую экономику.
А как мы уже выяснили чуть выше, за каждой «экономикой» стоят простые люди. И вряд ли эти простые люди пойдут в начале ноября на избирательные участки, чтобы отдать свой голос человеку, благодаря которому их страна углубится в еще более серьезный кризис. Поэтому мы можем сделать вывод, что в ближайшие месяцы эскалации конфликта с Китаем не будет.
На новой торговой неделе важной макроэкономической статистики будет достаточно большое количество, а также следует отметить и несколько крайне важных выступлений первых лиц США. В понедельник календарь новостей США и Евросоюза содержит в себе только индекс потребительских цен в Германии за июнь, предварительное значение. Таким образом, можно считать этот день абсолютно пустым в плане статистики.
Во вторник уже в Евросоюзе будет опубликована инфляция за июнь, также предварительное значение, а на вечер дня запланировано выступление Джерома Пауэлла в Конгрессе США и выступление министра финансов США Стивена Мнучина. Безусловно эти два выступления могут быть насыщены важной информацией, в частности о пресловутом пакете стимулирования экономики, о котором в данное время не могут договориться в Конгрессе демократы и республиканцы. В среду в Германии выйдут важные данные по уровню безработицы и изменению числа безработных за июнь.
Ожидается, что безработица вырастет до 6,6%, что по-прежнему не может считаться высоким показателем. Более значимые события запланированы на вторую часть дня. Здесь и публикация протокола последнего заседания монетарного комитета ФРС, здесь и индекс деловой активности ISM в производственном секторе, здесь и отчет ADP по уровню занятости в частном секторе. Каждое из этих трех событий крайне важное, но вместе с тем, они могут не дать рынку той информации, на которую невозможно будет не среагировать.
Например, прогноз по отчету ADP составляет 3,5 миллиона. Это гигантская цифра, которая в обычное время вызвала бы серьезное укрепление американской валюты. Однако в текущих условиях, эти 3,5 миллиона новых работников не значат ничего, так как в последние несколько месяцев около 20 миллионов человек в США потеряли работу.
То же самое касается и индекса ISM, который может вырасти до значения 49. Однако 49 – это в любом случае невысокое значение, которое свидетельствует о сокращении отрасли, а не о ее росте. Таким образом, порадоваться можно будет только тому факту, что экономика начинает восстанавливаться, однако если Джером Пауэлл не ждет быстрого и полноценного восстановления, то вряд ли и нам следует ожидать этого.
На четверг в Евросоюзе запланирован уровень безработицы, который может вырасти до 7,7%. А в Штатах в этот день выйдет очередной отчет по заявкам на пособия по безработице, NonFarm Payrolls, производственные заказы и изменение средней почасовой заработной платы. На последний торговый день недели запланированы только индексы деловой активности в сфере услуг Markit за июнь. В Евросоюзе и Германии индексы, вероятнее всего, останутся ниже отметки 50,0, поэтому кардинально ситуация с деловой активностью не измениться.
Что по итогу? Насыщенная рабочая неделя, в течение которой в распоряжение трейдеров может попасть достаточно большое количество важной информации. Соответственно, и движения на рынке могут быть сильными. В то же время, мы считаем, что большая часть макроэкономических событий может быть вновь проигнорирована трейдерами. Реакции на нее не последует, соответственно, технические факторы будут оставаться на первом месте по приоритету.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 29 июня составляет 82 пункта и характеризуется, как «средняя», в целом же волатильность продолжает снижаться. Мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1135 и 1,1299. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о новом витке восходящего движения, возможно, в рамках бокового канала.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1108
S2 – 1,0986
S3 – 1,0864
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1230
R2 – 1,1353
R3 – 1,1475
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD вновь поменяла направление движения и закрепилась ниже скользящей средней линии. Таким образом, в данное время являются актуальными короткие позиции с целями 1,1135 и 1,1108, которые рекомендуется удерживать открытыми до разворота индикатора MACD наверх. В то же время есть вероятность отскока цены от уровня 1,1170 – предыдущего локального минимума. Возвращаться к покупкам пары рекомендуется не ранее закрепления цены выше мувинга с целями 1,1299 и 1,1353.
