Обзор EUR/USD. 25 октября. Прогноз по системе «Каналы регрессии». Марио Драги обрушил евро, но продолжится ли падение?

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

СCI: - 149.2205

Ключевым событием минувшего торгового дня было выступление Марио Драги, уходящего в отставку 31 октября. Именно оно и обрушило евровалюту вниз, когда стало понятно, что никаких позитивных изменений в экономике Евросоюза за минувшее с последнего заседания ЕЦБ время не произошло. Драги в очередной раз говорил о проблемах низкой инфляции, слабой деловой активности в производственном секторе, высоких геополитических рисках и угрозах политики протекционизма. Помимо этого, была опубликована масса макроэкономической статистики из Штатов и Евросоюза, которая по большей своей части разочаровала, нивелировав негативный эффект друг от друга. По мнению ряда экспертов, на последней своей пресс-конференции Марио Драги отвечал не слишком охотно, на некоторые вопросы вообще не ответил по существу, но в целом его риторика соответствовала обычному выступлению. Трейдеры, в течение дня не раз собиравшиеся менять направление торгов, в конечном итоге сосредоточились на распродажах евровалюты. Хотя в целом их нельзя назвать массовыми, а вчерашний день – высоковолатильным. Все-таки участники рынка показали максимально сдержанную реакцию на все события четверга, 24 октября. Самое интересное, что трейдеры проигнорировали данные по заказам на товары длительного использования в США, хотя это очень сильный и важный показатель состояния экономики.

Что же дальше? Вот главный вопрос, который будет витать в воздухе среди трейдерского сообщества до самого заседания ФРС. С одной стороны, пара евро/доллар закрепилась ниже мувинга, показав желание возобновить нисходящий тренд. С другой стороны, если ФРС понизит ключевую ставку, то и американская валюта также испытает давление на себе и пару евро/доллар уже не будут распродавать так рьяно, как вчера. Однако заседание ФРС состоится только на следующей неделе в среду, до этого момента еще почти 4 суток. В это время пара также будет двигаться, и нам нужно разобраться, как и куда она будет двигаться.

Последний торговый день недели в плане макроэкономических данных будет совершенно пустым, как и первые три дня этой недели. Все самое интересные события уже свершились вчера. Сегодня же индекс потребительского доверия в Германии и аналогичный индекс из Штатов. Все. Таким образом, с уверенностью можно предположить, что сегодня волатильность может снизиться опять до значений 40-50 пунктов, а трейдеры вряд ли будут вести активную торговлю. После вчерашнего нисходящего движения даже нет необходимости корректироваться, не такое уж сильное оно было. Исходя из всего вышесказанного, сегодня на первом месте будут стоять технические факторы, но в целом рынок Форекс будет спокоен и готовится к выходным. Конечно, всегда возможны сюрпризы, но сегодня мы не ждем и их.

Что касается ФРС и возможных решений, которые будут оглашены в среду, 30 октября, то мы считаем, что это будет очень интересное заседание, так как именно здесь возможны будут сюрпризы. Вероятность снижения ставки в октябре равняется сейчас 50/50, так как макроэкономическая статистика в Америке за минувший месяц показала еще более разочаровывающие данные, таким образом, основания для нового смягчения монетарной политики имеются у Джерома Пауэлла и компании. В то же время ФРС уже два раз снижала ставку, упорно каждый раз заявляя, что политического влияния на организацию не может оказать никто, тем не менее, следуя по факту приказам Дональда Трампа. Что будет на этот раз? Третье снижение или перерыв? Именно после подведения итогов Американского ЦБ можно будет делать выводы о дальнейшей динамике валютной пары. Одно можно сказать точно, смягчение монетарной политики ФРС вызовет покупки евровалюты и продажи доллар, и в этом будет заключаться очередной шанс евро не скатиться к двухлетним минимумам, от которых он по-прежнему находится недалеко.

До следующей среды, мы считаем, будет сохраняться не слишком волатильное движение с нисходящим уклоном. С технической точки зрения пара преодолела скользящую среднюю линию, таким образом, тенденция по инструменту изменилась на нисходящую. Потенциальное движение вниз поддерживается и старшим каналом линейной регрессии, который до сих пор направлен вниз. В последний торговый день недели медведям крайне важно развить успех, достигнутый накануне, чтобы не упустить инициативу из своих рук. Ну а в случае разворота индикатора Хайкен Аши наверх и преодоления мувинга снизу, тенденция вновь окажется «бычьей» и, скорее всего, таковой уже и будет оставаться до самого заседания ФРС.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1108

S2 – 1,1047

S3 – 1,0986

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1169

R2 – 1,1230

R3 – 1,1292

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар, на фоне вчерашней макроэкономической статистики, большая часть которой не была учтена, закрепилась ниже скользящей средней линии. Таким образом, сегодня рекомендуется продавать пары с целью уровень Мюррея «5/8» - 1,1047. До цели 50 пунктов, что вполне под силу пройти трейдерам за один торговый день. Покупать евровалюту не рекомендуется до обратного закрепления цены выше мувинга с целью уровень Мюррея «7/8» - 1,1169.

Обзор GBP/USD. 25 октября. Прогноз по системе «Каналы регрессии». Борис Джонсон инициирует досрочные выборы в Парламент.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

CCI: - 124.3468

Валютная пара GBP/USD в течение минувшего торгового дня опустилась к скользящей средней линии. Хотя выступление Марио Драги не касалось британского фунта, а большая часть макроэкономической информации из-за океана оказалась провальной, трейдеры все же нашли причины для покупок американской валюты. Причины этого кроются явно не в макроэкономической статистике четверга. Заказы на товары долгосрочного использования показали существенное сокращение, индексы деловой активности в секторах услуг и производства США Markit показали минимальный прирост по сравнению с предыдущим месяцем, но, во-первых, это не окончательные значения за октябрь, а во-вторых, более значимые индексы деловой активности, ISM, еще впереди и именно на них трейдеры всегда обращали большее внимание. Ну а из Великобритании вообще не поступало никаких новостей экономического плана. Ни одного отчета за всю текущую неделю не было опубликовано в Объединенном Королевстве.

Великобритания остается погрязшей в пучине Brexit, и нет никакого видимого выхода из этой ситуации. По последней информации, Brexit будет перенесен, об этом заявили представители Евросоюза. Сайт Европейского Парламента опубликован релиз, в котором сообщается, что европейские лидеры направили письмо президенту Европейского Совета Дональду Туску, в котором рекомендовали принять просьбу Великобритании о новой отсрочке. Отсрочка позволит Объединенному Королевству уточнить свою позицию, а Европейскому Парламенту – должным образом выполнять свою роль, – заявил глава Европарламента Давид-Мария Сассоли. А главное действующее лицо всего процесса – Борис Джонсон – как-то странно ушел в последние дни в тень. Если раньше Премьер-министр раздавал интервью налево и направо и в каждом не забывал заявлять, что страна покинет ЕС 31 октября, чего бы это ни стоило, то сейчас в «эфире тишина».

Последняя инициатива Бориса Джонсона вообще, если можно так выразиться, не касается Brexit. Он предложил оппозиции провести досрочные парламентские выборы 12 декабря. По мнению Джонсона, это поможет вывести страну из тупиковой ситуации по Brexit. Джонсон считает, что новый состав Парламента будет более сговорчивым, а также рассчитывает увеличить присутствие консерваторов и союзников в Нижней Палате, что позволит беспрепятственно реализовать ему уже любой сценарий Brexit. Скорее всего, оппозиция понимает, чего хочет добиться Джонсон. Вопрос в том, а считает ли Джереми Корбин, что именно он сможет увеличить присутствие в Парламенте оппозиционных сил, которые помогут ему реализовать сценарий второго референдума и, возможно, даже сместить Бориса Джонсона с занимаемого им поста? Джонсон предложил проголосовать за проведение выборов 28 октября, то есть в начале следующей недели. Естественно, под соусом «я вам – время на подробное изучение соглашения по Brexit, вы мне – выборы». Странная торговая операция. Парламент может в любой момент заблокировать «сделку» Джонсона и преспокойно не соглашаться на перевыборы. В чем козырь Джонсона? А его нет. Премьер-министр упорно пытается создать вокруг себя ауру чуть ли не монарха, на практике же получается, что все его действия контролируются Парламентом, отменяются через суд и откровенно блокируются. Помимо этого, лейбористы во главе с Джереми Корбиным стоят на своем: сначала нивелирование угрозы «жесткого» Brexit, потом – выборы.

Несмотря также на то что все страны Европейского Союза уже одобрили перенос Brexit, некоторые, речь идет о Германии и Франции, не хотят просто бездумно следовать просьбе Лондона и хотят, чтобы правительство страны пояснило, на основании каких именно причин оно хочет переноса. То есть, по сути, среди европейского правительства уже начинает назревать неприязнь к Brexit, так как Великобритания сама не знает чего хочет, регулярно о чем-то договаривается с ЕС, потом не может принять соглашение внутри собственного Парламента и вновь просит об отсрочке. Министр по европейским делам Франции Амели де Моншален заявила в четверг: «Позиция Франции заключается в том, чтобы дать больше времени, если это действительно нужно, если мы понимаем, зачем мы это делаем. Времени для ратификации соглашения было действительно немного. Если нам скажут: "Мы хотим провести выборы", то мы рассмотрим вопрос о выборах».

Таким образом, Brexit рискует затянуться еще на несколько месяцем, и если бы в конце этого периода нас ждал однозначный выход страны из Альянса (уже по любому сценарию), мы бы могли сказать: «Осталось подождать всего три месяца». Однако никаких гарантий, что через 3 месяца ситуация разрешится, нет. Никаких гарантий, что выборы будут проведены, что Консерваторы увеличат присутствие в Парламенте. Фунт, таким образом, остается в подвешенном состоянии и, с нашей точки зрения, будет вновь склоняться к нисходящему движению. Как минимум до следующей среды, до заседания ФРС. С технической точки зрения пара фунт/доллар отработала мувинг, и если отскочит от него, то сумеет еще возобновить восходящий тренд. С нашей точки зрения, запас быков явно иссяк, и теперь только откровенный негатив из-за океана может оказывать благотворное влияние на британский фунт. Более того, 800-пунктовый рост фунта оказывается на данный момент бессмысленным. «Жесткий» Brexit вроде бы не будет реализован, но лишь 31 октября, он по-прежнему может быть реализован позже. Таким образом, мы считаем, что трейдеры даже попытаются отыграть обратно эти 800 пунктов.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2817

S2 – 1,2695

S3 – 1,2573

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2939

R2 – 1,3062

R3 – 1,3184

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD возобновила нисходящую коррекцию. Таким образом, трейдерам рекомендуется вновь покупать британскую валюту с целями 1,2939 и 1,3062, если пара останется выше мувинга. Однако мы рекомендуем делать это осторожно, так как восходящий тренд сохраняется, но фундаментальный фон больше склоняется к движению вниз. Рассматривать sell-позиции рекомендуется не ранее преодоления мувинга с ближайшей целью 1,2695.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены:

Красные и зеленые стрелки.