Аналитические обзоры Форекс: Обзор пары EUR/USD. 23 декабря. Рынки поспешили с паникой по новому штамму COVID-2019. Доллар США получает слабую поддержку из-за приближающихся праздников.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
СCI: - 94.7686
Европейская валюта в паре с американским долларом очень быстро, практически в течение одних суток, восстановилась после падения в понедельник. Сейчас, когда стало ясно, что обвальное падение не продолжится, а рынки не то чтобы сильно паникуют, можно сделать определенные выводы, что называется, на трезвую голову. Но сначала разберемся в технической картине, так как именно технические факторы мы продолжаем ставить превыше всего. Просто потому, что фундаментальный фон и макроэкономическая статистика продолжают игнорироваться трейдерами. Что мы имеем? В понедельник пара евро/доллар преодолела скользящую среднюю линию, но после этого практически сразу вернулась в область выше мувинга. Вчера же предпринимала новые попытки начать нисходящее движение. Таким образом, медведи стараются изо всех сил начать формирование нового нисходящего тренда, но пока что они чрезвычайно слабы, а покупатели просто не уходят с рынка и не сдают позиции. Таким образом, сейчас все выглядит так, как будто восходящий тренд все равно возобновится. Небольшая коррекция – и евровалюта снова начнет рост. Что касается обоснований подобному сценарию, то их нет. В последние месяцы участники рынка просто продолжают покупать евровалюту и продавать доллары, не обращая никакого внимания на то, есть логика в подобном поведении или нет.
Вернемся к «фундаменту». Как мы уже говорили, экономический и политический «фундамент» игнорируется трейдерами. Исключение составляют только эпидемиологические новости, да и то, далеко не все. По большому счету, в 2020 году рынки сначала отработали с лихвой начало пандемии, а потом лишь несколько раз реагировали на важные и серьезные новости о начале второй «волны» и о создании вакцины против «коронавируса». Однако в целом рынки продолжают руководствоваться своими соображениями при принятии торговых решений. Таким образом, возможно, доллар США вчера вырос и из-за сообщений о новом штамме «коронавируса», а во второй половине дня упал из-за сообщений о согласии Конгресса предоставить американской экономике помощь в размере 900 миллиардов долларов, однако эти новости в любом случае остались позади. Помимо этого, нельзя с уверенностью сделать вывод, что эти новости вообще были отработаны рынками. Проблема в том, что уже долгое время по паре евро/доллар продолжается восходящий тренд. Рано или поздно любой тренд завершается. Почему бы не сейчас? В преддверии Нового года и Рождества Христова многие трейдеры захотят зафиксировать прибыль и покинуть рынок, чтобы вернуться уже после праздников. Таким образом, закрывать такие трейдеры будут в первую очередь именно трендовые позиции, то есть длинные. Соответственно, подобные операции на валютном рынке приведут к падению котировок пары евро/доллар. Так, возможно, в понедельник участники рынка начали просто фиксировать прибыль по длинным позициям?
Также отдельно стоит разобраться с вопросом о том, почему на новостях о предоставлении помощи американским гражданам, безработным, малому и крупному бизнесу доллар США просел? По сути, это означает, что эти 900 миллиардов долларов будут либо привлечены, либо напечатаны. Так или иначе, но эти деньги наводнят экономику и предложение американской валюты на валютном рынке банально вырастет. Однако на практике эти деньги будут распределены между субъектами экономики, а не реализованы в чистом виде на валютном рынке. Таким образом, сильного падения доллара на основании одного лишь этого фактора ждать точно не стоит. Далее. Если валюта США растет без особых проблем уже 9 месяцев, когда зачастую особых причин для этого попросту нет, то в понедельник американская валюта, получается, росла из-за того, что Конгресс одобрил принятие пакета стимулирующих мер? Получается, если поводов для падения доллара нет – доллар падает, если есть – доллар тоже падает? Нелогично.
Далее, тема с новым штаммом «коронавируса». Как выяснилось, уже буквально на следующий день после того, как Борис Джонсон своими заявлениями напугал весь мир, ученым известно уже по крайней мере о десятке других мутациях «коронавируса», а тот штамм, о котором говорил Борис Джонсон, известен еще с сентября. Более того, компания BioNTech, которая совместно с Pfizer разработала первой в мире вакцину против COVID-2019, заявила, что пока неясно, способна ли вакцина справиться с новым штаммом, однако в любом случае теперь, когда эффективная вакцина уже существует, разработать другую вакцину под новый штамм не составит особого труда и не займет много времени. Таким образом, получается, что опасения были напрасны. Новый штамм не смертельнее обычного COVID-2019, а его более высокую контагиозность еще нужно доказать. Даже если она выше, ну и что? Сейчас речь идет в любом случае о вакцинации всего населения. Варианта всего два: либо вакцинировать всех, либо создать массовый иммунитет, для которого должно переболеть вирусом большинство (населения планеты, страны). Таким образом, получается, что сейчас доллар укрепляется не на основании данных о новом штамме.
Исходя из всего вышесказанного, мы по-прежнему делаем неутешительные выводы. На первый взгляд казалось, что рынки реагировали на фундаментальный фон, однако сейчас напрашивается другой, противоположный вывод. Скорее всего, причины укрепления (к слову, весьма слабого) доллара США носят либо чисто технический характер, либо же «спекулятивный». Таким образом, на первом месте по степени значимости остаются технические факторы. Фундаментальный же фон и макроэкономическая статистика и далее будут оказывать весьма слабое влияние на движение пары. Мы уже не раз отмечали, что в четвертом квартале, который уже давно начался, именно европейская экономика должна потерять несколько пунктов ВВП из-за повторного «локдауна» в ноябре-декабре. Поэтому именно европейская валюта уже должна падать против доллара, так как в Штатах никакого «локдауна» не было. Даже если трейдеры ждут официальных данных по ВВП, которые появятся не ранее января-месяца, это все равно нелогично, так как европейская экономика падает уже сейчас (либо же уже завершила этот процесс). Индексы деловой активности в сферах услуг США и ЕС подтверждают это. Таким образом, мы продолжаем ждать нового сильного нисходящего тренда и продолжаем ждать технических сигналов и подтверждений этой гипотезе.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 23 декабря составляет 89 пунктов и характеризуется как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,2096 и 1,2274. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о новом витке восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2146
S2 – 1,2085
S3 – 1,2024
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2207
R2 – 1,2268
R3 – 1,2329
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD пытается продолжить нисходящее движение. Таким образом, сегодня рекомендуется оставаться в ордерах на продажу с целями 1,2146 и 1,2096, до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Рассматривать ордера на покупку рекомендуется в случае, если пара вновь закрепится выше скользящей средней, с целями 1,2268 и 1,2329.
Аналитические обзоры Форекс: Обзор пары GBP/USD. 23 декабря. Трейдеры больше паникуют из-за нового штамма «коронавируса» и отсутствия торговой сделки между Лондоном и Брюсселем, чем отрабатывают новости.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
CCI: - 66.5073
Британская валюта в начале новой торговой недели продолжает торговаться в режиме «высоковолатильных качелей». В понедельник пара фунт/доллар прошла вниз 300 пунктов, а потом сразу же столько же вверх. Во вторник волатильность была не такая сильная, поэтому пара ограничилась «всего» 160 пунктами вниз. Таким образом, техническая картина в данное время весьма красноречива. Фунт стерлингов продолжает швырять из стороны в сторону, так как фундаментальный фон сейчас очень сильный. Причем нельзя однозначно сказать, что рынки отрабатывают этот фон. Скорее всего, он просто вызывает панику и создает неопределенность, которую так не любят трейдеры и инвесторы. И в понедельник, и во вторник фунт стерлингов все же склонялся к падению. Но почему? Каковы истинные причины попыток начать нисходящий тренд именно в начале этой недели, если фундаментальный фон уже давным-давно говорит, что фунту стерлингов пора на Юг?
Постараемся разобраться во всех причинах и сделать выводы. Первая возможная причина лежит, что называется, на поверхности. Это, конечно же, Brexit, до которого остается всего лишь 9 дней. По последней информации группы Мишеля Барнье и Дэвида Фроста все еще продолжают переговорный процесс, однако Европарламент уже заявил, что в этом году не будет голосовать за сделку, даже если та все-таки будет согласована до 31 декабря. Проблема в том, что никто, кроме переговорных групп и, возможно, Урсулы фон дер Ляйен и Бориса Джонсона, не знают в точности, какие условия выторговали Барнье и Фрост. Проще говоря, ни евродепутаты, ни британские парламентарии не знают всех подробностей и договоренностей, к которым уже пришли Барнье и Фрост и которые они обсуждают в данное время. То есть мало того, что сделкой еще «и не пахнет», кто бы что ни говорил, так как еще и те люди, которые должны будут ратифицировать соглашение с обеих сторон, абсолютно не в курсе всех условий соглашения. Вполне вероятно, что Европарламент или Британский парламент попросту заблокирует торговое соглашение, если Барнье и Фросту удастся сделать невозможное и успеть до 31 декабря. Напоминаем, что весь объем документа, который будет отображать все пункты соглашения, наверняка займет несколько сотен страниц. Таким образом, уйдет только несколько дней на то, чтобы изучить подробно документ. Потому нужно назначить экстренное собрание обоих парламентов, которые к тому времени уже должны быть либо на рождественских, либо на новогодних каникулах. В общем, даже еще два месяца назад мы говорили, что шансов на заключение соглашения практически нет, а сейчас и подавно. Возможно, рынки наконец-то приняли во внимание этот момент и начали распродавать фунт из-за него.
Вторая возможная причина – новый штамм «коронавируса», из-за которого многие европейские страны закрыли сообщение с Туманным Альбионом, а также внутри самой Великобритании были ужесточены карантинные меры. Ведь смысл для экономики не в самом «коронавирусе», а в том, какие последствия он вызывает. К сожалению, любая эпидемия вызывает падение экономики. Поэтому любое ужесточение карантинных мер – это потенциальное сокращение экономики. Теперь посчитаем: британская экономика, скорее всего, как и европейская, потеряет в четвертом квартале несколько процентов. Но это было только при учете второго «локдауна». Если сейчас в Британии уже ужесточили меры, а могут и еще сильнее их ужесточить, то это, можно считать, третий «локдаун» или что-то близкое к нему. Значит британская экономика может сократиться еще больше. Каким образом фунт стерлингов может расти, если британская экономика продолжает сокращаться? В последние дни в Великобритании отмечаются новые антирекорды по количеству заболеваний «коронавирусом», таким образом, все идет к тому, что «жесткий» карантин будет сохраняться еще какое-то время.
Третья возможная причина – техническая и спекулятивная. Как мы уже говорили в статье по евро/доллару, в преддверии Нового года и Рождества многие участники рынка могут стремиться зафиксировать прибыль и уйти на каникулы. Таким образом, фунт стерлингов может еще снижаться и из-за этого. А о технических основаниях мы уже говорили неоднократно. Как и о фундаментальных, которые выражаются тем, что в 2021 году британскую экономику ждут новые потрясения. А помимо экономических проблем Великобритания может столкнуться и с геополитическими, так как Шотландия по-прежнему настаивает на проведении нового референдума о независимости и страстно желает остаться в Евросоюзе, но уже за пределами Соединенного Королевства. В общем, несмотря на все заверения Бориса Джонсона о светлом будущем, пока что мы не видим никаких оснований для подобного заявления.
Вместе со всем вышеперечисленным также следует отметить, что фунт стерлингов хоть и дешевел в последние дни на 400 пунктов, большую часть этих потерь довольно быстро отыграл. Поэтому сейчас формально сформировалась нисходящая тенденция, однако по факту она может завершиться в любой момент и ничуть не повышает вероятность дальнейшего падения котировок британской валюты. Таким образом, техническая картина остается довольно сложной, прогнозировать движение пары на более, чем один день, крайне сложно. Лучше всего торговать пару сейчас использую наименьшие таймфреймы. Или не торговать вообще. Очень сложно понять, на какие факторы сейчас обращают внимание трейдеры, на какие нет, и обращают ли вообще хоть на что-то внимание?
С технической точки зрения пара фунт/доллар скорректировалась к скользящей средней линии и отскочила от нее, поэтому движение вниз может возобновиться с целью 1,3184, к которому котировки падали уже два раза. На практике, к сожалению, вероятность падения такая же, как и вероятность возобновления восходящего тренда.
Средняя волатильность пары GBP/USD составляет на данный момент 169 пунктов в день. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В среду, 23 декабря, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,3230 и 1,3568. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о новом витке восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,3367
S2 – 1,3306
S3 – 1,3245
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,3428
R2 – 1,3489
R3 – 1,3550
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме сейчас находится в новом витке нисходящего движения. Таким образом, сегодня рекомендуется продавать пару с целями 1,3306 и 1,3245, если цена останется ниже мувинга, а Хайкен Аши останется направлен вниз. Вновь торговать пару на повышение с целями 1,3489 и 1,3550 рекомендуется, если цена закрепится выше скользящей средней линии. В целом сейчас вновь начались «качели». Не самое благоприятное время для торговли.
