Обзор пары EUR/USD. 15 апреля. Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос: восстановление экономики начнется в 2021 году, потребуется еще 1,5 триллиона евро на борьбу с последствиями COVID-2019.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вбок.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.
СCI: 135.6467
Валютная пара EUR/USD третий торговый день недели начинает с продолжения восходящего движения и отработки уровня Мюррея «2/8» – 1,0986. Никакой важной макроэкономической статистики накануне не публиковалось, да и в принципе важных новостей было немного. Таким образом, трейдеры продолжают торговать пару, опираясь в основном на техническую картину. Рынки продолжают успокаиваться, что находит свое выражение в показателе волатильности. Теперь главное, чтобы не было никаких новых всплесков эмоций и волн паники. Тогда режим торгов войдет в привычное русло.
На среду, 15 апреля, запланировано несколько макроэкономических публикаций. Все – в Штатах. Речь идет об отчетах по розничным продажам за март-месяц, а также производных этого показателя, а также о промышленном производстве за тот же период. Мы считаем, что эти отчеты будут интересны в любом случае, а вот реакция участников рынка на них опять вряд ли последует. В данных условиях отчеты вроде инфляции, розничных продаж и промпроизводства имеют практически нулевое значение для валютных трейдеров. Однако по ним можно будет, во-первых, сделать определенные выводы о реальном сокращении американской экономики, а, во-вторых, возможно, трейдеры все же отработают эти данные, так как волатильность в последние недели сильно снизилась и трейдерам, чтобы двигать пару, могут уже понадобится определенные импульсы. Что касается выводов о состоянии американской экономики, то мы уже четко понимаем, в каком состоянии находится рынок труда и уровень безработицы в Штатах. Теперь остается разобраться с потребительскими расходами во время эпидемии, кризиса и карантина. Согласно прогнозам экспертов, розничные продажи в месячном выражении могут сократиться на 6,5–8,0%. Это гигантские потери. Обычно изменения составляют плюс-минус 1%. Розничные продажи без учета автомобилей могут потерять от 3,0% до 4,8%. Промышленное производство готовится сократиться от 3,8 до 4,0% в месячном выражении. Опять-таки, мы бы хотели отметить, что это лишь прогнозные значения. Напомним, что прогнозы по заявкам на пособия по безработице, NonFarm Payrolls и инфляции в США также были гораздо лучше фактических значений. Таким образом, и сегодняшние отчеты могут оказаться гораздо хуже ожиданий трейдеров.
Учитывая такие серьезные сокращения в экономике страны, неудивительно, что Дональд Трамп хочет как можно быстрее провести ее перезапуск. Проблема, как мы уже говорили, в опасности второй волны пандемии, в новых заражениях, в новых смертях. Ведь больные люди не могут работать. Таким образом, снятие карантинных мер может привести к всплеску заболеваемости и еще большему падению макроэкономических показателей страны. Однако пока конкретных решений еще не принято, говорить о том, что может быть, не имеет особого смысла. Сам же Дональд Трамп считает, что эпидемию уже удалось локализовать и замедлить. В ходе очередной пресс-конференции в Белом Доме глава государства заявил: «На протяжении выходных количество зарегистрированных за сутки новых случаев заражения снижалось на территории всей страны». Таким образом, Трамп считает, что стратегия борьбы с коронавирусом работает, а американцы следовали всем правилам карантина. Также лидер США поблагодарил медицинских сотрудников и отметил, что «ситуация развивается сейчас лучше, чем представлялось ранее».
В Италии и Испании также отмечается замедление распространения коронавирусной инфекции. Министр здравоохранения Сальвадор Илла сделал официальное заявление о том, что «пик» пандемии пройден и количество новых заражений уменьшается. Приблизительно такая же ситуация отмечается и в Италии. С 14 апреля в стране частично снимаются карантинные меры, разрешается работа магазинов канцелярских товаров, детской одежды, книжных и прачечных. Также был составлен целый список производственных операций, которые выходят из-под запрета на работу. В то же время во всех торговых точках должны соблюдаться правила дистанцирования и дезинфицирования.
В это же время, когда коронавирус потихоньку начинает ослаблять хватку в Европе, начинаются подсчеты того, насколько сильно сократится экономика Евросоюза, а также когда можно будет ожидать ее восстановления. Вице-президент Европейского ЦБ Луис де Гиндос считает, что в Европе может случиться более сильный экономический спад, чем в остальном мире. По словам де Гиндоса, экономика Франции сократится только в первом квартале на 6%, Германии – на 10%. Восстановление экономической активности, по мнению вице-президента ЕЦБ, начнется не ранее 2021 года. Также Луис де Гиндос отметил, что дополнительные государственные расходы на противодействие эпидемии могут составить 1,5 триллиона евро.
Однако европейская валюта практически никак не реагирует на заявления вице-президента ЕЦБ, которые предрекают сильный экономический спад еврозоне. Все потому, что и в Штатах будет сильный экономический спад. Таким образом, на данный момент у нас нет никаких оснований предполагать, что расклад сил между евро и долларом США как-то изменился. Таким образом, для того чтобы делать подобные выводы и строить долгосрочные прогнозы, нужны макроэкономические отчеты и из США, и из Евросоюза, а мы до сих пор еще не получили большинство цифр за март. Таким образом, только к концу апреля можно будет делать более или менее точные выводы о масштабах экономических потерь в Европе и за океаном. А на основании этих данных можно будет сделать вывод о том, какую экономику ждут более серьезные сокращения. А на основании этого вывода можно будет прогнозировать дальнейшее движение пары евро/доллар на ближайшие месяцы. На данный момент не слишком сильное восходящее движение продолжается, о чем свидетельствуют фиолетовые бары индикатора Хайкен Аши. Таким образом, евровалюта упорно движется к области уровня 1,1000, который мы называли целевым, исходя из сценария «коррекции против коррекции». После отработки этого уровня мы ожидаем снижения котировок европейской валюты. Оба канала линейной регрессии в последние дни развернулись вбок, но младший канал уже начал разворачиваться наверх, свидетельствуя о формировании восходящего тренда.
Волатильность валютной пары евро/доллар продолжает снижаться и по состоянию на 15 апреля составляет уже всего 75 пунктов. Таким образом, рынки продолжают успокаиваться и приходить в норму. Текущее значение волатильности уже нельзя назвать «сильным». Сегодня возможно очередное снижение волатильности из-за не слишком важной макроэкономической статистики. Мы ожидаем 15 апреля движения цены между уровнями 1,0909 и 1,1059. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на новый виток нисходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0742
S3 – 1,0620
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0986
R2 – 1,1108
R3 – 1,1230
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD возобновила восходящее движение. Таким образом, трейдерам рекомендуется сейчас торговать на повышение евровалюту с целями уровень Мюррея «2/8» - 1,0986 и уровень волатильности 1,1059, до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Продавать пару евро/доллар рекомендуется не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0864 и 1,0742.
Обзор пары GBP/USD. 15 апреля. Дональд Трамп: участники ОПЕК+ могут сократить добычу нефти на 20 миллионов баррелей в сутки. Великобритания теряет по 3 миллиарда долларов в день.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.
CCI: 116.3347
Британский фунт стерлингов продолжает восходящее движение с самого начала недели. На данный момент преодолен уровень Мюррея «6/8» – 1,2573 и отработан «7/8» – 1,2634, и нет ни единого признака начала коррекционного движения. Участники рынка продолжают покупать британский фунт, несмотря на то что никаких фундаментальных оснований для этого сейчас нет, а панику можно считать оставшейся в прошлом. Тем не менее пара продолжает восстанавливаться от потрясений, которые наблюдались в последние полтора месяца. Таким образом, мы можем еще некоторое время быть свидетелями не обоснованных фундаментально движений.
В Великобритании на завтрашний день не запланировано ни одной макроэкономической публикации. Таким образом, все внимание трейдеров будет приковано к макроэкономической cтатистике из-за океана. Как и в случае с евровалютой, трейдеры британского фунта не слишком сильно реагируют сейчас на макроэкономический фон. А если быть точнее, то вообще не реагируют. К примеру, вчера пара фунт доллар «пропахала» более 100 пунктов наверх, не имея для этого никаких оснований. Конечно, к этому росту пары можно «привязать» любое событие, произошедшее вчера, «сделав вывод», что из-за него спрос на рисковые активы вырос. Однако мы считаем, что если трейдеры не реагируют на действия Центральных Банков, правительства США, не реагируют на масштабы пандемии коронавируса, на конкретные макроэкономические отчеты, то вряд ли они пристально следят, например, за рынком нефти или за встречей ОПЕК, чтобы потом бросится покупать более рисковый фунт стерлингов. Таким образом, практически весь фундаментальный фон сейчас является интересным и заслуживающим внимания, но не более. Он никак не помогает в прогнозировании движения валютной пары.
Возвращаясь ко встрече ОПЕК+, мы уже говорили о том, что крупнейшим добытчикам нефти в мире удалось прийти к соглашению о снижении суммарно почти на 10 миллионов баррелей в сутки добычу нефти. Котировки «черного золота» никак не отреагировали на эти весьма оптимистичные результаты встречи. И даже вновь начали снижаться. Правда, следует отметить, что вступит в силу соглашение лишь 1 мая. То есть только через три недели начнется сокращение добычи, сокращение предложения на рынке нефти, и, соответственно, только через три недели можно будет ожидать роста котировок нефти. Участники рынка, правда, могут также специально опускать цены на нефть, чтобы после купить ее по как можно более выгодной стоимости. Речь идет в первую очередь о спекулянтах, которые не используют купленные фьючерсы на нефть, а лишь перепродают их. Таким образом, до конца апреля может наблюдаться даже падение котировок, но вот после 1 мая с вероятностью 90% начнется рост. Такая валюта, как российский рубль, даже начала рост авансом. А президент США Дональд Трамп сообщил, что ОПЕК+ хочет добиться вдвое большего сокращения объемов добычи нефть, то есть до 20 миллионов баррелей в сутки. Об этом американский президент, как всегда, сообщил через Twitter: «ОПЕК+ намерена сократить объемы добычи на 20 млн баррелей в день, а не на 10 млн, о которых сейчас сообщается». Также американский лидер поблагодарил Россию и Саудовскую Аравию за сотрудничество, заявив, что теперь энергетическая промышленность восстановится гораздо быстрее, чем предполагалось ранее.
Тем временем карантин в Великобритании продлевается до 7 мая. Об этом заявил министр иностранных дел Доминик Рааб 14 апреля. В ближайшее время Рааб проведет переговоры с министрами Северной Ирландии Уэльса и Шотландии и согласует все детали. Ранее Доминик Рааб заявлял, что карантинные меры приносят свои результаты и появляются первые признаки того, что распространение коронавируса в стране приостанавливается. Действия правительства поддерживает и население Великобритании. 74% опрошенных считают, что победить эпидемию сейчас важнее, чем перезапустить экономику. А по подсчетам Центра экономических и деловых исследований Британии, каждый день карантина обходится экономике примерно в 2,4 млрд фунтов стерлингов.
Но, как и в случае с евровалютой, трейдеры сейчас не обращают внимания на подобные подсчеты. Не обращают внимания на количество зараженных в Штатах или Великобритании, а продолжают торговать на чистой «технике». А техническая картина сейчас довольно проста. В нашем распоряжении имеется практически безоткатный восходящий тренд, о котором красноречиво сигнализирует младший канал линейной регрессии. Вниз из всех трендовых индикаторов направлен только старший канал линейной регрессии. Индикатор Хайкен Аши, как наиболее быстрый, показывает направление движения интрадей. И оно не отличается от глобального направления. Волатильность пары фунт/доллар вновь начинает потихоньку расти, однако не сильно отличается от средних показателей. Как и в случае с евровалютой, мы считаем, что британский фунт может вернуться на те уровни, откуда полтора месяца назад начинался сначала довольно сильный рост пары, а потом обвальное падение на 1700 пунктов. Таким образом, наша целевая отметка – уровень 1,2800. Именно на этом уровне находилась пара 2-3 марта. По достижении этого уровня, который заодно будет равняться примерно 76% коррекции от последнего падения, может начаться, в свою очередь, «коррекция против коррекции», и фунт стерлингов может начать падение с целями в области 1,19–1,20. Как видим, потенциал у пары на ближайшие недели остается довольно сильный, а макроэкономический фон практически не мешает участникам рынка торговать, согласно техническим факторам.
Средняя волатильность пары GBP/USD продолжает снижаться и составляет на данный момент уже 107 пунктов. Так же как и пара евро/доллар, фунт приближается к уровням волатильности, характеризуемым как «средние» по силе. Активность трейдеров продолжает падать, и это не может не радовать. В среду, 15 апреля, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2518 и 1,2732. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке нисходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2573
S2 – 1,2512
S3 – 1,2451
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2634
R2 – 1,2695
R3 – 1,2756
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает торговаться с восходящим уклоном. Таким образом, сейчас рекомендуется оставаться в покупках фунта стерлингов с целями 1,2695 и 1,2732 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать sell-позиции рекомендуется не ранее преодоления медведями мувинга с первой целью уровень 1,2390, чего в ближайшее время не ожидается, так как цена находится сейчас слишком далеко от скользящей средней.
