Обзор пары EUR/USD. 10 января. Доллар готовится к коррекции, но сильные NonFarm Payrolls могут привести к его росту в пятницу.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.

СCI: - 83.3290

Для валютной пары EUR/USD последний торговый день недели начинается с продолжения нисходящего движения. Пара евро/доллар закрепилась ниже уровня Мюррея «4/8», что дает ей отличную возможность продолжить движение вниз. Однако мы все же склоняемся к тому, что в пятницу, 10 января, начнется восходящая коррекция. Характер текущего движения подразумевает достаточно сильные импульсы «по тренду», после чего следуют достаточно сильные коррекции. Импульс вниз уже был, и он достаточно велик. А по пятницам очень часто трейдеры закрывают позиции в преддверии выходных. Таким образом, сегодня мы ждем разворот пары наверх.

Фундаментальный фон в течение последнего торгового дня недели будет не то чтобы обширным, но при этом очень важным. Все макроэкономические данные поступят сегодня из-за океана. И конечно же, наиболее важным является показатель NonFarm Payrolls за декабрь. Напомним, что в прошлом месяце (ноябре) количество новых созданных рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора составило 266 000, что очень много. На декабрь прогноз – 164 000. Однако в прошлом месяце отчет от ADP провалился, составив всего 67 000, при этом чуть позже он был пересмотрен в пользу увеличения. В этом же месяце отчет ADP оказался очень сильным, что позволяет предположить и сильные NonFarm. Таким образом, мы считаем, что реальное значение показателя может и превысить прогноз 164K. Если это случится, доллар США практически гарантированно получит поддержку трейдеров, так как показатели состояния рынка труда являются одними из наиболее важных в Штатах. Помимо NonFarm Payrolls, в США также будут опубликованы уровень безработицы (прогноз – 3,5%) и изменение средней почасовой заработной платы в декабре (прогноз +3,1% г/г и +0,3% м/м). Эти показатели лишь усилят или ослабят эффект от публикации NonFarm.

Сегодняшняя макроэкономическая статистика из-за океана будет также крайне важна и с точки зрения общего фундаментального фона. Мы бы хотели напомнить, что в целом статистика из-за океана является гораздо более сильной, чем из ЕС. Именно поэтому в долгосрочной перспективе продолжает дорожать именно американская валюта, а евро ограничивается только коррекциями. Последние данные из-за океана, например индекс деловой активности в сфере производства ISM, заставили немного призадуматься трейдеров. И хотя речь идет только об одном слабом показателе, все же определенные сомнения начинают возникать у участников рынка. Если в Штатах также начнет замедляться промышленное производство, то и остальные макроэкономические показатели могут начать падать, что мы наблюдаем сейчас в еврозоне. И отдельно хочется напомнить, что правительство США именно в сильном рынке труда видит путь к стабильному и сильному экономическому росту. Таким образом, именно NonFarm Payrolls, отчет от ADP и уровень безработицы становятся одними из наиболее важных показателей. Соответственно, сильные Нонфармы сегодня покажут, что американская экономика продолжает двигаться в верном направлении, несмотря на военные конфликты, торговые конфликты и политические конфликты внутри страны.

Тем временем демократы продолжают воевать с Трампом. Сложно сказать, только ли демократы недовольны президентом США, действуют ли они только в рамках процедуры импичмента президента. Однако вчера Конгресс США, в котором большинство принадлежит именно демократам, проголосовал за резолюцию, которая запрещает Дональду Трампу самолично принимать военные решения по Ирану. Теперь Трамп должен дождаться разрешения Конгресса начинать любые военные действия в Иране. И только в случае военных действий Ирана против США президент сможет принять решение без участия Конгресса. Как и в случае с импичментом, неизвестно, одобрит ли этот законопроект Сенат, в котором большинство – республиканцев.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар составляет на текущий момент 53 пункта, что является средним значением для евровалюты. Таким образом, мы имеем уровни волатильности на 10 января - 1,1051 и 1,1157. В течение сегодняшнего дня, особенно в случае разворота индикатора Хайкен Аши наверх, цена будет стремиться к верхней границе канала волатильности, но все может измениться с выходом NonFarm Payrolls на американской торговой сессии.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1108

S2 – 1,1078

S3 – 1,1047

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1139

R2 – 1,1169

R3 – 1,1200

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар продолжает пока движение вниз. Таким образом, на данный момент трейдерам вновь рекомендуется оставаться в продажах евровалюты с целями 1,1078 и 1,1051 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Возвращаться к покупкам пары с целью 1,1157 рекомендуется не ранее преодоления трейдерам скользящей средней линии.

Обзор пары GBP/USD. 10 января. Марк Карни: экономика Великобритании продолжает замедляться.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

CCI: - 49.3722

Британский фунт стерлингов подешевел накануне в паре с долларом США после заявлений главы Банка Англии Марка Карни о том, что Центробанк может пойти на снижение ключевой ставки в 2020 году. Падение британской валюты не было слишком сильным, а на данный момент уже наблюдается новый виток восходящей коррекции. Цена вернулась к скользящей средней линии и теперь либо отскочит от нее и возобновит движение вниз, либо вернется во флэт. В течение сегодняшнего дня никакой важной макроэкономической статистики в Великобритании опубликовано не будет, таким образом, участникам рынка придется сосредотачивать свое внимание только на американской статистике. На отчетах по NonFarm Payrolls, по безработице и по заработной плате.

Учитывая тот факт, что фунт стерлингов в последние дни немного застрял в области между 30 и 32 фигурами, мы бы хотели еще раз разобраться в том, какие перспективы ждут британскую валюту в ближайшие недели. Все факторы, которые должны и будут толкать фунт стерлингов вниз, мы уже перечисляли неоднократно. Вчера к этому списку прибавился еще один фактор – Марк Карни. Во-первых, его выступление было крайне важно потому, что уже в марте 2020 года Карни уходит в отставку, поэтому он может быть максимально честен и не боятся последствий своих высказываний или действий. Во-вторых, Марк Карни наконец-то перестал ограничиваться общими фразами и прямо заявил, что экономика Великобритании продолжает замедляться и именно этот фактор может заставить британский регулятор все же пойти на смягчение монетарной политики. Глава Банка Англии, конечно, заявил и о том, что члены монетарного комитета ждут улучшений экономических показателей, однако за счет чего они ждут этих самых «улучшений», не уточнил. Помимо этого, господин Карни допустил и возможное увеличение программы выкупа активов. Все эти факторы являются потенциально медвежьими для британской валюты. Мы по-прежнему не знаем, чем завершится для страны Brexit «по Борису Джонсону». А завершиться он может как угодно. Премьер-министр считает своим долгом реализовать «развод» с Евросоюзом, причем не слишком большое внимание уделяет экономике Великобритании. В своих комментариях и интервью Премьер обычно затрагивает только политические и геополитические темы. Таким образом, последствия Brexit без торгового соглашения с Евросоюзом его не слишком сильно волнуют. Зато волнуют они бизнес Великобритании, который в течение последнего года потихоньку начал покидать Туманный Альбион (те компании, которые имеют такую возможность). Безусловно, переезд определенной части бизнеса, заводов и производственных мощностей за пределы Великобритании – это еще негативный фактор для экономики. Таким образом, в целом мы может сказать, что факторов для падения фунта стерлингов – огромное количество. А в следующем абзаце мы попытаемся разобраться, что же может спровоцировать укрепление фунта.

Абзац этот будет коротким... Укрепление фунта стерлингов может быть вызвано лишь глобальным улучшением экономической ситуации в Великобритании. Даже если Джонсону удастся заключить торговые соглашения с Америкой и Евросоюзом в течение одного года, то ожидать улучшений можно будет не ранее 2021 года. Возможно, «Америка поможет» и ее макроэкономические показатели начнут ухудшаться? Или Дональд Трамп вернется к своей первоначальной идее о «дешевом» долларе и направит все усилия на девальвацию денежной единицы? Оба варианта сейчас выглядят если не фантастическими, то вряд ли реализуемыми в ближайшее время. Соответственно, в ближайшие месяц-два, с нашей точки зрения, точно не стоит ожидать сильного укрепления фунта стерлингов. Как и ранее, мы в любом случае рекомендуем соотносить фундаментальный анализ с техническим и торговать на понижение только в случае «согласия» технических индикаторов.

Средняя волатильность пары фунт/доллар за последние 5 дней составляет 107 пунктов, еще немного понизившись, но оставаясь при этом на достаточно высоком уровне. Согласно текущему уровню волатильности, рабочий канал на 10 января ограничен уровнями 1,2955 и 1,3169, однако, учитывая сложившееся некое подобие флэта, волатильность сегодня может опять понизиться, и ни одна из границ канала отработана не будет.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,3062

S2 – 1,3000

S3 – 1,2939

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,3123

R2 – 1,3184

R3 – 1,3245

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD вновь вернулась к скользящей средней линии. Таким образом, трейдерам рекомендуется покупать британский фунт с целью 1,3169, если цена закрепится выше мувинга, и продавать пару с целью 1,3000, если пара отскочит от мувинга, а индикатор Хайкен Аши развернется вниз.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены:

Красные и зеленые стрелки.