Аналитические обзоры Форекс: Обзор пары EUR/USD. 1 декабря. Америка и Евросоюз могут столкнуться с новыми экономическими проблемами в ближайшие месяцы. Но растет пока все равно евро.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вбок.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.
СCI: 84.9517
Первый торговый день новой недели для пары EUR/USD прошел вновь в восходящем движении. Несмотря на то, что на понедельник не было запланировано никаких важных макроэкономических публикаций, да и новостей практически не было, участники рынка продолжили скупать европейскую валюту. И с нашей точки зрения, такое поведение участников рынка как нельзя лучше сигнализирует о необоснованности текущего роста европейской валюты. При чем мы не говорим, что ни одна валюта ни в какой отдельно взятый день недели не может подорожать без новостей или статистики. Нет. Но по паре евро/доллар сложилась совершенно иная ситуация. Напомним, что евро дорожает уже 7-8 месяцев и за все это время вырос на 1300 пунктов. Более того, за все это время не было ни одной сильной коррекции и ни одного намека на начало формирования нисходящего тренда. Штаты и американский доллар потеряли те фундаментальные основания, которые позволяли им быть в более выгодном положении, чем ЕС и евровалюта. ФРС понизила ставки до почти нулевого уровня(чем приблизилась по показателям «голубиности» монетарной политики к ЕЦБ). Экономика США потеряла во втором квартале гораздо больше, чем европейская. А потери от «коронавируса» в Америке гораздо выше, чем в Евросоюзе. Таким образом, нас совершенно не удивляет укрепление евро в 2020 году. Однако сейчас, когда в Штатах воцарилось относительное спокойствие, более логично все же было бы увидеть коррекцию, то есть рост доллара. Однако, даже в понедельник, когда ничего интересного на рынках не происходит, трейдеры продолжают покупать европейскую валюту.
Мы уже говорили в предыдущих статьях о том, что Польша и Венгрия заблокировали принятие семилетнего бюджета ЕС и Фонда восстановления экономики. Несмотря на то, что Германия, как председательствующая страна, в ближайшее время должна провести переговоры со странами-смутьянами, многие эксперты отмечают тот факт, что согласно законодательству ЕС, одобрить бюджет и фонд могут и без участия Варшавы и Будапешта. Да, новое законодательство о «механизме соблюдения принципа верховенства» не будет принято, пока за него не проголосуют все 27 стран-участниц ЕС, но фонд и бюджет будут одобрены. И пострадать от этого могут как раз Польша и Венгрия, которым полагается очень много грантов из этих фондов в течение следующих лет. Пока Варшаву и Будапешт не поддерживает никто из 25 других столиц стран Альянса. По официальной информации. По неофициальной, поддержка была найдена в Лиссабоне. С января 2021 году председательствовать в ЕС будет именно Португалия, а значит именно эта страна может провести переговоры с Польшей и Венгрией. Некоторые эксперты считают, что это лишь очередное разногласие, которые время от времени возникают между странами ЕС. Как в ситуации с «коронабондами» и обсуждением источников формирования Фонда восстановления экономики стран ЕС после пандемии. Тогда, напомним, члены Альянса тоже очень долго не могли прийти к общему знаменателю, а разговоров о том, что Италия уже готовится к выходу из ЕС, была масса. Сейчас похожая ситуация. Возник всего лишь вопрос, с которым не согласны все 27 стран, и сразу же многие эксперты считают, что это начало конца для Блока. Скорее всего, ветирование пакета законопроектов, среди которых фонд, бюджет и «принцип соблюдения», лишь отсрочит одобрение всех трех вопросов, не более.
В то же время мы не хотим сказать, что эта проблема – совершенно не проблема для ЕС. Никто не знает, чем все завершится. И уж в любом случае это явно не позитивные новости для Евросоюза, большая часть стран которого сейчас находится в «локдауне», а значит понесут финансовые потери в четвертом квартале. В любом случае это не позитивные новости для экономики ЕС, которая будет сокращаться из-за падения деловой активности в сфере услуг. В любом случае, это не позитивные новости для ЕЦБ, который в декабре собирается выделить дополнительные средства для стимулирования экономики. Таким образом, мы по-прежнему считаем, что евровалюта растет совершенно не обоснованно. Но если до 20 фигуры ее рост еще можно «стерпеть», то если котировки уйдут выше 20 фигуры, то это будет уже совсем странно. Напомним, что последние отчеты COT четко показывают, что среди крупных игроков растет именно «медвежье» настроение. Фундаментальные факторы, все как один, говорят не в пользу евровалюты. А в США вообще тишина.
В Штатах тишина, которая, конечно, совершенно не означает, что в Америке все в порядке. Однако, «коронавирус» для США уже давно не проблема, по крайней мере для нынешнего ее правительства. Количество заболеваний продолжает расти, но все американские СМИ считают, что если второму американскому «локдауну» и быть, то только при президенте Джо Байдене. А пока что в Америке побит очередной антирекорд. 27 ноября было зафиксировано больше 200 тысяч случаев заболевания за день. Общее количество смертей от вируса приближается к 270 тысячам. Таким образом, если массовая вакцинация не начнется в ближайшие несколько месяцев, то Америке не избежать «локдауна». Также в Штатах так и не был одобрен и предоставлен новый пакет помощи американской экономике. Он должен был составить 2 триллиона долларов, но республиканцы и демократы так и не согласовали его. С одной стороны, для курса американской валюты это хорошо, так как ФРС не будет печатать сотни миллиардов долларов. Пока что. С другой стороны, помощь экономике не оказывается, и она восстанавливается не такими высокими темпами, как ожидалось ранее. Таким образом, в Америке ситуация МОЖЕТ ухудшиться в ближайшие месяц-два, и тогда новое падение американской валюты было бы абсолютно логичным. Но пока новые ухудшения ближе к Еврозоне, но при этом растет именно евро, что продолжает нас заставлять делать выводы о сильной перекупленности этой валюты. Чем выше заберется евро сейчас, тем ниже упадет потом. С технической точки зрения, восходящая тенденция сохраняется, поэтому торговать рекомендуется на повышение. Мы говорили уже, что любая фундаментальная гипотеза должна подтверждаться конкретными техническими факторами. Сейчас ни один индикатор не свидетельствует о завершении восходящего тренда. Следовательно, чтобы ожидать падения котировок евровалюты нужно дождаться хотя бы закрепления цены ниже мувинга.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 1 декабря составляет 57 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1897 и 1,2011. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно наверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1902
S2 – 1,1841
S3 – 1,1780
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1963
R2 – 1,2024
R3 – 1,2085
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD начала корректироваться. Таким образом, сегодня рекомендуется открывать новые ордера на покупку с целью уровень 1,2011 после разворота индикатора Хайкен Аши вверх или после отскока цены от мувинга. Рассматривать ордера на продажу рекомендуется в случае, если пара закрепится ниже скользящей средней с целью 1,1841.
Аналитические обзоры Форекс: Обзор пары GBP/USD. 1 декабря. Фунт стерлингов продолжает «штормить» около максимумов года. Переговоры могут завершиться в среду, по словам Мишеля Барнье.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
CCI: 20.5279
Британский фунт стерлингов в начале новой торговой недели продолжал торговаться около своих годовых максимумов, даже не пытаясь начать хотя бы нисходящую коррекцию. Мы по-прежнему задаемся вопросом, что заставляет участников рынка покупать фунт стерлингов в то время, как бизнес Великобритании чуть ли не на коленях просит Бориса Джонсона заключить торговую сделку с ЕС. То есть бизнес, Банк Англии и множество экспертов понимают, что без торговой сделки британская экономика потерпит удар, который будет посильнее ущерба от всей эпидемии «коронавируса». Собственно, об этом прямым текстом заявил и сам председатель Банка Англии Эндрю Бейли. Но Дэвид Фрост и Борис Джонсон продолжают играть в игры и заявлять, что Британия готова покинуть ЕС без сделки, и не особо рьяно стараться договориться с Брюсселем. Таким образом, на основании чего трейдеры вообще верят в заключение соглашения, неизвестно. Хотя следует отметить, что любым рынком движут в первую очередь крупные игроки. То есть можно предположить ситуацию, при которой крупные трейдеры владеют какой-либо инсайдерской информацией о реальном прогрессе в переговорах и поэтому имеют причины и основания инвестировать в фунт. Хотя, как показывают последние отчеты COT, ничего такого на самом деле нет. Можно также предположить, что фунт и доллар дешевеют синхронно, просто доллар США делает это быстрее. Тогда подорожание фунта против доллара еще можно как-то объяснить. Однако, если взять другие валюты, кроме евро и фунта, то становится ясно, что доллар США не особо и дешевеет против них. Поэтому все эти гипотезы по-прежнему похожи на желание объяснить происходящее хоть чем-нибудь.
Каковы последние новости? Глава министерства иностранных дел Доминик Рааб заявил, что текущая неделя станет последней, «когда еще возможны какие-то проволочки». Что имеется ввиду? На этой неделе стороны еще могут себе позволить попить чай, а на следующей переговоры продолжаться без чаепития? Когда завершаться переговоры? Сколько они будут продолжаться? Каков прогресс? Есть ли прогресс вообще? На все эти вопросы не отвечает ни Рааб, ни Барнье, ни Джонсон, ни Фрост. «Переговоры сведены в двум последним вопросам и сделка возможна, если ЕС проявит определенный прагматизм», - заявил Рааб. К каким именно вопросам? Еще пару дней назад вопросов было, как минимум, три. Один удалось решить? Какой? Эти вопросы тоже остаются без ответов.
Хотя определенные подробности все же стали известны. Конечно, они касаются «рыбного вопроса». Евросоюз, по неподтвержденной официально информации, предложил возвращать от 15 до 18% от всей выловленной рыбы Великобритании. Это предложение было отвергнуто. Министр окружающей среды Великобритании Джордж Юстис заявил, что Лондон требует ежегодного пересмотра соглашения по рыбному вылову, опираясь на научную методологию определения нахождения ресурсов(рыбы), которая называется зональной привязкой. По словам Юстиса, рыба – это не камень, который, где положил, там он и лежит. Рыба передвигается и сегодня ее много в одном месте, а завтра в другом. «Согласно последним исследованиям в настоящее время у нас есть доступ только к половине всех рыбных запасов в наших собственных водах, что в корне несправедливо по отношению к нашим рыбакам, и мы ясно дали понять, что это необходимо изменить», - заявил Юстис. Таким образом, разногласия, как видим, остаются чрезвычайно серьезными. Однако все тот же Доминик Рааб заявил следующее: «Есть прогресс в том, что наша позиция начала находить понимание у европейских коллег. Что касается квот на рыболовство, то здесь принципиально следующее: мы независимы, поэтому контроль над нашими территориальными водами должен находиться полностью в наших руках».
Ну а в Евросоюзе, тем временем, очень скептически настроены по поводу любых дальнейших переговоров. Сообщается, что многие чиновники считают нецелесообразным продолжать дальше переговоры, так как Европарламент уже с вероятностью 99% не успеет ратифицировать этот договор до 31 декабря 2020 года. Мишель Барнье заявил в Европарламенте, что переговоры могут продолжаться еще 3-4 дня. Однако заявил он это в пятницу, поэтому со слов Барнье, переговоры должны завершиться уже сегодня. Однако, многие СМИ считают, что Брюссель в любом случае не будет сворачивать переговоры. Завершить переговоры – это означает показать всему миру, что именно ты повинен в их провале. А этого не хотят ни Лондон, ни Брюссель. Также сообщается из европейских источников, что по «рыбному вопросу» Лондон предлагает Брюсселю возвращать до 80% рыбы и морепродуктов, которые будут выловлены в британских водах. Также сообщается, что Лондон не может договориться по поводу соблюдения европейских стандартов, так как в этом случае в британо-европейское соглашение придется вносить европейские правовые понятия. Помимо этого, Евросоюз настаивает на пункте, при котором если одна сторона повышает стандарты, то вторая их также будет обязана повысить. В целом, Лондон продолжает отказываться от любых пунктов, которые можно трактовать, как попытку Брюсселя вмешаться в законодательство Великобритании.
Исходя из всего вышесказанного, сами судите, уважаемые трейдеры, насколько реалистична сделка. Если бы в распоряжении сторон было бы еще хотя бы пара месяцев, тогда можно было бы действительно заявить, что вероятность достижения соглашения высокая. В текущих условиях, когда оба парламента вряд ли успеют рассмотреть и ратифицировать соглашение, даже если оно будет заключено прямо сегодня, мы склоняемся к тому, что переговоры будут провалены или же продлены на неопределенный срок. Мы уже не раз заявляли, что вариант с тем, что Лондон и Брюссель начнут 2021 году в торговле по правилам ВТО, а потом договорятся, лучше, чем если они не договорятся вообще и будут вечно торговать по правилам ВТО.
С технической точки зрения, фунт стерлингов продолжает торговаться выше скользящей средней линии, хотя еще вчера закрепился ниже нее. Таким образом, случилось то, о чем мы писали в предыдущем фундаментальном обзоре: пара вновь ненадолго ушла ниже мувинга, только сбив с толку трейдеров.
Средняя волатильность пары GBP/USD составляет на данный момент 88 пунктов в день. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». Во вторник, 1 декабря, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,3265 и 1,3441. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке коррекции или нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,3336
S2 – 1,3306
S3 – 1,3275
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,3367
R2 – 1,3397
R3 – 1,3428
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала новый виток восходящего движения. Таким образом, сегодня рекомендуется оставаться в длинных позиции с целями 1,3397 и 1,3428 до нового разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Вновь торговать пару на понижение с целями 1,3306 и 1,3275 рекомендуется, если цена закрепится обратно ниже скользящей средней линии. Сейчас имеются признаки флэта, поэтому следует также учитывать, что паре сложно выйти из канала 1,3306 – 1,3397.
