Консолидация USDJPY обернулась поражением после того, как глава Банка Японии Курода провел вербальную интервенцию против ослабления иены, воздержавшись при этом от намеков относительно монетарной политики. Доллар оказался под давлением по всему спектру рынка под влиянием динамики USDJPY.
- Курода присоединился к компании японских чиновников, толкающих иену вверх
- Сможет ли валюта продолжить рост без изменений в политике Банка Японии?
- USDJPY за предыдущую сессию потерял более 150 пунктов
- USD под давлением по всему спектру рынка на фоне укрепления иены
Японская иена стремительно выросла на предыдущей сессии, после того, как глава Банка Японии Харухико Курода присоединился к прочим государственным чиновникам, которые пытаются вербально поддержать иену: он заявил о том, что иена уже сильно подешевела, поэтому дальнейшее падение реального эффективного курса японской валюты маловероятно.
В результате, на предыдущей сессии USDJPY рухнула более чем на 150 пунктов. Подобного рода комментарии годятся для локальных движений валюты, особенно после резкой распродажи, но можно ли рассчитывать на масштабное ралли иены без радикальных изменений в монетарной политике Банка Японии, а просто за счет словесных интервенций?
Если на следующей неделе Федрезерв США проявит достаточно решимости, а данные по американской экономике выйдут лучше ожиданий, Банку Японии придется придумать что-то еще, не ограничиваясь простым выражением своего мнения относительно динамики валюты. Сейчас 122,00/121,50 - ключевая область для USDJPY, ранее она выступала в роли прочного сопротивления.
Резервный банк Австралии во главе с Гленном Стивенсом достаточно пессимистично высказался относительно будущей траектории монетарной политики Банка, спровоцировав тем самым резкое падение австралийского доллара, хотя AUDUSD быстро отыграл потери после выступления Куроды и движения в паре USDJPY. По словам Стивенса, "Банк открыт для возможности дальнейшего монетарного ослабления, если оно будет способствовать устойчивому росту". Он также прокомментировал слабый рост австралийской экономики за последние два года, а также выразил опасения по поводу снижения инвестиций вне добывающего сектора в течение года.
Сегодня американский экономический календарь по-прежнему пуст, а доллар все так же под давлением; между тем, нас ждет отчет по объему промышленного производства в Великобритании и CPI в Норвегии - эти отчеты могут спровоцировать масштабную реакцию, если показатели выйдут хуже ожиданий, учитывая потенциально голубиный настрой Банка Норвегии; в свою очередь, цены на нефть сейчас уверенно растут, поэтому было бы глупо возлагать на сегодняшний отчет слишком большие надежды. Также сегодня вечером состоится заседание Резервного банка Новой Зеландии, которое с большой долей вероятности спровоцирует масштабное движение в том или ином направлении.
График: USDJPY
Курода стер с лица земли длинные позиции по иене. Ставки высоки, поскольку пара приближается к зоне 112,00/121,50 - она служила важной областью прорыва во время восходящего движения после долгих месяцев консолидации.
Коррекция доллара обернулась катастрофой после комментариев Куроды в поддержку иены.
Обзор валют Б-10
USD: Доллар сейчас в подвешенном состоянии, поскольку рынок, судя по всему, отказывается верить в том, что поступающие данные достаточно сильны, чтобы спровоцировать реакцию ФРС на следующей неделе - возможно, это связано со снижением на рынках активов.
EUR: В центре внимания очередной рост доходности на европейских рынках облигаций, он вполне может стать катализатором движений в паре EURUSD, подтолкнув ее к верхней границе диапазона, возможно, даже выше 1,1500, особенно если сегодняшние переговоры между Ципрасом, Олландом и Меркель (если они, конечно, состоятся), окажутся результативными. И все же, пара готовится к масштабной распродаже где-то от текущих уровней (выше 1,1300, или, возможно, от области 1,1700....) и движению к области паритета и даже ниже.
JPY: Сложно определить, насколько еще рынок сумеет продвинуться на комментариях Куроды, между тем, ключевая техническая зона проходит в области 122,00/121,50 - если пара продолжит движение и закроется ниже обозначенных уровней, придется пересмотреть актуальность восходящего тренда.
GBP: Если спреды по процентным ставкам можно считать надежным ориентиром, то GBPUSD нечего делать в верхней части диапазона, хотя, если доллар продолжит слабеть сегодня, а отчет по объему промышленного производства в Великобритании выйдет лучше прогнозов пара может подобраться к 200-дневной скользящей средней на 1,5500, хотя в целом мы склоняемся к снижению (при условии, что публикуемый завтра отчет по розничным продажам не окажется слабее прогнозов).
CHF: Рынок не желает реагировать на все новости по Греции подряд, потому что ситуация напоминает базарный день, где все галдят и перебивают друг друга. Сейчас, например, на рынке обсуждают возможность переговоров между Ципрасом, Меркель или Олландом. Однако как только на горизонте появится что-то существенно, франк тут же оживится.
AUD: Комментарии РБА не оказали на австралийский доллар значительного давления, хотя, возможно, все дело в распродажах USD под влиянием комментариев Куроды.
CAD: Рост цен на нефть давит на USDCAD, где ближайший важный уровень поддержки расположен в области 61,8% коррекции на 1,2165; пара подойдет к нему, если доллар не сумеет переломить ситуацию.
NZD: Сегодняшнее заседание РБНЗ сопряжено с высокой долей риска - но что делать, если ставка снижена не будет, но банк продемонстрирует в высшей степени голубиный настрой, или если он снизит ставку с нейтральным прогнозом? Иными словами, берегитесь резких реакций на заголовках о снижении/отсутствии снижения ставки. Мы предпочитаем продавать NZD в среднесрочной перспективе.
SEK: EURSEK сегодня держится в середине диапазона, ожидая отчета по объему производства в Швеции и завтрашнего CPI - неблагоприятные новости могут усилить восходящее давление на пару.
NOK: Сегодня выходит отчет по CPI - как правило, очень значимый, но сейчас нефть дорожает, поэтому реакция на снижение инфляции, вероятно, на этот раз будет сдержанной.
