Сегодня решающая неделя для трейдеров, торгующих долларом, по меньшей мере до начала декабря: ключевые данные по США будут определять настрой на рынке, который, кажется, больше не прислушивается к намекам ФРС.
- Пятничные данные не смогли поднять надежды на повышение ставки
- Необязательный Банк Японии оставили медведей по иене не у дел
- Турецкая лира выросла, поскольку итоги выборов воспринимаются как благоприятные для стабильности
Опубликованные в пятницу данные никак не способствовали росту вероятности того, что ставка ФРС будет повышена в декабре, особенно тревожно выглядят отчеты по личным расходам и базовой инфляции РСЕ за сентябрь, не дотянувшие до прогнозов.
В Morgan Stanley сегодня заявили о том, что у американских потребителей достаточно денег, но они, скорее всего. предпочтут воздержаться от масштабных трат в этот предпраздничный сезон. Это противоречит результатам последних опросов, которые говорят о том, что в этом сезоне американцы планируют самые масштабные траты с 2007 года.
Для длинных позиций по доллару в пятницу снова не было повода, хотя американская валюта сумела закончить неделю в пределах диапазона. И все же, совершенно очевидно, что возродить надежды быков по доллару смогут только очень оптимистичные данные, публикуемые на этой неделе - особенно в пятницу; рынок полностью отыграл реакцию на агрессивное заявление Федерального комитета по открытым рынкам.
Нерешительное заявление Банка Японии по итогам заседания также лишило инвесторов надежды на прорыв USDJPY и ослабило доллар. Пара по-прежнему находится в техническом тупике, как, впрочем, и все остальные пары с долларом - мы писали об этом в пятницу.
Результаты выборов в Турции привели к неожиданной и решительной победе AKP. В истории Турции открывается новая страница, поскольку лидер партии Эрдоган сможет изменить турецкую конституцию и предоставить президенту больше власти и полномочий.
Рынок воспринял эту новость как положительную для TRY, предполагая, что это сулит стабильность стране; хотя, не исключено, что инвесторы могут еще и передумать, если в долгосрочной перспективе правительство Эрдогана будет угрожать независимости турецкого центрального банка и/или будет провоцировать внутренние политические и этнические трения.
График: EURUSD
На прошлой неделе пара совершила своего рода фальстарт, пытаясь развить нисходящее движение, однако ее постигла неудача, в том числе и по причине публикации неблагоприятной макроэкономической статистики по США, а также невразумительных итогов заседания Банка Японии.
Кроме того, ни для кого не секрет, что FOMC проводит свою монетарную политику, глядя в зеркало заднего вида, поэтому рынку нужны более четкие сигналы со стороны новых публикаций, запланированных на эту неделю - в частности, это относится к отчету по рынку труда, который выходит в пятницу.
Сопротивление расположено в области 1,1100, а 1,10 является тактической поддержкой, за которой следует ключевой уровень 1,0800. Если же пара преодолеет область 1,1250/75 на данных по США, закрытие коротких позиций по евро ускорится.
Обзор валют Б-10
USD: На этой неделе выступает целая делегация членов FOMC и публикуется большое количество отчетов, при этом статистика скорее спровоцирует реакцию рынка, нежели комментарии чиновников (если судить по тому, что доллар не сумел закрепиться в русле восходящего тренда после довольно агрессивного заявления по итогам заседания FOMC). В конце дня в пятницу мы уже будем знать, смогут ли быки по доллару преуспеть, или их снова постигнет неудача.
EUR: Евро остается лишь одно - надеяться на неудачи других или на слабый интерес к риску, хотя недостаточно осторожная риторика Драги или других членов ЕЦБ на этой неделе также могут подтолкнуть единую валюту вверх, если инвесторы сохранят неуверенность в ожидании ключевых данных по США в конце недели.
JPY: Банк Японии не смог предоставить никаких новых сигналов и тем самым поддержал иену, однако высокий интерес к риску и постепенный рост ставок в США не дают иене существенно укрепляться в паре USDJPY, которая прочно застряла в диапазоне 118-121,50; важная локальная поддержка проходит на уровне 120,00 внутри этого диапазона.
GBP: Свежие данные по экономической активности и сохранение про-циклического фокуса остаются главными катализаторами для фунта: благоприятные данные необходимы для того, чтобы EURGBP спустился к новым минимумам (ключевое локальное сопротивление зафиксировано на уровне 0,7250). GBPUSD пользуется спросом - посмотрим, сможет ли 1,5500 в очередной раз сдержать рост.
CHF: EURCHF по-прежнему держится вблизи верхней границы диапазона, а мы ищем поводы для торговли франком, который уже почти три месяца сидит в узком диапазоне. Восходящий прорыв в условиях укрепления доллара добавит привлекательности паре USDCHF.
AUD: Сегодня вечером состоится заседание Резервного банка Австралии, которое может спровоцировать двухдневную реакцию австралийского доллара, поскольку рынок ждет сигналов для AUD и не может решить, будет ли регулятор снижать ставку или нет.
CAD: Рост цен на нефть на минувшей неделе и разочарование американскими данными сдержали рост USDCAD. Быкам нужно, чтобы область 1,2950/1,3000 осталась нетронутой, кроме того, пара должна развить восходящую динамику к концу недели, в противном случае возможен возврат к минимумам диапазона и дальнейшее снижение.
NZD: Утверждение о перекупленности киви уже напоминает заезженную пластинку, хотя AUDNZD все еще может нырнуть глубже, если РБА снизит ставку и выступит с пессимистичными прогнозами. Ключевой проверкой на прочность для киви на этой неделе станет публикуемый в среду отчет по занятости: разочарование может стать поводом для коррекции.
SEK: На этой неделе выходит несколько важных отчетов - следим за каналом в паре EURSEK: смогут ли растущие ставки (при условии, что они продолжат расти на этой неделе) усилить давление на крону. NOKSEK может сформировать дно на этой неделе, если NOK переживет заседание Банка Норвегии.
NOK: В четверг состоится заседание Банка Норвегии - это ближайшее значимое событие для валюты, способное подтолкнуть EURNOK ниже, если Олсен и его коллеги не преподнесут нам никаких сюрпризов - паре нужно преодолеть уровень 9,30 и молится о том, чтобы цены на нефть не возобновили снижение.
