В понедельник рубль ответил очередным и очень мощным ростом на результаты переговоров России и США по поводу Украины, завершившиеся в минувшие выходные в Париже. Министр иностранных дел России Сергей Лавров и Госсекретарь США Джон Керри в воскресенье четыре часа искали пути разрешения кризиса в Украине. Вашингтон настаивал на том, чтобы Москва отвела своих солдат от украинской границы. Через несколько часов после окончания переговоров Россия начала отвод своих войск с границы. Американская сторона подчеркивала, что такое положение дел порождало обстановку "страха и запугивания". Если в прошлую пятницу число российских военнослужащих, сосредоточенных на границе с Украиной, оценивалось украинскими экспертами в 40 000 человек, то сейчас оно составляет порядка 10 000 человек. Информацию об отводе войск подтвердили источники в минобороны Украины и России.
Владимир Путин уведомил канцлера Германии Ангелу Меркель, что отдал соответствующий приказ. Глава МИД ФРГ Франк-Вальтер Штайнмайер считает сообщения о частичном отводе российских войск от украинской границы сигналом о снижении напряженности: "Похоже, что это слабый сигнал о том, что ситуация становится менее напряженной". Угроза вторжения РФ на территорию восточной Украины, довлевшая над российским рынком на прошлой неделе, пока миновала. На этом фоне рубль достиг шестинедельных максимумов.
Российская валюта завершает март на уровнях, предшествовавших периоду смены власти в Украине и последующему переходу Крыма под власть Москвы, обернувшемуся санкциями Запада. Продолжительная дискуссия между министрами иностранных дел США и России говорит о том, что прямая конфронтация между Россией и западной коалицией стран пошла на спад, и новых санкций пока ждать, наверное, не стоит. "Мы договорились продолжить разговор и встречаться достаточно часто с тем, чтобы эти задачи были реализованы", - сказал Лавров после переговоров.
Участники рынка отмечают также, что свою роль сыграли локальные корпоративные продажи валюты в конце квартала и закрытие, в том числе и принудительное, длинных валютных позиций, за перенос которых нужно платить 0,8 копейки в день (своп-разница). Другие отмечают рост валют-аналогов, то есть валют стран с развивающийся экономикой. Хотя, по признанию ряда экспортов, мексиканское песо и бразильский реал, испытывают позитивное влияние перетока капитала из России в эти латиноамериканские страны.
В Мексике международных инвесторов притягивает приверженность правительства структурным реформам, а в Бразилии – высокие процентные ставки. Последний фактор также актуален и в случае с рублем. Курс доллара США составил 35.1385 рубля в 19.00 мск на Московской бирже, потеряв 64.15 копейки ниже уровня предыдущего закрытия. Курс евро обрушился на 71.5 копейки и стоит теперь 48.45 рубля.
Стоимость бивалютной корзины ($0.55 и E0.45) упала на 67.5 копейки и составила 41.13 рубля (минимум с 17 февраля). А теперь, внимание! Впервые с конца декабря 2013 корзина вышла из зоны интервенций Банка России. А если вспомнить, что в начале января центробанк отказался от ежедневных целевых интервенций, то есть основания полагать, что регулятор отстранился от торгов. Напомним, еще пару недель назад Банк России был чуть ли не единственным продавцом валюты на российском рынке валют. При этом ЦБР сообщил, что повысил границы валютного коридора в пятницу до 36.25-43.25 рубля. То есть, в результате ежедневных интервенций в последние дни накопилась сумма проданной валюты в $1.5 миллиарда.
Безынтервенционный подкоридор центробанка на утро понедельника составлял 38.20-41.30. Выше него и до отметки 42.30 регулятор продает $200 миллионов ежедневно. Выше 42.30 он продает уже $400 миллионов ежедневно. Как только корзина опустится ниже 38.20, регулятор начнет возвращать ранее розданные ЗВП по более низкому курсу, то есть в прибыль. В ближайшее время рубль, скорее всего, будет консолидироваться. Текущий коридор по июньскому фьючерсу на доллар/рубль составляет 35 450 - 36 400.
Для подтверждения зарождающегося нисходящего тренда медведям потребуется пробить минимумы 7 февраля 35 341. В рамках этого коридора и текущего движения у рубля еще имеется потенциал для укрепления. Во вторник выходит много статистики о деловой активности в промсекторах КНР, еврозоны и США; для валют развивающихся рынков интерес представляет заседание Резервного банка Австралии. В четверг помимо решения ЕЦБ, станет известно состояние дел в секторах услуг КНР, еврозоны и США. В пятницу ждем данные по занятости и безработице в США.
